海外監管公告-證券發行及相關事宜:廣發証券(01776):海外監管公告 - 公開發行2013年公司債券受託管理事務報告（2020年度）
Date: 2021.04.23
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或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚
賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。
GF SECURITIES CO., LTD.
廣發証券股份有限公司
（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）
（股份代號：1776）
海外監管公告
本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。
根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳
證券交易所網站(http://www.szse.cn)刊發的《公開發行2013年公司債券受託管理事
務報告（2020年度）》。茲載列如下，僅供參閱。
承董事會命
廣發証券股份有限公司
孫樹明
董事長
中國，廣州
2021年4月23日
於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事孫樹明先生、林傳輝先生、孫曉
燕女士及秦力先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非
執行董事范立夫先生、胡濱先生、梁碩玲女士及黎文靖先生。
债券简称：13 广发 03 债券代码：112183
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
公开发行 2013 年公司债券
受托管理事务报告
（2020 年度）
债券受托管理人：
（住所：广东省深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦）
2021 年 4 月
报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
受托管理事务报告
声 明
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）编制本报告的内容及信息
均来源于广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“公司”或“发行人”）
对外公布的《广发证券 2020 年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供
的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。招商证券对报告中所包含的相
关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确
性和完整性做出任何保证或承担任何责任。本报告不构成对投资者进行或不进行
某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的
任何内容据以作为招商证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报
告所进行的任何作为或不作为，招商证券不承担任何责任。
1
受托管理事务报告
目 录
声 明 .................................................................................................................................. 1
目 录 .................................................................................................................................. 2
第一章 公司债券基本情况 ................................................................................................. 3
第二章 发行人 2020 年度经营和财务情况 ......................................................................... 6
第三章 发行人募集资金使用情况 .................................................................................... 21
第四章 受托管理人履行职责情况 .................................................................................... 22
第五章 债券持有人会议召开情况 .................................................................................... 24
第六章 本次债券利息的偿付情况 .................................................................................... 25
第七章 本次公司债券跟踪评级情况 ................................................................................. 26
第八章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ................................................... 27
第九章 其他事项 .............................................................................................................. 28
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受托管理事务报告
第一章 公司债券基本情况
一、核准文件和核准规模
2013年5月31日，经中国证监会“证监许可[2013]725号”文核准，广发证券
股份有限公司获准发行面值不超过120亿元的公司债券。
二、债券名称
广发证券股份有限公司2013年公司债券。
三、债券简称及代码
本次债券3+2年期品种的证券代码为“112181”，简称为“13广发01”；本
次债券5年期品种的证券代码为“112182”，简称为“13广发02”；本次债券10
年期品种的证券代码为“112183”，简称为“13广发03”。其中，债券“13广发
01”和“13广发02”已到期兑付并摘牌。
四、发行主体
本次债券的发行主体为广发证券股份有限公司。
五、本次债券的主要条款
1、发行规模：人民币120亿元。
2、债券期限：本次债券有三个品种：品种一为5年期，附第3年末发行人上
调票面利率选择权及投资者回售选择权（以下简称“3+2年期品种”），最终发
行规模为15亿元；品种二为5年期（以下简称“5年期品种”），最终发行规模为
15亿元；品种三为10年期（以下简称“10年期品种”），最终发行规模为90亿元。
3、债券利率：最终确定3+2年期品种的票面利率为4.50%；5年期品种的票面
利率为4.75%；10年期品种的票面利率为5.10%。
4、上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本次债券3+2年期品种存续
期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率。发行人将于本次债券3+2年期品种
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受托管理事务报告
存续期内第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披
露媒体上发布关于是否上调本次债券3+2年期品种的票面利率以及上调幅度的公
告。若发行人未行使利率上调权，则本次债券3+2年期品种后续期限票面利率仍
维持原有票面利率不变。
5、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本次债券 3+2 年期品种的
票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券 3+2 年期品种存续
期内第 3 个计息年度付息日将其持有的本次债券 3+2 年期品种的全部或部分按
面值回售给发行人。本次债券 3+2 年期品种存续期内第 3 个计息年度付息日即
为回售支付日，发行人将按照深交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
公司第一次发出关于是否上调本次债券 3+2 年期品种的票面利率及上调幅
度的公告之日起 3 个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统
进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额
将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本
次债券 3+2 年期品种并接受上述关于是否上调本次债券 3+2 年期品种的票面利
率及上调幅度的决定。
6、还本付息的期限和方式：本次债券按年付息，利息每年支付一次，到期
一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券 3+2 年期品种，若债
券持有人在第 3 年末行使回售权，所回售债券的票面面值加第 3 年的利息在投资
者回售支付日 2016 年 6 月 17 日一起支付。
7、发行方式及发行对象：发行方式和发行对象安排请参见发行公告。
8、起息日：2013 年 6 月 17 日。
9、付息日：本次债券 3+2 年期品种的付息日为 2014 年至 2018 年每年的 6
月 17 日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自 2014 年至
2016 年每年的 6 月 17 日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下
一个工作日，顺延期间不另计息。
本次债券 5 年期品种的付息日为 2014 年至 2018 年每年的 6 月 17 日，前述
日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
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受托管理事务报告
本次债券 10 年期品种的付息日为 2014 年至 2023 年每年的 6 月 17 日，前
述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计
息。
10、兑付日：本次债券 3+2 年期品种的兑付日为 2018 年 6 月 17 日，若投资
者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2016 年 6 月 17 日，前述日期如
遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
本次债券 5 年期品种的兑付日为 2018 年 6 月 17 日，前述日期如遇法定节假
日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
本次债券 10 年期品种的兑付日为 2023 年 6 月 17 日，前述日期如遇法定节
假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
11、担保人及担保方式：本次债券无担保条款。
12、信用级别及信用评级机构：根据中诚信证券评估有限公司（现更名为“中
诚信国际信用评级有限责任公司”）出具的《中诚信证评信用等级通知书》（信
评委函字[2013]001 号）及《广发证券股份有限公司 2013 年公司债券信用评级报
告》，公司的主体信用等级为 AAA，债券信用等级为 AAA。在本次债券的存续
期内，资信评级机构将在《评级报告》正式出具后每年进行定期或不定期跟踪评
级。
13、债券受托管理人：招商证券股份有限公司。
六、本次债券的兑付情况
“13 广发 01”和“13 广发 02”于 2018 年 6 月 14 日摘牌，于 2018 年 6 月
19 日（因 2018 年 6 月 17 日为法定节假日，故顺延至下一个工作日）完成到期
兑付。
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受托管理事务报告
第二章 发行人 2020 年度经营和财务情况
一、发行人基本情况
公司为深圳证券交易所上市公司延边公路建设股份有限公司（以下简称“延
边公路”）定向回购股份暨换股吸收合并原广发证券更名后的续存公司。2010 年
2 月 9 日，延边公路在广东省工商行政管理局完成工商变更登记，更名为“广发
证券股份有限公司”。
广发证券的历史沿革：
公司前身是广东发展银行证券交易营业部。该证券业务部是 1991 年 4 月 9
日经中国人民银行广东省分行以“粤银管字[1991]第 133 号”文批准而成立的单
独核算经营证券业务的金融机构。1993 年 5 月 21 日，广东发展银行证券业务部
进行了注册登记，注册资本 1,000 万元人民币，广东省工商行政管理局核发了注
册号为 19036029-2 的企业法人营业执照。经中国人民银行“银复[1993]432 号”、
中国人民银行广东省分行“粤银发[1994]28 号”批复，同意在广东发展银行证券
业务部基础上组建独资的广东广发证券公司。1994 年 1 月 25 日，广东广发证券
公司注册登记，注册资本 1.5 亿元人民币。经中国人民银行“非银司[1995]93 号”
文批复，同意公司增资。1995 年 11 月 1 日公司完成变更登记，注册资本变更为
2 亿元人民币，仍为广东发展银行独资公司。
经中国人民银行“银复[1996]328 号”文批复，同意公司进行股份制改造、
增资扩股并更名为广发证券有限责任公司。1996 年 12 月 26 日，公司完成变更
登记，注册资本变更为 8 亿元人民币。1998 年 11 月，广东省工商行政管理局为
规范管理，换发了注册号为 4400001001329 的企业法人营业执照。经中国证监会
“证监机构字[1999]90 号”文批复，同意公司与广东发展银行脱钩并增资扩股。
1999 年 12 月 14 日，公司完成变更登记，注册资本增加至 16 亿元。同年，中国
证监会“证监机构字[1999]126 号”文核准公司为综合类证券公司，经营证券业
务许可证号为 Z25644000。经广东省人民政府办公厅“粤办函[2001]267 号”文、
广东省经济贸易委员会“粤经贸监督[2001]382 号”文和中国证监会“证监机构
字[2001］86 号”文批复，同意公司整体改制并更名为广发证券股份有限公司。
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受托管理事务报告
2001 年 7 月 25 日，公司完成变更登记，注册资本增加到 20 亿元人民币。2007
年 10 月，广东省工商行政管理局为规范管理，换发了注册号为 440000000015257
的企业法人营业执照。
2010 年 2 月，经中国证监会《关于核准延边公路建设股份有限公司定向回
购股份及以新增股份换股吸收合并广发证券股份有限公司的批复》（证监许可
【2010】164 号文），延边公路以 2006 年 6 月 30 日经审计的全部资产（含负债）
作为对价回购吉林敖东持有的延边公路 8,497.7833 万股非流通股股份，并以新增
240,963.8554 万股股份换股吸收合并原广发证券，同时，延边公路除吉林敖东外
的其他非流通股股东按 10：7.1 的比例缩股。延边公路按每 1 股新增股份换 0.83
股原广发证券股份的比例，换取原广发证券全体股东所持的原广发证券股份，吸
收合并原广发证券。吸收合并完成后，续存公司更名为广发证券股份有限公司，
并承接了原广发证券的全部业务。2010 年 2 月 10 日，公司在广东省工商行政管
理局完成工商变更登记，注册资本及实收资本变更为 2,507,045,732 元。
公司股票于 2010 年 2 月 12 日恢复交易。从该日起，公司全称由“延边公路
建设股份有限公司”变更为“广发证券股份有限公司”，股票简称由“S 延边路”
变更为“广发证券”，股票代码“000776”保持不变。同时，公司的行业分类也
由“交通运输辅助业”变更为“综合类证券公司”。
2011 年 5 月，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2011〕843 号文《关于
核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司于 2011 年 8 月
16 日以非公开发行股票的方式向 10 名特定投资者发行了 45,260 万股人民币普
通股（A 股）。公司本次发行募集资金总额为人民币 12,179,466,000.00 元，募集
资金净额为人民币 11,999,946,443.78 元。公司注册资本及实收资本变更为
2,959,645,732 元。
根据公司 2011 年年度股东大会的有关决议，公司以资本公积每 10 股转增
10 股，实际资本公积转增股本为 2,959,645,732 元。2012 年 9 月 7 日，公司收到
中国证监会《关于核准广发证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证监许可
[2012]1204 号）。根据该批复要求，公司已经依法办理工商变更登记，并修改《公
司章程》。公司的注册资本及实收资本由 2,959,645,732 元变更为 5,919,291,464 元。
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受托管理事务报告
2015 年 4 月 10 日，公司在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。在超额配
售权全部行使后，公司共发行 H 股 1,701,796,200 股，公司的注册资本变更为人
民币 7,621,087,664 元。
二、发行人 2020 年度经营情况
2020 年，面对严峻复杂的国内外环境特别是新冠肺炎疫情严重冲击，国内
统筹疫情防控和经济社会发展取得重大成果，就业民生保障有力，经济运行持续
稳定恢复，在世界主要经济体中率先实现正增长，全年国内生产总值比上年增长
2.3%，经济总量迈上百万亿元新台阶。（数据来源：国家统计局，2021）。
根据中国证券业协会公布的数据（未经审计财务报表），截至 2020 年末，证
券行业总资产为 8.90 万亿元，净资产为 2.31 万亿元，分别同比增加 22.50%、
14.10%；净资本为 1.82 万亿元，同比增长 12.35%；客户交易结算资金余额 1.66
万亿元，同比增长 27.69%；受托管理资金本金总额 10.51 万亿元，同比下降 14.48%。
2020 年，全行业 127 家证券公司实现盈利，全行业共实现营业收入 4,484.79 亿
元，同比增长 24.41%，其中：代理买卖证券业务净收入 1,161.10 亿元，同比增
长 47.42%；投资银行业务净收入 672.11 亿元，同比大幅增加 39.26%；投资咨询
业务净收入 48.03 亿元，同比增长 26.93%；资产管理业务净收入 299.60 亿元，
同比增长 8.88%；全年实现净利润 1,575.34 亿元，同比增长 27.98%。（数据来源：
中国证券业协会，2021）。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司总资产 4,574.64 亿元，较 2019 年末增加
15.99%；归属于上市公司股东的所有者权益为 981.62 亿元，较 2019 年末增加
7.59%；报告期公司营业收入为 291.53 亿元，同比增加 27.81%；营业支出 155.25
亿元，同比增加 28.20%；业务及管理费为 127.44 亿元，同比增加 35.67%；营业
利润为 136.28 亿元，同比增加 27.37%；归属于上市公司股东的净利润为 100.38
亿元，同比增加 33.15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为
92.74 亿元，同比增加 30.53%。
公司是专注于专注中国优质企业及富裕人群，拥有行业领先创新能力的资本
市场综合服务商。公司提供多元化业务以满足企业、个人（尤其是富裕人群）及
机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求。公司的主要业务分为四个板块：
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受托管理事务报告
投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务以及投资管理业务，具体对应包
括下表所列的各类产品和服务：
投资银行
财富管理
交易及机构
投资管理
股权融资
零售经纪及财富管理
权益及衍生品交易
资产管理
债务融资
融资融券
固定收益销售及交易
公募基金管理
财务顾问
回购交易
柜台市场销售及交易
私募基金管理
融资租赁
另类投资
投资研究
资产托管
报告期，投资银行业务板块实现营业收入 6.63 亿元，同比减少 54.26%；财
富管理业务板块实现营业收入 121.79 亿元，同比增加 26.60%；交易及机构业务
板块实现营业收入 50.96 亿元，同比增加 12.54%；投资管理业务板块实现营业收
入 104.35 亿元，同比增加 61.68%。
（一）投资银行业务板块
公司的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问
业务。
2020 年 7 月 20 日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采
取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》（中
国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97 号）。广东证
监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格 6 个月、暂不受理公司债券承
销业务有关文件 12 个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。
受风险事件冲击影响，2020 年，公司投资银行业务出现了较大幅度下滑。公
司深刻汲取教训、认真反思、严格落实整改要求，并按照内部问责制度对责任人
员进行内部问责。同时，公司通过调整投资银行业务组织架构，进一步强化公司
投资银行业务的内部控制机制，健全完善分工合理、权责明确、相互制衡、有效
监督的内控机制，加强对投资银行业务的整体合规管理和全面风险管理，确保坚
持诚实守信、勤勉尽责的底线要求。
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受托管理事务报告
1、股权融资业务
2020 年，随着新《证券法》出台实施、科创板平稳运行、创业板注册制改革
落地、再融资新政落地等，股权融资业务迎来新一轮发展机遇期。2020 年 A 股
市场股权融资项目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行
股份购买资产）和融资金额分别为 990 家和 16,216.58 亿元，同比分别增长 73.08%
和 11.90%。其中 IPO 家数和融资规模分别为 396 家和 4,699.63 亿元，分别增长
95.07%和 85.57%；再融资家数为 594 家，同比增长 60.98%，融资规模为 11,516.94
亿元，同比下降 3.70%（数据来源：WIND，2021）。
2020 年，公司不断完善投行业务内部控制体系，提升项目管控力度，严控项
目风险；持续优化投行业务运作机制，发挥平台优势，加强客户培育，夯实业务
发展。报告期内，公司完成 IPO 主承销家数 8 家，IPO 主承销金额 43.94 亿元。
公司 2020 年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：
项目
首次公开发行
再融资发行
合计
2020 年
2019 年
主承销金额（亿元） 主承销家数 主承销金额（亿元） 主承销家数
43.94
-
43.94
8
-
8
89.60
176.54
266.14
16
18
34
数据来源：公司统计，2021。
2、债务融资业务
2020 年，在新冠肺炎疫情的大背景下，监管部门出台多项举措，支持疫情地
区和疫情防控企业发债融资，同时新《证券法》的实施标志着债券市场全面推行
注册制，债券发行规模同比上升。2020 年主要信用债市场发行规模为 157,345.03
亿元，同比增长 30.67%。主要债券品种均出现不同程度的增幅，其中发行规模
增幅较大的依次为非政策性金融债和公司债，其发行规模分别为 38,729.51 亿元
和 33,697.45 亿元，增幅分别为 39.42%和 32.47%。（数据来源：WIND，2021）。
报告期内，公司持续加强内部管理，提升债券项目质量控制和后续督导管理
水平，稳妥处置信用风险事件，着力建设人才队伍，加强客户维护和服务。2020
年，公司主承销发行债券 104 期，主承销金额 734.90 亿元。
项目
2020 年
10
2019 年
受托管理事务报告
主承销金额
（亿元） 发行数量 主承销金额
（亿元） 发行数量
280.33
117.30
423.34
165.47
145.78
72.96
379.18
504.84
5.00
-
734.90
1,359.29
22
46
13
23
-
104
40
73
28
24
1
166
企业债
公司债
非金融企业债务融资工具
金融债
可交换债
合计
数据来源：公司统计，2021。
3、财务顾问业务
公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。
2020 年，受新冠肺炎疫情及经济增速放缓的影响，并购市场活跃度有所下
降。2020 年，披露已完成及过户的重大资产重组的上市公司 118 家，较 2019 年
下降 18.62%，交易规模 8,108.75 亿元，较 2019 年增长 16.54%；中国证监会并购
重组委审核通过的并购重组 72 家，较 2019 年下降 30.10%。报告期，围绕国家
产业政策、金融政策、区域发展政策指导的方向，公司积极参与优质企业并购重
组活动。
2020 年，新三板深化改革全面启动，精选层正式推出。截至 2020 年 12 月
末，新三板挂牌公司发行股票实现融资 338.50 亿元，其中，41 家新三板挂牌公
司完成公开发行并在精选层挂牌。市场流动性方面，2020 年新三板市场活跃程
度明显提升，全年成交金额 1,294.64 亿元，同比上升 56.79%（数据来源：股转
系统，2021）。新三板精选层的正式推出和后续转板制度的陆续公布，为新三板
市场以及公司投行业务带来了新的机遇。
公司坚持以价值发现为核心，发挥公司研究能力突出的优势，强化业务协同，
为优质客户提供高质量的综合服务。截至 2020 年 12 月末，公司作为主办券商持
续督导挂牌公司共计 44 家（数据来源：股转系统、公司统计，2021）。
此外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过间接全资持股的子公司广发
融资（香港）开展相关业务。报告期，广发控股香港完成主承销（含 IPO、再融
资及债券发行）、财务顾问等项目 42 个。
（二）财富管理业务板块
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受托管理事务报告
公司的财富管理业务板块主要包括零售经纪及财富管理业务、融资融券业务、
回购交易业务及融资租赁业务。
1、零售经纪及财富管理业务
公司为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经纪
服务。
2020 年 12 月末，上证综指较上年末上涨 13.87%，深证成指较上年末上涨
38.73%，创业板指较上年末上涨 64.96%；市场股基成交额 220.45 万亿元，同比
增长 61.40%（数据来源：WIND，2021）。
2020 年，公司持续以财富管理、机构经纪、科技金融和综合化为四轮驱动，
全面深化合规风控，坚定推动零售业务变革与转型。报告期，公司投顾品牌打造
取得佳绩；机构客户拓展取得多项突破；量化私募流程全面打通、业务加快落地；
券商交易结算业务行业领先，提升了公司竞争力。2020 年，公司加快财富管理转
型步伐，提升代销金融产品能力、丰富代销产品种类型，客户结构得以优化。截
至 2020 年末，公司代销金融产品保有规模同比增长 47.50%。
2020 年，公司继续深化科技金融模式，不断提升科技金融水平，取得了良好
成绩。截至报告期末，公司手机证券用户数超过 3,200 万，较上年末增长约 18%；
微信平台的关注用户数达 311 万；报告期内易淘金电商平台的金融产品销售和转
让金额达 3,720 亿元。
2020 年 1-12 月，公司股票基金成交量 17.34 万亿（双边统计），同比增长
56.59%。
公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示：
项目
股票
基金
债券
合计
2020 年 1-12 月
2019 年 1-12 月
代理交易金额
（亿元）
164,286.42
9,083.31
264,017.33
437,387.05
市场份额%
3.97
3.33
4.30
4.15
代理交易金额
（亿元）
105,462.14
5,253.60
207,845.60
318,561.35
市场份额%
4.14
2.87
4.22
4.16
注 1：数据来自上交所、深交所，WIND，2021；
注 2：上表数据为母公司数据；
12
受托管理事务报告
注 3：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
公司 2020 年度代理销售金融产品的情况如下表所示。
类别
基金产品
信托产品
其他金融产品
合计
本期销售总金额
本期赎回总金额
单位：亿元
734.43
106.05
6,247.67
7,088.15
425.68
94.79
6,265.87
6,786.34
注：本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回、定投等，亦包括销售广发资管发行的资产
管理产品。
在期货经纪业务领域，公司通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务，且
通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）以及广发期货（香港）的全资子公
司广发金融交易（英国）有限公司在国际主要商品及衍生品市场为客户提供交易
及清算服务。
在境外，公司主要通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）向高净值人
群及零售客户提供经纪服务，涵盖在香港联交所及国外交易所上市的股票、债券
等金融产品，利用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展海外财富管理业
务。2020 年，经纪业务向财富管理转型成效显著，营业收入、产品销售和产品覆
盖客户数等同比实现大幅增长。
2、融资融券业务
2020 年，A 股市场经历先抑后扬，市场活跃度下半年亦显著上升。同时在创
业板注册制等政策红利助力下，融券规模出现爆发式增长，从而推动融资融券业
务整体规模显著抬升。截至 2020 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 16,190.08
亿元，较 2019 年末上升 58.84%（数据来源：WIND，2021）。
2020 年，公司持续推进融资融券业务的精细化管理，依托客户分层服务体
系，为不同类型客户提供优质、高效、有价值的差异化融资融券服务。截至 2020
年 12 月末，公司融资融券业务期末余额为 843.10 亿元，较 2019 年末上升 68.61%，
市场占有率 5.21%。
3、回购交易业务
13
受托管理事务报告
2020 年，市场股票质押业务整体呈现收缩态势。在持续强化股票质押业务
的风控准入及优化项目结构的前提下，公司股票质押业务持续平稳下降。截至
2020 年 12 月末，公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 124.89
亿元，较 2019 年末基本持平。
4、融资租赁业务
为提高公司客户粘性，增强综合金融服务能力，公司通过子公司广发融资租
赁开展融资租赁业务。
2020 年，融资租赁行业发展面临较大压力。报告期，广发融资租赁持续加强
全面风险管理体系的建设与完善。截至 2020 年 12 月末，应收融资租赁及售后回
租款净额为 17.62 亿元。
（三）交易及机构业务板块
公司的交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销售
及交易业务、柜台市场销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托
管业务。
1、权益及衍生品交易业务
公司权益及衍生品交易业务主要从事股票、股票挂钩金融产品及股票衍生产
品等品种做市及交易。
2020 年 A 股市场在上半年波动幅度较大的基础上，下半年持续震荡上行。
截至 2020 年末，上证综指、深证成指和创业板指分别较 2019 年末上涨 13.87%、
38.73%和 64.96%；在衍生品市场领域，随着市场波动加大，衍生品流动性逐步
上升。
报告期，公司权益类投资坚持价值投资思路，配置方向为蓝筹股和科技股等，
根据市场波动较好地控制了仓位，衍生品类投资较好的抓住了市场波动带来的交
易机会，均取得了较好的收益。同时，公司做市类业务日均规模较 2019 年有大
幅增长，通过做市商服务，维持市场的流动性，减少市场剧烈波动，提高定价效
率，并满足公众投资者的投资需求。公司获得深交所 2020 年度“优秀 ETF 流动
性服务商”奖，获得上交所 ETF 做市业务、上交所 50ETF 期权及 300ETF 期权
14
受托管理事务报告
2020 年度 AA 评级（最高评级）。
2、固定收益销售及交易业务
公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固
定收益金融产品及利率衍生品的做市及交易。公司的机构客户主要包括商业银行、
保险公司、基金公司、财务公司、信托公司及被中国证监会批准可投资于中国资
本市场的合格境外机构投资者等。
公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及相关衍生产品，并
提供做市服务，如国债、政策性金融债、中期票据、短期融资券、企业债券、公
司债券、国债期货、利率互换及标准债券远期等。公司通过订立固定收益衍生工
具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及做市业务中产生的利率风险。此外，
公司境外 FICC 业务主要通过间接全资持股的子公司广发全球资本开展。2020 年
末，公司中债交易量在券商中排名第 8（数据来源：中国债券信息网，2021）。
报告期，公司较好的控制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了
阶段性的市场机会，取得了较好的投资业绩。
3、柜台市场销售及交易业务
公司设计及销售多种柜台市场产品，包括非标准化产品、收益凭证以及场外
衍生品等；同时，通过柜台市场为非标准化产品以及收益凭证产品提供流动性支
持。
截至 2020 年 12 月末，公司柜台市场累计发行产品数量 19,008 只，累计发
行产品规模约 8,444.81 亿元，期末产品市值约 697.18 亿元。其中，2020 年度新
发产品数量 3,928 只，新发产品规模约 1,165.33 亿元。截至 2020 年 12 月末，公
司为 81 家新三板挂牌公司提供做市服务。2020 年，公司被全国股转系统评为“年
度优秀做市规模做市商”。
4、另类投资业务
公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，目前以股
权投资业务为主。
15
受托管理事务报告
2020 年，广发乾和聚焦布局先进制造、半导体、医疗健康、新消费、TMT
等几大领域。报告期，广发乾和共新增 25 个股权投资项目，投资金额 8.41 亿元；
截至 2020 年末，广发乾和已完成股权投资项目 142 个。
5、投资研究业务
公司的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济与策略、行业与上市
公司、金融工程等多领域的投资研究服务，获得机构客户的分仓交易佣金收入。
具体包括在中国及香港为全国社保基金、保险公司、基金公司、私募基金、财务
公司、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。公司
的股票研究涵盖中国 28 个行业和近 700 家 A 股上市公司，以及近 150 家香港联
交所的上市公司。
公司卓越的研究能力在业界享有盛誉，获得了诸多殊荣：2017-2020 连续多
年获得新财富最佳分析师评选“本土最佳研究团队”第一名、连续七年获得“中
国证券业分析师金牛奖”评选“五大金牛研究团队”奖等奖项。目前，公司正积
极推进在合法合规前提下实施公司研究品牌的国际化。
6、资产托管业务
公司立足于为各类资产管理产品提供优质的资产托管和基金服务业务，所提
供服务的对象涵盖基金公司及其子公司、证券公司及其资管子公司、期货公司及
其子公司、商业银行及其理财子公司、私募基金管理人等各类资产管理机构。
2020 年，私募基金行业积极适应疫情带来的新变化，不断朝规范化方向发
展，市场资源继续向大中型优质私募基金管理人聚集；新设公募产品可采用券商
结算模式，为券商资产托管业务提供了服务机会；银行理财产品的托管外包业务
逐步向券商放开。
报告期，公司积极拓展市场、加强基础系统建设、提升综合服务能力、强化
风险控制体系，不断提升客户满意度。截至 2020 年 12 月末，公司提供资产托管
及基金服务的总资产规模为 3,268.32 亿元，同比增长 50.36%；其中托管产品规
模为 1,565.03 亿元，提供基金服务产品规模为 1,703.29 亿元。
（四）投资管理业务板块
16
受托管理事务报告
公司的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募
基金管理业务。
1、资产管理业务
公司提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值。公司的资产管
理客户包括个人及机构投资者。公司通过广发资管、广发期货及广发资管（香港）
开展资产管理业务。
2020 年，各家券商资管依托自身资源禀赋，积极推进各类产品发行，行业整
体受托客户资产管理业务净收入呈现同比增长趋势，但随着银行理财子公司等市
场参与者的增加，行业竞争进一步加剧，市场格局进一步分化。
广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产，包括固定收
益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、
信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。报告期，广发资
管不断完善运作机制，加强基础设施建设，提升内控水平，持续提升主动管理能
力、资产配置能力、产品创设能力、渠道营销能力等核心能力，整体上取得了良
好的经营业绩；广发资管对大集合产品进行有序整改，截至 2020 年末已累计完
成六只大集合产品的公募化改造；报告期，广发资管不断开拓新业务、新产品，
产品线布局得到进一步完善。
截至 2020 年末，广发资管管理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和
专项资产管理计划的净值规模较 2019 年末分别上升 11.18%、6.88%和下降
51.64%，合计规模较 2019 年末上升 2.28%。2020 年末，广发资管资产管理业务
规模情况如下表所示：
集合资产管理业务
单一资产管理业务
专项资产管理业务
合计
资产管理净值规模（亿元）
2020 年 12 月 31 日
2019 年 12 月 31 日
1,368.63
1,514.35
156.84
3,039.82
1,230.97
1,416.85
324.32
2,972.14
数据来源：公司统计，2021；分项数据加总可能与汇总数据存在偏差，系由四舍五入造
成。
截至 2020 年 12 月末，广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第九
17
受托管理事务报告
（数据来源：中国证券业协会，2021），主动管理资产月均规模排名第六（数据
来源：中国证券投资基金业协会，2021）。
公司主要通过广发期货开展期货资产管理业务。在境外资产管理业务领域，
公司主要通过间接全资持股的子公司广发资管（香港）向客户提供就证券提供意
见及资产管理服务。广发控股香港是香港首批获 RQFII 资格的中资金融机构之
一。
2、公募基金管理业务
公司主要通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管
理业务。
2020 年，公募基金行业延续了良好的发展势头，发展迅速。行业主体发挥主
动管理能力，为持有人取得了良好回报；行业规模再创新高，权益类基金占比大
幅提升，资金进一步向头部基金公司和绩优基金经理集中；同时，基金行业积极
创新，拥抱变革，探索通过上海金 ETF、新三板基金、公募 REITs 等创新方式，
积极服务资本市场改革和实体经济。
截至 2020 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是全国社保基
金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他机构
投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金
通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全资子
公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中国境
内资本市场。截至 2020 年末，广发基金管理的公募基金规模合计 7,634.25 亿元，
较 2019 年末上升 51.91%；剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合
计 5,057.76 亿元，行业排名第 4（数据来源：公司统计，中国银河证券基金研究
中心，2021）。
截至 2020 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并列第一大
股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，
亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管
理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划
（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于
18
受托管理事务报告
中国境内资本市场。截至 2020 年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
12,251.67 亿元，较 2019 年末上升 67.63%，剔除货币市场型基金和短期理财债券
基金后的规模合计 8,052.72 亿元，行业排名第 1（数据来源：公司统计，中国银
河证券基金研究中心，2021）。
3、私募基金管理业务
公司主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。
2020 年度，广发信德聚焦布局生物医药、智能制造、企业服务等行业。截至
2020 年末，广发信德设立并管理 40 余支私募基金，管理客户资金总规模超百亿
元。
在境外市场，公司主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及其下
属子公司从事投资及私募股权管理业务，已完成的投资主要覆盖新能源、TMT、
生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上
市。
三、发行人 2020 年度财务情况
根据公司 2020 年度财务报告，公司营业收入为 291.53 亿元，同比增加 27.81%；
营业支出 155.25 亿元，同比增加 28.20%；业务及管理费为 127.44 亿元，同比增
加 35.67%；营业利润为 136.28 亿元，同比增加 27.37%；归属于上市公司股东的
净利润为 100.38 亿元，同比增加 33.15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润为 92.74 亿元，同比增加 30.53%。
2020 年度公司主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减率
15.99%
45,746,368.63
39,439,106.31
单位：万元
2018 年 12 月 31 日
38,910,594.64
35,519,010.01
30,025,446.75
18.30%
30,047,677.18
9,816,219.71
9,123,398.43
7.59%
8,501,801.69
19
指标
资产总额
负债总额
归属于上市公
司股东的所有
受托管理事务报告
指标
者权益
总股本
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减率
2018 年 12 月 31 日
762,108.77
762,108.77
-
762,108.77
2、合并利润表主要数据
指标
2020 年度
2019 年度
增减率
2018 年度
单位：万元
营业收入
营业利润
利润总额
归属于上市公司股东的净
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润
2,915,348.83
2,280,988.25
27.81%
1,527,037.30
1,362,819.15
1,069,989.67
27.37%
605,242.92
1,359,929.69
1,027,622.27
32.34%
600,433.82
1,003,813.46
753,892.16
33.15%
430,012.63
927,403.79
710,485.62
30.53%
390,278.76
3、合并现金流量表主要数据
指标
2020 年度
2019 年度
增减率
2018 年度
单位：万元
经营活动产生的
现金流量净额
投资活动产生的
现金流量净额
筹资活动产生的
现金流量净额
现金及现金等价
物净增加额
1,983,157.90
4,020,893.32
-50.68%
3,323,913.49
-1,944,951.11
-1,012,822.87
2,025,634.84
-997,687.08
-
-
-1,531,270.15
-1,605,504.95
2,030,561.26
2,020,085.34
0.52%
209,371.45
2020 年的经营活动产生的现金流量净额较 2019 年减少 50.68%，主要是因
为 2020 年回购业务及融出资金业务产生的现金净流出增加。
20
受托管理事务报告
第三章 发行人募集资金使用情况
一、本次公司债募集资金情况
经公司第七届董事会第二十四次会议、第二十六次会议审议通过，并经公司
2012 年第三次临时股东大会、2013 年第一次临时股东大会审议批准公司公开发
行不超过 120 亿元（含 120 亿元），期限为不超过 10 年（含 10 年）的公司债券。
2013 年 5 月 17 日，经中国证监会发行审核委员会审核，本次公开发行公司
债券申请获得通过。2013 年 5 月 31 日，获得中国证监会《关于核准广发证券股
份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可[2013]725 号）文件，核准公司
向社会公开发行面值不超过 120 亿元的公司债券，批复自核准发行之日起 24 个
月内有效。
2013 年 6 月 19 日，公司完成本次公司债券发行工作。其中，10 年期品种最
终发行规模为人民币 90 亿元，票面利率为 5.10%。
2013 年 7 月 11 日，公司披露《公司债券上市公告书》，其中，10 年期品种
的证券代码为 112183。
根据《广发证券股份有限公司公开发行 2013 年公司债券募集说明书》，本次
债券的募集资金扣除发行费用后，全部用于补充公司营运资金。其重要投向包括
加大对固定收益销售交易业务、融资融券业务、资产管理业务和其他创新业务的
投入等。
二、本次公司债券募集资金实际使用情况
截至 2013 年 12 月 31 日，本次公司债券募集资金已全部使用完毕。
21
受托管理事务报告
第四章 受托管理人履行职责情况
招商证券作为本次债券的受托管理人，已依据《公司债券发行与交易管理办
法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件
及自律规则的等相关规定以及本期债券《受托管理协议》的约定，持续关注发行
人资信状况，监测发行人是否发生重大事项，跟踪募集资金使用情况、公司债券
本息偿付情况和偿债保障措施实施情况等，并督促发行人按时完成定期信息披露、
及时履行临时信息披露义务等公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义
务。积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人合法权益。
一、持续关注发行人资信状况、督促发行人进行信息披露
报告期内，受托管理人持续关注发行人资信状况、监测发行人是否发生重大
事项，定期按月全面核查发行人发生重大事项情况，持续关注发行人各项信息资
料。同时，受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务，督促发行人按时完成
定期信息披露、及时履行临时信息披露义务。
二、持续关注增信措施
发行人的本期债券无增信措施。
三、募集资金使用情况
截至 2013 年 12 月 31 日，本期债券募集资金已全部使用完毕。招商证券作
为债券受托管理人，在募集资金使用完毕前按约定对募集资金使用情况进行核查，
确保募集资金实际使用情况与《募集说明书》披露的用途一致。
四、披露受托管理事务报告，维护债券持有人的合法权益
报告期内，受托管理人正常履职，招商证券于 2020 年 4 月 24 日在深圳证券
交易所网站（http://www.szse.cn）公告了《广发证券股份有限公司公开发行 2013
年公司债券受托管理事务报告（2019 年度）》；分别于2020 年 4 月 15 日、2020
年 4 月 28 日、2020 年 11 月 11 日和 2020 年 12 月 17 日公告了《广发证券股份
有限公司公司债券临时受托管理事务报告》。
22
受托管理事务报告
受托管理人按照《受托管理协议》、《债券持有人会议规则》约定履行受托管
理职责，维护债券持有人的合法权益。报告期内，发行人未召开持有人会议。
五、督促履约
报告期内，招商证券已督导发行人按时偿付了“13 广发 03”的应付利息，
受托管理人将持续掌握有关受托债券还本付息等事项的资金安排，督促发行人按
时履约。
23
受托管理事务报告
第五章 债券持有人会议召开情况
2020 年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有
人会议。
24
受托管理事务报告
第六章 本次债券利息的偿付情况
本次债券的起息日为 2013 年 6 月 17 日，公司已于 2014 年 6 月 17 日支付
2013 年 6 月 17 日至 2014 年 6 月 16 日期间的利息，于 2015 年 6 月 17 日支付
2014 年 6 月 17 日至 2015 年 6 月 16 日期间的利息，于 2016 年 6 月 17 日支付
2015 年 6 月 17 日至 2016 年 6 月 16 日期间的利息，于 2017 年 6 月 19 日支付
2016 年 6 月 17 日至 2017 年 6 月 16 日期间的利息（2017 年 6 月 17 日、18 日为
法定休息日，根据相关约定，付息日顺延至其后的第 1 个工作日，即 2017 年 6
月 19 日），于 2018 年 6 月 19 日支付 2017 年 6 月 17 日至 2018 年 6 月 16 日期
间的利息（2018 年 6 月 17 日、18 日为法定休息日，根据相关约定，付息日顺延
至其后的第 1 个工作日，即 2018 年 6 月 19 日），于 2019 年 6 月 17 日支付“13
广发 03”2018 年 6 月 17 日至 2019 年 6 月 16 日期间的利息，于 2020 年 6 月 17
日支付“13 广发 03”2019 年 6 月 17 日至 2020 年 6 月 16 日期间的利息。
25
受托管理事务报告
第七章 本次公司债券跟踪评级情况
本次债券存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信
国际”）将在每年公司年报公告后及时进行定期跟踪评级，并在本次债券存续期
内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
2020 年 4 月 22 日，中诚信国际对本次公司债券作出最新跟踪评级报告《广
发证券股份有限公司 2020 年度跟踪评级报告》（信评委函字[2020]跟踪 0102 号），
维持 AAA 评级不变。
本次公司债券的信用评级机构中诚信国际将在近期出具本次债券的第八次
（2021 年）跟踪评级报告，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。
26
受托管理事务报告
第八章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动
情况
报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
27
受托管理事务报告
第九章 其他事项
一、发行人的对外担保情况
截至 2020 年 12 月 31 日，公司无对外担保情况（不包括对子公司的担保）。
二、发行人涉及的重大诉讼仲裁事项
根据《广发证券股份有限公司 2020 年度报告》，本报告期及截至本报告期末，
公司均无重大诉讼、仲裁事项。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司（含下设全资及控股子公司）未取得终审判
决或裁决以及未执行完毕的诉讼、仲裁案件共计 109 起（含被诉与主动起诉），
涉及标的金额合计约为 18.08 亿元人民币。
三、发行人有关重大事项的说明
（一）发行人合并口径累计新增借款超过 2019 年末净资产的 20%
2020 年 4 月 9 日，发行人发布《广发证券股份有限公司当年累计新增借款
超过上年末净资产的百分之二十的公告》。截至 2019 年 12 月 21 日，发行人经审
计的净资产为 941.37 亿元，借款余额为 2,005.12 亿元。截至 2020 年 3 月 31 日，
发行人借款余额为 2,270.19 亿元，累计新增借款金额 265.07 亿元，累计新增借
款占上年末净资产比例为 28.16%，超过 20%。上述新增借款符合相关法律法规
的规定，属于发行人正常经营活动范围，不会对其经营情况和偿债能力产生不利
影响。
针对发行人上述相关事宜，受托管理人出具了《广发证券股份有限公司公司
债券临时受托管理事务报告》。
（二）发行人总经理变更
2020 年 4 月 22 日，发行人发布《广发证券股份有限公司关于公司执行董事、
总经理林治海先生辞职的公告》，林治海先生因健康原因申请辞去公司执行董事、
董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员、董事会风险管理委员会委员，
以及公司总经理职务，并不继续在公司担任其他职务。发行人于 2020 年 4 月 21
28
受托管理事务报告
日召开第九届董事会第二十七次会议，聘任孙树明先生担任发行人总经理。上述
人事变动对发行人公司治理结构无重大不利影响，对其日常管理、生产经营及偿
债能力无重大不利影响。
针对发行人上述相关事宜，受托管理人出具了《广发证券股份有限公司公司
债券临时受托管理事务报告》。
（三）发行人合并口径累计新增借款超过 2019 年末净资产的 40%
2020 年 11 月 6 日，发行人发布《广发证券股份有限公司当年累计新增借款
超过上年末净资产的百分之四十的公告》。截至 2019 年 12 月 21 日，发行人经审
计的净资产为 941.37 亿元，借款余额为 2,005.12 亿元。截至 2020 年 10 月 31 日，
发行人借款余额为 2,390.61 亿元，累计新增借款金额 385.49 亿元，累计新增借
款占上年末净资产比例为 40.95%，超过 40%。上述新增借款符合相关法律法规
的规定，属于发行人正常经营活动范围，不会对其经营情况和偿债能力产生不利
影响。
针对发行人上述相关事宜，受托管理人出具了《广发证券股份有限公司公司
债券临时受托管理事务报告》。
（四）发行人处罚及整改情况
1、2020 年 4 月 30 日，发行人收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公
司采取出具警示函措施的决定》（中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管
措施决定书〔2020〕58 号），指出公司在担任中铁宝盈新三板特定资产管理计划
财务顾问过程中，存在对相关项目尽职调查、投资决策、投后管理不够审慎，内
部业务授权管控不足等问题。对此，发行人认真落实整改要求，不断健全内部控
制，切实加强员工执业行为管理，并对责任人员进行了内部问责。
2、2020 年 7 月 20 日，发行人收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公
司采取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》
（中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97 号），指
出公司在康美药业 2014 年非公开发行优先股项目、2015 年公司债券项目、2016
年非公开发行股票项目、2018 年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司 2017
29
受托管理事务报告
年可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的
执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。广
东证监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格 6 个月、暂不受理公司债
券承销业务有关文件 12 个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。同
时，公司高级管理人员秦力、欧阳西收到广东证监局公开谴责、监管谈话的行政
监管措施决定；公司高级管理人员张威收到广东证监局监管谈话的行政监管措施
决定；相关投行业务人员收到广东证监局认定为不适当人选的行政监管措施决定；
另外三名项目内核负责人收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定。对此，
发行人深刻汲取教训、认真反思、严格落实整改要求，并按照内部问责制度对责
任人员进行内部问责。同时，发行人通过调整投资银行业务组织架构，进一步强
化公司投资银行业务的内部控制机制，健全完善分工合理、权责明确、相互制衡、
有效监督的内控机制，加强对投资银行业务的整体合规管理和全面风险管理，确
保坚持诚实守信、勤勉尽责的底线要求。
3、2020 年 12 月 22 日，发行人深圳壹方中心营业部收到深圳证监局《关于
对广发证券股份有限公司深圳壹方中心证券营业部采取出具警示函措施的决定》
（中国证券监督管理委员会深圳监管局行政监管措施决定书〔2020〕213 号），指
出营业部未按规定对员工行为进行监测，存在个别员工手机号未备案也未纳入监
测范围的情形，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六
条的规定。对此，发行人不断提高员工执业行为培训督导和检查力度，进一步完
善系统功能，提升了员工行为监测管控效果，并已向深圳证监局提交了整改工作
报告。
四、相关当事人
2020 年度，本次公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
30
存广发证笱股份有限公司
受托符理事务报告
（本页无正文，为《广发证券股份有限公司公开发行2013年公司侦券受托
管理事务报告(2020年度）》之盖范页）
2021年 4 月坅日
或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚
賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。
GF SECURITIES CO., LTD.
廣發証券股份有限公司
（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）
（股份代號：1776）
海外監管公告
本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。
根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳
證券交易所網站(http://www.szse.cn)刊發的《公開發行2013年公司債券受託管理事
務報告（2020年度）》。茲載列如下，僅供參閱。
承董事會命
廣發証券股份有限公司
孫樹明
董事長
中國，廣州
2021年4月23日
於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事孫樹明先生、林傳輝先生、孫曉
燕女士及秦力先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非
執行董事范立夫先生、胡濱先生、梁碩玲女士及黎文靖先生。
债券简称：13 广发 03 债券代码：112183
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
公开发行 2013 年公司债券
受托管理事务报告
（2020 年度）
债券受托管理人：
（住所：广东省深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦）
2021 年 4 月
报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
受托管理事务报告
声 明
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）编制本报告的内容及信息
均来源于广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“公司”或“发行人”）
对外公布的《广发证券 2020 年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供
的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。招商证券对报告中所包含的相
关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确
性和完整性做出任何保证或承担任何责任。本报告不构成对投资者进行或不进行
某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的
任何内容据以作为招商证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报
告所进行的任何作为或不作为，招商证券不承担任何责任。
1
受托管理事务报告
目 录
声 明 .................................................................................................................................. 1
目 录 .................................................................................................................................. 2
第一章 公司债券基本情况 ................................................................................................. 3
第二章 发行人 2020 年度经营和财务情况 ......................................................................... 6
第三章 发行人募集资金使用情况 .................................................................................... 21
第四章 受托管理人履行职责情况 .................................................................................... 22
第五章 债券持有人会议召开情况 .................................................................................... 24
第六章 本次债券利息的偿付情况 .................................................................................... 25
第七章 本次公司债券跟踪评级情况 ................................................................................. 26
第八章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ................................................... 27
第九章 其他事项 .............................................................................................................. 28
2
受托管理事务报告
第一章 公司债券基本情况
一、核准文件和核准规模
2013年5月31日，经中国证监会“证监许可[2013]725号”文核准，广发证券
股份有限公司获准发行面值不超过120亿元的公司债券。
二、债券名称
广发证券股份有限公司2013年公司债券。
三、债券简称及代码
本次债券3+2年期品种的证券代码为“112181”，简称为“13广发01”；本
次债券5年期品种的证券代码为“112182”，简称为“13广发02”；本次债券10
年期品种的证券代码为“112183”，简称为“13广发03”。其中，债券“13广发
01”和“13广发02”已到期兑付并摘牌。
四、发行主体
本次债券的发行主体为广发证券股份有限公司。
五、本次债券的主要条款
1、发行规模：人民币120亿元。
2、债券期限：本次债券有三个品种：品种一为5年期，附第3年末发行人上
调票面利率选择权及投资者回售选择权（以下简称“3+2年期品种”），最终发
行规模为15亿元；品种二为5年期（以下简称“5年期品种”），最终发行规模为
15亿元；品种三为10年期（以下简称“10年期品种”），最终发行规模为90亿元。
3、债券利率：最终确定3+2年期品种的票面利率为4.50%；5年期品种的票面
利率为4.75%；10年期品种的票面利率为5.10%。
4、上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本次债券3+2年期品种存续
期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率。发行人将于本次债券3+2年期品种
3
受托管理事务报告
存续期内第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披
露媒体上发布关于是否上调本次债券3+2年期品种的票面利率以及上调幅度的公
告。若发行人未行使利率上调权，则本次债券3+2年期品种后续期限票面利率仍
维持原有票面利率不变。
5、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本次债券 3+2 年期品种的
票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券 3+2 年期品种存续
期内第 3 个计息年度付息日将其持有的本次债券 3+2 年期品种的全部或部分按
面值回售给发行人。本次债券 3+2 年期品种存续期内第 3 个计息年度付息日即
为回售支付日，发行人将按照深交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
公司第一次发出关于是否上调本次债券 3+2 年期品种的票面利率及上调幅
度的公告之日起 3 个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统
进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额
将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本
次债券 3+2 年期品种并接受上述关于是否上调本次债券 3+2 年期品种的票面利
率及上调幅度的决定。
6、还本付息的期限和方式：本次债券按年付息，利息每年支付一次，到期
一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券 3+2 年期品种，若债
券持有人在第 3 年末行使回售权，所回售债券的票面面值加第 3 年的利息在投资
者回售支付日 2016 年 6 月 17 日一起支付。
7、发行方式及发行对象：发行方式和发行对象安排请参见发行公告。
8、起息日：2013 年 6 月 17 日。
9、付息日：本次债券 3+2 年期品种的付息日为 2014 年至 2018 年每年的 6
月 17 日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为自 2014 年至
2016 年每年的 6 月 17 日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下
一个工作日，顺延期间不另计息。
本次债券 5 年期品种的付息日为 2014 年至 2018 年每年的 6 月 17 日，前述
日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
4
受托管理事务报告
本次债券 10 年期品种的付息日为 2014 年至 2023 年每年的 6 月 17 日，前
述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计
息。
10、兑付日：本次债券 3+2 年期品种的兑付日为 2018 年 6 月 17 日，若投资
者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2016 年 6 月 17 日，前述日期如
遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
本次债券 5 年期品种的兑付日为 2018 年 6 月 17 日，前述日期如遇法定节假
日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
本次债券 10 年期品种的兑付日为 2023 年 6 月 17 日，前述日期如遇法定节
假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。
11、担保人及担保方式：本次债券无担保条款。
12、信用级别及信用评级机构：根据中诚信证券评估有限公司（现更名为“中
诚信国际信用评级有限责任公司”）出具的《中诚信证评信用等级通知书》（信
评委函字[2013]001 号）及《广发证券股份有限公司 2013 年公司债券信用评级报
告》，公司的主体信用等级为 AAA，债券信用等级为 AAA。在本次债券的存续
期内，资信评级机构将在《评级报告》正式出具后每年进行定期或不定期跟踪评
级。
13、债券受托管理人：招商证券股份有限公司。
六、本次债券的兑付情况
“13 广发 01”和“13 广发 02”于 2018 年 6 月 14 日摘牌，于 2018 年 6 月
19 日（因 2018 年 6 月 17 日为法定节假日，故顺延至下一个工作日）完成到期
兑付。
5
受托管理事务报告
第二章 发行人 2020 年度经营和财务情况
一、发行人基本情况
公司为深圳证券交易所上市公司延边公路建设股份有限公司（以下简称“延
边公路”）定向回购股份暨换股吸收合并原广发证券更名后的续存公司。2010 年
2 月 9 日，延边公路在广东省工商行政管理局完成工商变更登记，更名为“广发
证券股份有限公司”。
广发证券的历史沿革：
公司前身是广东发展银行证券交易营业部。该证券业务部是 1991 年 4 月 9
日经中国人民银行广东省分行以“粤银管字[1991]第 133 号”文批准而成立的单
独核算经营证券业务的金融机构。1993 年 5 月 21 日，广东发展银行证券业务部
进行了注册登记，注册资本 1,000 万元人民币，广东省工商行政管理局核发了注
册号为 19036029-2 的企业法人营业执照。经中国人民银行“银复[1993]432 号”、
中国人民银行广东省分行“粤银发[1994]28 号”批复，同意在广东发展银行证券
业务部基础上组建独资的广东广发证券公司。1994 年 1 月 25 日，广东广发证券
公司注册登记，注册资本 1.5 亿元人民币。经中国人民银行“非银司[1995]93 号”
文批复，同意公司增资。1995 年 11 月 1 日公司完成变更登记，注册资本变更为
2 亿元人民币，仍为广东发展银行独资公司。
经中国人民银行“银复[1996]328 号”文批复，同意公司进行股份制改造、
增资扩股并更名为广发证券有限责任公司。1996 年 12 月 26 日，公司完成变更
登记，注册资本变更为 8 亿元人民币。1998 年 11 月，广东省工商行政管理局为
规范管理，换发了注册号为 4400001001329 的企业法人营业执照。经中国证监会
“证监机构字[1999]90 号”文批复，同意公司与广东发展银行脱钩并增资扩股。
1999 年 12 月 14 日，公司完成变更登记，注册资本增加至 16 亿元。同年，中国
证监会“证监机构字[1999]126 号”文核准公司为综合类证券公司，经营证券业
务许可证号为 Z25644000。经广东省人民政府办公厅“粤办函[2001]267 号”文、
广东省经济贸易委员会“粤经贸监督[2001]382 号”文和中国证监会“证监机构
字[2001］86 号”文批复，同意公司整体改制并更名为广发证券股份有限公司。
6
受托管理事务报告
2001 年 7 月 25 日，公司完成变更登记，注册资本增加到 20 亿元人民币。2007
年 10 月，广东省工商行政管理局为规范管理，换发了注册号为 440000000015257
的企业法人营业执照。
2010 年 2 月，经中国证监会《关于核准延边公路建设股份有限公司定向回
购股份及以新增股份换股吸收合并广发证券股份有限公司的批复》（证监许可
【2010】164 号文），延边公路以 2006 年 6 月 30 日经审计的全部资产（含负债）
作为对价回购吉林敖东持有的延边公路 8,497.7833 万股非流通股股份，并以新增
240,963.8554 万股股份换股吸收合并原广发证券，同时，延边公路除吉林敖东外
的其他非流通股股东按 10：7.1 的比例缩股。延边公路按每 1 股新增股份换 0.83
股原广发证券股份的比例，换取原广发证券全体股东所持的原广发证券股份，吸
收合并原广发证券。吸收合并完成后，续存公司更名为广发证券股份有限公司，
并承接了原广发证券的全部业务。2010 年 2 月 10 日，公司在广东省工商行政管
理局完成工商变更登记，注册资本及实收资本变更为 2,507,045,732 元。
公司股票于 2010 年 2 月 12 日恢复交易。从该日起，公司全称由“延边公路
建设股份有限公司”变更为“广发证券股份有限公司”，股票简称由“S 延边路”
变更为“广发证券”，股票代码“000776”保持不变。同时，公司的行业分类也
由“交通运输辅助业”变更为“综合类证券公司”。
2011 年 5 月，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2011〕843 号文《关于
核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司于 2011 年 8 月
16 日以非公开发行股票的方式向 10 名特定投资者发行了 45,260 万股人民币普
通股（A 股）。公司本次发行募集资金总额为人民币 12,179,466,000.00 元，募集
资金净额为人民币 11,999,946,443.78 元。公司注册资本及实收资本变更为
2,959,645,732 元。
根据公司 2011 年年度股东大会的有关决议，公司以资本公积每 10 股转增
10 股，实际资本公积转增股本为 2,959,645,732 元。2012 年 9 月 7 日，公司收到
中国证监会《关于核准广发证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证监许可
[2012]1204 号）。根据该批复要求，公司已经依法办理工商变更登记，并修改《公
司章程》。公司的注册资本及实收资本由 2,959,645,732 元变更为 5,919,291,464 元。
7
受托管理事务报告
2015 年 4 月 10 日，公司在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。在超额配
售权全部行使后，公司共发行 H 股 1,701,796,200 股，公司的注册资本变更为人
民币 7,621,087,664 元。
二、发行人 2020 年度经营情况
2020 年，面对严峻复杂的国内外环境特别是新冠肺炎疫情严重冲击，国内
统筹疫情防控和经济社会发展取得重大成果，就业民生保障有力，经济运行持续
稳定恢复，在世界主要经济体中率先实现正增长，全年国内生产总值比上年增长
2.3%，经济总量迈上百万亿元新台阶。（数据来源：国家统计局，2021）。
根据中国证券业协会公布的数据（未经审计财务报表），截至 2020 年末，证
券行业总资产为 8.90 万亿元，净资产为 2.31 万亿元，分别同比增加 22.50%、
14.10%；净资本为 1.82 万亿元，同比增长 12.35%；客户交易结算资金余额 1.66
万亿元，同比增长 27.69%；受托管理资金本金总额 10.51 万亿元，同比下降 14.48%。
2020 年，全行业 127 家证券公司实现盈利，全行业共实现营业收入 4,484.79 亿
元，同比增长 24.41%，其中：代理买卖证券业务净收入 1,161.10 亿元，同比增
长 47.42%；投资银行业务净收入 672.11 亿元，同比大幅增加 39.26%；投资咨询
业务净收入 48.03 亿元，同比增长 26.93%；资产管理业务净收入 299.60 亿元，
同比增长 8.88%；全年实现净利润 1,575.34 亿元，同比增长 27.98%。（数据来源：
中国证券业协会，2021）。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司总资产 4,574.64 亿元，较 2019 年末增加
15.99%；归属于上市公司股东的所有者权益为 981.62 亿元，较 2019 年末增加
7.59%；报告期公司营业收入为 291.53 亿元，同比增加 27.81%；营业支出 155.25
亿元，同比增加 28.20%；业务及管理费为 127.44 亿元，同比增加 35.67%；营业
利润为 136.28 亿元，同比增加 27.37%；归属于上市公司股东的净利润为 100.38
亿元，同比增加 33.15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为
92.74 亿元，同比增加 30.53%。
公司是专注于专注中国优质企业及富裕人群，拥有行业领先创新能力的资本
市场综合服务商。公司提供多元化业务以满足企业、个人（尤其是富裕人群）及
机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求。公司的主要业务分为四个板块：
8
受托管理事务报告
投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务以及投资管理业务，具体对应包
括下表所列的各类产品和服务：
投资银行
财富管理
交易及机构
投资管理
股权融资
零售经纪及财富管理
权益及衍生品交易
资产管理
债务融资
融资融券
固定收益销售及交易
公募基金管理
财务顾问
回购交易
柜台市场销售及交易
私募基金管理
融资租赁
另类投资
投资研究
资产托管
报告期，投资银行业务板块实现营业收入 6.63 亿元，同比减少 54.26%；财
富管理业务板块实现营业收入 121.79 亿元，同比增加 26.60%；交易及机构业务
板块实现营业收入 50.96 亿元，同比增加 12.54%；投资管理业务板块实现营业收
入 104.35 亿元，同比增加 61.68%。
（一）投资银行业务板块
公司的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问
业务。
2020 年 7 月 20 日，公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采
取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》（中
国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97 号）。广东证
监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格 6 个月、暂不受理公司债券承
销业务有关文件 12 个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。
受风险事件冲击影响，2020 年，公司投资银行业务出现了较大幅度下滑。公
司深刻汲取教训、认真反思、严格落实整改要求，并按照内部问责制度对责任人
员进行内部问责。同时，公司通过调整投资银行业务组织架构，进一步强化公司
投资银行业务的内部控制机制，健全完善分工合理、权责明确、相互制衡、有效
监督的内控机制，加强对投资银行业务的整体合规管理和全面风险管理，确保坚
持诚实守信、勤勉尽责的底线要求。
9
受托管理事务报告
1、股权融资业务
2020 年，随着新《证券法》出台实施、科创板平稳运行、创业板注册制改革
落地、再融资新政落地等，股权融资业务迎来新一轮发展机遇期。2020 年 A 股
市场股权融资项目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含发行
股份购买资产）和融资金额分别为 990 家和 16,216.58 亿元，同比分别增长 73.08%
和 11.90%。其中 IPO 家数和融资规模分别为 396 家和 4,699.63 亿元，分别增长
95.07%和 85.57%；再融资家数为 594 家，同比增长 60.98%，融资规模为 11,516.94
亿元，同比下降 3.70%（数据来源：WIND，2021）。
2020 年，公司不断完善投行业务内部控制体系，提升项目管控力度，严控项
目风险；持续优化投行业务运作机制，发挥平台优势，加强客户培育，夯实业务
发展。报告期内，公司完成 IPO 主承销家数 8 家，IPO 主承销金额 43.94 亿元。
公司 2020 年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：
项目
首次公开发行
再融资发行
合计
2020 年
2019 年
主承销金额（亿元） 主承销家数 主承销金额（亿元） 主承销家数
43.94
-
43.94
8
-
8
89.60
176.54
266.14
16
18
34
数据来源：公司统计，2021。
2、债务融资业务
2020 年，在新冠肺炎疫情的大背景下，监管部门出台多项举措，支持疫情地
区和疫情防控企业发债融资，同时新《证券法》的实施标志着债券市场全面推行
注册制，债券发行规模同比上升。2020 年主要信用债市场发行规模为 157,345.03
亿元，同比增长 30.67%。主要债券品种均出现不同程度的增幅，其中发行规模
增幅较大的依次为非政策性金融债和公司债，其发行规模分别为 38,729.51 亿元
和 33,697.45 亿元，增幅分别为 39.42%和 32.47%。（数据来源：WIND，2021）。
报告期内，公司持续加强内部管理，提升债券项目质量控制和后续督导管理
水平，稳妥处置信用风险事件，着力建设人才队伍，加强客户维护和服务。2020
年，公司主承销发行债券 104 期，主承销金额 734.90 亿元。
项目
2020 年
10
2019 年
受托管理事务报告
主承销金额
（亿元） 发行数量 主承销金额
（亿元） 发行数量
280.33
117.30
423.34
165.47
145.78
72.96
379.18
504.84
5.00
-
734.90
1,359.29
22
46
13
23
-
104
40
73
28
24
1
166
企业债
公司债
非金融企业债务融资工具
金融债
可交换债
合计
数据来源：公司统计，2021。
3、财务顾问业务
公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。
2020 年，受新冠肺炎疫情及经济增速放缓的影响，并购市场活跃度有所下
降。2020 年，披露已完成及过户的重大资产重组的上市公司 118 家，较 2019 年
下降 18.62%，交易规模 8,108.75 亿元，较 2019 年增长 16.54%；中国证监会并购
重组委审核通过的并购重组 72 家，较 2019 年下降 30.10%。报告期，围绕国家
产业政策、金融政策、区域发展政策指导的方向，公司积极参与优质企业并购重
组活动。
2020 年，新三板深化改革全面启动，精选层正式推出。截至 2020 年 12 月
末，新三板挂牌公司发行股票实现融资 338.50 亿元，其中，41 家新三板挂牌公
司完成公开发行并在精选层挂牌。市场流动性方面，2020 年新三板市场活跃程
度明显提升，全年成交金额 1,294.64 亿元，同比上升 56.79%（数据来源：股转
系统，2021）。新三板精选层的正式推出和后续转板制度的陆续公布，为新三板
市场以及公司投行业务带来了新的机遇。
公司坚持以价值发现为核心，发挥公司研究能力突出的优势，强化业务协同，
为优质客户提供高质量的综合服务。截至 2020 年 12 月末，公司作为主办券商持
续督导挂牌公司共计 44 家（数据来源：股转系统、公司统计，2021）。
此外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过间接全资持股的子公司广发
融资（香港）开展相关业务。报告期，广发控股香港完成主承销（含 IPO、再融
资及债券发行）、财务顾问等项目 42 个。
（二）财富管理业务板块
11
受托管理事务报告
公司的财富管理业务板块主要包括零售经纪及财富管理业务、融资融券业务、
回购交易业务及融资租赁业务。
1、零售经纪及财富管理业务
公司为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经纪
服务。
2020 年 12 月末，上证综指较上年末上涨 13.87%，深证成指较上年末上涨
38.73%，创业板指较上年末上涨 64.96%；市场股基成交额 220.45 万亿元，同比
增长 61.40%（数据来源：WIND，2021）。
2020 年，公司持续以财富管理、机构经纪、科技金融和综合化为四轮驱动，
全面深化合规风控，坚定推动零售业务变革与转型。报告期，公司投顾品牌打造
取得佳绩；机构客户拓展取得多项突破；量化私募流程全面打通、业务加快落地；
券商交易结算业务行业领先，提升了公司竞争力。2020 年，公司加快财富管理转
型步伐，提升代销金融产品能力、丰富代销产品种类型，客户结构得以优化。截
至 2020 年末，公司代销金融产品保有规模同比增长 47.50%。
2020 年，公司继续深化科技金融模式，不断提升科技金融水平，取得了良好
成绩。截至报告期末，公司手机证券用户数超过 3,200 万，较上年末增长约 18%；
微信平台的关注用户数达 311 万；报告期内易淘金电商平台的金融产品销售和转
让金额达 3,720 亿元。
2020 年 1-12 月，公司股票基金成交量 17.34 万亿（双边统计），同比增长
56.59%。
公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示：
项目
股票
基金
债券
合计
2020 年 1-12 月
2019 年 1-12 月
代理交易金额
（亿元）
164,286.42
9,083.31
264,017.33
437,387.05
市场份额%
3.97
3.33
4.30
4.15
代理交易金额
（亿元）
105,462.14
5,253.60
207,845.60
318,561.35
市场份额%
4.14
2.87
4.22
4.16
注 1：数据来自上交所、深交所，WIND，2021；
注 2：上表数据为母公司数据；
12
受托管理事务报告
注 3：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
公司 2020 年度代理销售金融产品的情况如下表所示。
类别
基金产品
信托产品
其他金融产品
合计
本期销售总金额
本期赎回总金额
单位：亿元
734.43
106.05
6,247.67
7,088.15
425.68
94.79
6,265.87
6,786.34
注：本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回、定投等，亦包括销售广发资管发行的资产
管理产品。
在期货经纪业务领域，公司通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务，且
通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）以及广发期货（香港）的全资子公
司广发金融交易（英国）有限公司在国际主要商品及衍生品市场为客户提供交易
及清算服务。
在境外，公司主要通过间接全资持股的子公司广发经纪（香港）向高净值人
群及零售客户提供经纪服务，涵盖在香港联交所及国外交易所上市的股票、债券
等金融产品，利用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展海外财富管理业
务。2020 年，经纪业务向财富管理转型成效显著，营业收入、产品销售和产品覆
盖客户数等同比实现大幅增长。
2、融资融券业务
2020 年，A 股市场经历先抑后扬，市场活跃度下半年亦显著上升。同时在创
业板注册制等政策红利助力下，融券规模出现爆发式增长，从而推动融资融券业
务整体规模显著抬升。截至 2020 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 16,190.08
亿元，较 2019 年末上升 58.84%（数据来源：WIND，2021）。
2020 年，公司持续推进融资融券业务的精细化管理，依托客户分层服务体
系，为不同类型客户提供优质、高效、有价值的差异化融资融券服务。截至 2020
年 12 月末，公司融资融券业务期末余额为 843.10 亿元，较 2019 年末上升 68.61%，
市场占有率 5.21%。
3、回购交易业务
13
受托管理事务报告
2020 年，市场股票质押业务整体呈现收缩态势。在持续强化股票质押业务
的风控准入及优化项目结构的前提下，公司股票质押业务持续平稳下降。截至
2020 年 12 月末，公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 124.89
亿元，较 2019 年末基本持平。
4、融资租赁业务
为提高公司客户粘性，增强综合金融服务能力，公司通过子公司广发融资租
赁开展融资租赁业务。
2020 年，融资租赁行业发展面临较大压力。报告期，广发融资租赁持续加强
全面风险管理体系的建设与完善。截至 2020 年 12 月末，应收融资租赁及售后回
租款净额为 17.62 亿元。
（三）交易及机构业务板块
公司的交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销售
及交易业务、柜台市场销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托
管业务。
1、权益及衍生品交易业务
公司权益及衍生品交易业务主要从事股票、股票挂钩金融产品及股票衍生产
品等品种做市及交易。
2020 年 A 股市场在上半年波动幅度较大的基础上，下半年持续震荡上行。
截至 2020 年末，上证综指、深证成指和创业板指分别较 2019 年末上涨 13.87%、
38.73%和 64.96%；在衍生品市场领域，随着市场波动加大，衍生品流动性逐步
上升。
报告期，公司权益类投资坚持价值投资思路，配置方向为蓝筹股和科技股等，
根据市场波动较好地控制了仓位，衍生品类投资较好的抓住了市场波动带来的交
易机会，均取得了较好的收益。同时，公司做市类业务日均规模较 2019 年有大
幅增长，通过做市商服务，维持市场的流动性，减少市场剧烈波动，提高定价效
率，并满足公众投资者的投资需求。公司获得深交所 2020 年度“优秀 ETF 流动
性服务商”奖，获得上交所 ETF 做市业务、上交所 50ETF 期权及 300ETF 期权
14
受托管理事务报告
2020 年度 AA 评级（最高评级）。
2、固定收益销售及交易业务
公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固
定收益金融产品及利率衍生品的做市及交易。公司的机构客户主要包括商业银行、
保险公司、基金公司、财务公司、信托公司及被中国证监会批准可投资于中国资
本市场的合格境外机构投资者等。
公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及相关衍生产品，并
提供做市服务，如国债、政策性金融债、中期票据、短期融资券、企业债券、公
司债券、国债期货、利率互换及标准债券远期等。公司通过订立固定收益衍生工
具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及做市业务中产生的利率风险。此外，
公司境外 FICC 业务主要通过间接全资持股的子公司广发全球资本开展。2020 年
末，公司中债交易量在券商中排名第 8（数据来源：中国债券信息网，2021）。
报告期，公司较好的控制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了
阶段性的市场机会，取得了较好的投资业绩。
3、柜台市场销售及交易业务
公司设计及销售多种柜台市场产品，包括非标准化产品、收益凭证以及场外
衍生品等；同时，通过柜台市场为非标准化产品以及收益凭证产品提供流动性支
持。
截至 2020 年 12 月末，公司柜台市场累计发行产品数量 19,008 只，累计发
行产品规模约 8,444.81 亿元，期末产品市值约 697.18 亿元。其中，2020 年度新
发产品数量 3,928 只，新发产品规模约 1,165.33 亿元。截至 2020 年 12 月末，公
司为 81 家新三板挂牌公司提供做市服务。2020 年，公司被全国股转系统评为“年
度优秀做市规模做市商”。
4、另类投资业务
公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，目前以股
权投资业务为主。
15
受托管理事务报告
2020 年，广发乾和聚焦布局先进制造、半导体、医疗健康、新消费、TMT
等几大领域。报告期，广发乾和共新增 25 个股权投资项目，投资金额 8.41 亿元；
截至 2020 年末，广发乾和已完成股权投资项目 142 个。
5、投资研究业务
公司的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济与策略、行业与上市
公司、金融工程等多领域的投资研究服务，获得机构客户的分仓交易佣金收入。
具体包括在中国及香港为全国社保基金、保险公司、基金公司、私募基金、财务
公司、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。公司
的股票研究涵盖中国 28 个行业和近 700 家 A 股上市公司，以及近 150 家香港联
交所的上市公司。
公司卓越的研究能力在业界享有盛誉，获得了诸多殊荣：2017-2020 连续多
年获得新财富最佳分析师评选“本土最佳研究团队”第一名、连续七年获得“中
国证券业分析师金牛奖”评选“五大金牛研究团队”奖等奖项。目前，公司正积
极推进在合法合规前提下实施公司研究品牌的国际化。
6、资产托管业务
公司立足于为各类资产管理产品提供优质的资产托管和基金服务业务，所提
供服务的对象涵盖基金公司及其子公司、证券公司及其资管子公司、期货公司及
其子公司、商业银行及其理财子公司、私募基金管理人等各类资产管理机构。
2020 年，私募基金行业积极适应疫情带来的新变化，不断朝规范化方向发
展，市场资源继续向大中型优质私募基金管理人聚集；新设公募产品可采用券商
结算模式，为券商资产托管业务提供了服务机会；银行理财产品的托管外包业务
逐步向券商放开。
报告期，公司积极拓展市场、加强基础系统建设、提升综合服务能力、强化
风险控制体系，不断提升客户满意度。截至 2020 年 12 月末，公司提供资产托管
及基金服务的总资产规模为 3,268.32 亿元，同比增长 50.36%；其中托管产品规
模为 1,565.03 亿元，提供基金服务产品规模为 1,703.29 亿元。
（四）投资管理业务板块
16
受托管理事务报告
公司的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募
基金管理业务。
1、资产管理业务
公司提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值。公司的资产管
理客户包括个人及机构投资者。公司通过广发资管、广发期货及广发资管（香港）
开展资产管理业务。
2020 年，各家券商资管依托自身资源禀赋，积极推进各类产品发行，行业整
体受托客户资产管理业务净收入呈现同比增长趋势，但随着银行理财子公司等市
场参与者的增加，行业竞争进一步加剧，市场格局进一步分化。
广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产，包括固定收
益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、
信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。报告期，广发资
管不断完善运作机制，加强基础设施建设，提升内控水平，持续提升主动管理能
力、资产配置能力、产品创设能力、渠道营销能力等核心能力，整体上取得了良
好的经营业绩；广发资管对大集合产品进行有序整改，截至 2020 年末已累计完
成六只大集合产品的公募化改造；报告期，广发资管不断开拓新业务、新产品，
产品线布局得到进一步完善。
截至 2020 年末，广发资管管理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和
专项资产管理计划的净值规模较 2019 年末分别上升 11.18%、6.88%和下降
51.64%，合计规模较 2019 年末上升 2.28%。2020 年末，广发资管资产管理业务
规模情况如下表所示：
集合资产管理业务
单一资产管理业务
专项资产管理业务
合计
资产管理净值规模（亿元）
2020 年 12 月 31 日
2019 年 12 月 31 日
1,368.63
1,514.35
156.84
3,039.82
1,230.97
1,416.85
324.32
2,972.14
数据来源：公司统计，2021；分项数据加总可能与汇总数据存在偏差，系由四舍五入造
成。
截至 2020 年 12 月末，广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第九
17
受托管理事务报告
（数据来源：中国证券业协会，2021），主动管理资产月均规模排名第六（数据
来源：中国证券投资基金业协会，2021）。
公司主要通过广发期货开展期货资产管理业务。在境外资产管理业务领域，
公司主要通过间接全资持股的子公司广发资管（香港）向客户提供就证券提供意
见及资产管理服务。广发控股香港是香港首批获 RQFII 资格的中资金融机构之
一。
2、公募基金管理业务
公司主要通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管
理业务。
2020 年，公募基金行业延续了良好的发展势头，发展迅速。行业主体发挥主
动管理能力，为持有人取得了良好回报；行业规模再创新高，权益类基金占比大
幅提升，资金进一步向头部基金公司和绩优基金经理集中；同时，基金行业积极
创新，拥抱变革，探索通过上海金 ETF、新三板基金、公募 REITs 等创新方式，
积极服务资本市场改革和实体经济。
截至 2020 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是全国社保基
金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他机构
投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金
通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全资子
公司广发国际资产管理有限公司以 RQFII 方式将在境外募集资金投资于中国境
内资本市场。截至 2020 年末，广发基金管理的公募基金规模合计 7,634.25 亿元，
较 2019 年末上升 51.91%；剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合
计 5,057.76 亿元，行业排名第 4（数据来源：公司统计，中国银河证券基金研究
中心，2021）。
截至 2020 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并列第一大
股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，
亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管
理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划
（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过 RQFII 方式投资于
18
受托管理事务报告
中国境内资本市场。截至 2020 年末，易方达基金管理的公募基金规模合计
12,251.67 亿元，较 2019 年末上升 67.63%，剔除货币市场型基金和短期理财债券
基金后的规模合计 8,052.72 亿元，行业排名第 1（数据来源：公司统计，中国银
河证券基金研究中心，2021）。
3、私募基金管理业务
公司主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。
2020 年度，广发信德聚焦布局生物医药、智能制造、企业服务等行业。截至
2020 年末，广发信德设立并管理 40 余支私募基金，管理客户资金总规模超百亿
元。
在境外市场，公司主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及其下
属子公司从事投资及私募股权管理业务，已完成的投资主要覆盖新能源、TMT、
生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上
市。
三、发行人 2020 年度财务情况
根据公司 2020 年度财务报告，公司营业收入为 291.53 亿元，同比增加 27.81%；
营业支出 155.25 亿元，同比增加 28.20%；业务及管理费为 127.44 亿元，同比增
加 35.67%；营业利润为 136.28 亿元，同比增加 27.37%；归属于上市公司股东的
净利润为 100.38 亿元，同比增加 33.15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润为 92.74 亿元，同比增加 30.53%。
2020 年度公司主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减率
15.99%
45,746,368.63
39,439,106.31
单位：万元
2018 年 12 月 31 日
38,910,594.64
35,519,010.01
30,025,446.75
18.30%
30,047,677.18
9,816,219.71
9,123,398.43
7.59%
8,501,801.69
19
指标
资产总额
负债总额
归属于上市公
司股东的所有
受托管理事务报告
指标
者权益
总股本
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减率
2018 年 12 月 31 日
762,108.77
762,108.77
-
762,108.77
2、合并利润表主要数据
指标
2020 年度
2019 年度
增减率
2018 年度
单位：万元
营业收入
营业利润
利润总额
归属于上市公司股东的净
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润
2,915,348.83
2,280,988.25
27.81%
1,527,037.30
1,362,819.15
1,069,989.67
27.37%
605,242.92
1,359,929.69
1,027,622.27
32.34%
600,433.82
1,003,813.46
753,892.16
33.15%
430,012.63
927,403.79
710,485.62
30.53%
390,278.76
3、合并现金流量表主要数据
指标
2020 年度
2019 年度
增减率
2018 年度
单位：万元
经营活动产生的
现金流量净额
投资活动产生的
现金流量净额
筹资活动产生的
现金流量净额
现金及现金等价
物净增加额
1,983,157.90
4,020,893.32
-50.68%
3,323,913.49
-1,944,951.11
-1,012,822.87
2,025,634.84
-997,687.08
-
-
-1,531,270.15
-1,605,504.95
2,030,561.26
2,020,085.34
0.52%
209,371.45
2020 年的经营活动产生的现金流量净额较 2019 年减少 50.68%，主要是因
为 2020 年回购业务及融出资金业务产生的现金净流出增加。
20
受托管理事务报告
第三章 发行人募集资金使用情况
一、本次公司债募集资金情况
经公司第七届董事会第二十四次会议、第二十六次会议审议通过，并经公司
2012 年第三次临时股东大会、2013 年第一次临时股东大会审议批准公司公开发
行不超过 120 亿元（含 120 亿元），期限为不超过 10 年（含 10 年）的公司债券。
2013 年 5 月 17 日，经中国证监会发行审核委员会审核，本次公开发行公司
债券申请获得通过。2013 年 5 月 31 日，获得中国证监会《关于核准广发证券股
份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可[2013]725 号）文件，核准公司
向社会公开发行面值不超过 120 亿元的公司债券，批复自核准发行之日起 24 个
月内有效。
2013 年 6 月 19 日，公司完成本次公司债券发行工作。其中，10 年期品种最
终发行规模为人民币 90 亿元，票面利率为 5.10%。
2013 年 7 月 11 日，公司披露《公司债券上市公告书》，其中，10 年期品种
的证券代码为 112183。
根据《广发证券股份有限公司公开发行 2013 年公司债券募集说明书》，本次
债券的募集资金扣除发行费用后，全部用于补充公司营运资金。其重要投向包括
加大对固定收益销售交易业务、融资融券业务、资产管理业务和其他创新业务的
投入等。
二、本次公司债券募集资金实际使用情况
截至 2013 年 12 月 31 日，本次公司债券募集资金已全部使用完毕。
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受托管理事务报告
第四章 受托管理人履行职责情况
招商证券作为本次债券的受托管理人，已依据《公司债券发行与交易管理办
法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件
及自律规则的等相关规定以及本期债券《受托管理协议》的约定，持续关注发行
人资信状况，监测发行人是否发生重大事项，跟踪募集资金使用情况、公司债券
本息偿付情况和偿债保障措施实施情况等，并督促发行人按时完成定期信息披露、
及时履行临时信息披露义务等公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义
务。积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人合法权益。
一、持续关注发行人资信状况、督促发行人进行信息披露
报告期内，受托管理人持续关注发行人资信状况、监测发行人是否发生重大
事项，定期按月全面核查发行人发生重大事项情况，持续关注发行人各项信息资
料。同时，受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务，督促发行人按时完成
定期信息披露、及时履行临时信息披露义务。
二、持续关注增信措施
发行人的本期债券无增信措施。
三、募集资金使用情况
截至 2013 年 12 月 31 日，本期债券募集资金已全部使用完毕。招商证券作
为债券受托管理人，在募集资金使用完毕前按约定对募集资金使用情况进行核查，
确保募集资金实际使用情况与《募集说明书》披露的用途一致。
四、披露受托管理事务报告，维护债券持有人的合法权益
报告期内，受托管理人正常履职，招商证券于 2020 年 4 月 24 日在深圳证券
交易所网站（http://www.szse.cn）公告了《广发证券股份有限公司公开发行 2013
年公司债券受托管理事务报告（2019 年度）》；分别于2020 年 4 月 15 日、2020
年 4 月 28 日、2020 年 11 月 11 日和 2020 年 12 月 17 日公告了《广发证券股份
有限公司公司债券临时受托管理事务报告》。
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受托管理事务报告
受托管理人按照《受托管理协议》、《债券持有人会议规则》约定履行受托管
理职责，维护债券持有人的合法权益。报告期内，发行人未召开持有人会议。
五、督促履约
报告期内，招商证券已督导发行人按时偿付了“13 广发 03”的应付利息，
受托管理人将持续掌握有关受托债券还本付息等事项的资金安排，督促发行人按
时履约。
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受托管理事务报告
第五章 债券持有人会议召开情况
2020 年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有
人会议。
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受托管理事务报告
第六章 本次债券利息的偿付情况
本次债券的起息日为 2013 年 6 月 17 日，公司已于 2014 年 6 月 17 日支付
2013 年 6 月 17 日至 2014 年 6 月 16 日期间的利息，于 2015 年 6 月 17 日支付
2014 年 6 月 17 日至 2015 年 6 月 16 日期间的利息，于 2016 年 6 月 17 日支付
2015 年 6 月 17 日至 2016 年 6 月 16 日期间的利息，于 2017 年 6 月 19 日支付
2016 年 6 月 17 日至 2017 年 6 月 16 日期间的利息（2017 年 6 月 17 日、18 日为
法定休息日，根据相关约定，付息日顺延至其后的第 1 个工作日，即 2017 年 6
月 19 日），于 2018 年 6 月 19 日支付 2017 年 6 月 17 日至 2018 年 6 月 16 日期
间的利息（2018 年 6 月 17 日、18 日为法定休息日，根据相关约定，付息日顺延
至其后的第 1 个工作日，即 2018 年 6 月 19 日），于 2019 年 6 月 17 日支付“13
广发 03”2018 年 6 月 17 日至 2019 年 6 月 16 日期间的利息，于 2020 年 6 月 17
日支付“13 广发 03”2019 年 6 月 17 日至 2020 年 6 月 16 日期间的利息。
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受托管理事务报告
第七章 本次公司债券跟踪评级情况
本次债券存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信
国际”）将在每年公司年报公告后及时进行定期跟踪评级，并在本次债券存续期
内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
2020 年 4 月 22 日，中诚信国际对本次公司债券作出最新跟踪评级报告《广
发证券股份有限公司 2020 年度跟踪评级报告》（信评委函字[2020]跟踪 0102 号），
维持 AAA 评级不变。
本次公司债券的信用评级机构中诚信国际将在近期出具本次债券的第八次
（2021 年）跟踪评级报告，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。
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受托管理事务报告
第八章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动
情况
报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
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受托管理事务报告
第九章 其他事项
一、发行人的对外担保情况
截至 2020 年 12 月 31 日，公司无对外担保情况（不包括对子公司的担保）。
二、发行人涉及的重大诉讼仲裁事项
根据《广发证券股份有限公司 2020 年度报告》，本报告期及截至本报告期末，
公司均无重大诉讼、仲裁事项。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司（含下设全资及控股子公司）未取得终审判
决或裁决以及未执行完毕的诉讼、仲裁案件共计 109 起（含被诉与主动起诉），
涉及标的金额合计约为 18.08 亿元人民币。
三、发行人有关重大事项的说明
（一）发行人合并口径累计新增借款超过 2019 年末净资产的 20%
2020 年 4 月 9 日，发行人发布《广发证券股份有限公司当年累计新增借款
超过上年末净资产的百分之二十的公告》。截至 2019 年 12 月 21 日，发行人经审
计的净资产为 941.37 亿元，借款余额为 2,005.12 亿元。截至 2020 年 3 月 31 日，
发行人借款余额为 2,270.19 亿元，累计新增借款金额 265.07 亿元，累计新增借
款占上年末净资产比例为 28.16%，超过 20%。上述新增借款符合相关法律法规
的规定，属于发行人正常经营活动范围，不会对其经营情况和偿债能力产生不利
影响。
针对发行人上述相关事宜，受托管理人出具了《广发证券股份有限公司公司
债券临时受托管理事务报告》。
（二）发行人总经理变更
2020 年 4 月 22 日，发行人发布《广发证券股份有限公司关于公司执行董事、
总经理林治海先生辞职的公告》，林治海先生因健康原因申请辞去公司执行董事、
董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员、董事会风险管理委员会委员，
以及公司总经理职务，并不继续在公司担任其他职务。发行人于 2020 年 4 月 21
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受托管理事务报告
日召开第九届董事会第二十七次会议，聘任孙树明先生担任发行人总经理。上述
人事变动对发行人公司治理结构无重大不利影响，对其日常管理、生产经营及偿
债能力无重大不利影响。
针对发行人上述相关事宜，受托管理人出具了《广发证券股份有限公司公司
债券临时受托管理事务报告》。
（三）发行人合并口径累计新增借款超过 2019 年末净资产的 40%
2020 年 11 月 6 日，发行人发布《广发证券股份有限公司当年累计新增借款
超过上年末净资产的百分之四十的公告》。截至 2019 年 12 月 21 日，发行人经审
计的净资产为 941.37 亿元，借款余额为 2,005.12 亿元。截至 2020 年 10 月 31 日，
发行人借款余额为 2,390.61 亿元，累计新增借款金额 385.49 亿元，累计新增借
款占上年末净资产比例为 40.95%，超过 40%。上述新增借款符合相关法律法规
的规定，属于发行人正常经营活动范围，不会对其经营情况和偿债能力产生不利
影响。
针对发行人上述相关事宜，受托管理人出具了《广发证券股份有限公司公司
债券临时受托管理事务报告》。
（四）发行人处罚及整改情况
1、2020 年 4 月 30 日，发行人收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公
司采取出具警示函措施的决定》（中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管
措施决定书〔2020〕58 号），指出公司在担任中铁宝盈新三板特定资产管理计划
财务顾问过程中，存在对相关项目尽职调查、投资决策、投后管理不够审慎，内
部业务授权管控不足等问题。对此，发行人认真落实整改要求，不断健全内部控
制，切实加强员工执业行为管理，并对责任人员进行了内部问责。
2、2020 年 7 月 20 日，发行人收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公
司采取责令改正、限制业务活动、责令限制高级管理人员权利监管措施的决定》
（中国证券监督管理委员会广东监管局行政监管措施决定书〔2020〕97 号），指
出公司在康美药业 2014 年非公开发行优先股项目、2015 年公司债券项目、2016
年非公开发行股票项目、2018 年公司债券项目、康美实业投资控股有限公司 2017
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受托管理事务报告
年可交换公司债券项目中未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的
执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务。广
东证监局对公司采取责令改正、暂停公司保荐机构资格 6 个月、暂不受理公司债
券承销业务有关文件 12 个月及责令限制高级管理人员权利的行政监管措施。同
时，公司高级管理人员秦力、欧阳西收到广东证监局公开谴责、监管谈话的行政
监管措施决定；公司高级管理人员张威收到广东证监局监管谈话的行政监管措施
决定；相关投行业务人员收到广东证监局认定为不适当人选的行政监管措施决定；
另外三名项目内核负责人收到广东证监局监管谈话的行政监管措施决定。对此，
发行人深刻汲取教训、认真反思、严格落实整改要求，并按照内部问责制度对责
任人员进行内部问责。同时，发行人通过调整投资银行业务组织架构，进一步强
化公司投资银行业务的内部控制机制，健全完善分工合理、权责明确、相互制衡、
有效监督的内控机制，加强对投资银行业务的整体合规管理和全面风险管理，确
保坚持诚实守信、勤勉尽责的底线要求。
3、2020 年 12 月 22 日，发行人深圳壹方中心营业部收到深圳证监局《关于
对广发证券股份有限公司深圳壹方中心证券营业部采取出具警示函措施的决定》
（中国证券监督管理委员会深圳监管局行政监管措施决定书〔2020〕213 号），指
出营业部未按规定对员工行为进行监测，存在个别员工手机号未备案也未纳入监
测范围的情形，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六
条的规定。对此，发行人不断提高员工执业行为培训督导和检查力度，进一步完
善系统功能，提升了员工行为监测管控效果，并已向深圳证监局提交了整改工作
报告。
四、相关当事人
2020 年度，本次公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
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存广发证笱股份有限公司
受托符理事务报告
（本页无正文，为《广发证券股份有限公司公开发行2013年公司侦券受托
管理事务报告(2020年度）》之盖范页）
2021年 4 月坅日