广发证券:2018年年度报告
日期: 2019.03.27
广发证券股份有限公司
(A股股票代码:000776 H股股票代码:1776)
二○一八年度报告
2019年03月
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。公司负责人孙树明先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责人(会计主管人员)王莹女士声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。
公司2018年度财务报告已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。除特别说明外,本报告所列数据以人民币为单位。
根据安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)的审定数,2018年公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为4,300,126,341.29元,母公司净利润为3,912,226,256.49元。结合《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》及《公司章程》的有关规定,分别提取10%法定盈余公积金391,222,625.65元,提取10%一般风险准备金391,222,625.65元,提取10%交易风险准备金391,222,625.65元;资产托管业务提取一般风险准备金159,291.52元;本年剩余可供分配利润2,738,399,088.02元,加上以前年度结余未分配利润,本年累计可供分配利润为18,504,633,246.42元。
根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第十八条规定“上市公司发行证券,存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者
虽经股东大会表决通过但未实施的,应当在方案实施后发行。相关方案实施前,主承销商不得承销上市公司发行的证券”。如果公司实施2018年度利润分配,则在完成利润分配前,公司不能进行非公开发行股票。鉴于目前公司非公开发行A股股票正在推进过程之中,从股东利益和公司发展等综合因素考虑,公司2018年度暂不进行利润分配,也不进行资本公积转增股本。
公司计划后续依照《公司章程》规定,另行推进利润分配相关事宜。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。
目录
第一节重要提示、目录和释义........................................2
第二节公司简介和主要财务指标......................................8
第三节董事长致辞................................................. 28
第四节公司业务概要............................................... 30
第五节经营情况讨论与分析......................................... 35
第六节重要事项 ................................................... 72
第七节股份变动及股东情况......................................... 97
第八节优先股相关情况............................................ 101
第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况........................ 102
第十节公司治理 .................................................. 118
第十一节公司债券相关情况........................................ 147
第十二节财务报告................................................ 156
第十三节备查文件目录 ............................................157
释义
释义项 指 释义内容
报告期 指 2018年度(2018年1月1日至2018年12月31日)
本公司、公司、母公司、广发证券 指 广发证券股份有限公司
本集团、集团 指 本公司及并表范围内的子公司(附属公司)
吉林敖东 指 吉林敖东药业集团股份有限公司
辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司
中山公用 指 中山公用事业集团股份有限公司
香港结算代理人 指 香港中央结算(代理人)有限公司
广发控股香港 指 广发控股(香港)有限公司
广发经纪(香港) 指 广发证券(香港)经纪有限公司
广发资管(香港) 指 广发资产管理(香港)有限公司
广发投资(香港) 指 广发投资(香港)有限公司
广发融资(香港) 指 广发融资(香港)有限公司
广发全球资本 指 广发全球资本有限公司
广发期货 指 广发期货有限公司
广发期货(香港) 指 广发期货(香港)有限公司
广发信德 指 广发信德投资管理有限公司
广发乾和 指 广发乾和投资有限公司
广发资管 指 广发证券资产管理(广东)有限公司
广发基金 指 广发基金管理有限公司
广发融资租赁 指 广发融资租赁(广东)有限公司
广发合信 指 广发合信产业投资管理有限公司
广发钧策 指 广发钧策海外投资基金管理(上海)有限公司
广发互联小贷 指 广东广发互联小额贷款股份有限公司
广东股权中心 指 广东金融高新区股权交易中心有限公司
易方达基金 指 易方达基金管理有限公司
证通公司 指 证通股份有限公司
证金公司 指 中国证券金融股份有限公司
中国境内、境内 指 中国大陆地区
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国保监会 指 原中国保险监督管理委员会
广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局
浙江证监局 指 中国证券监督管理委员会浙江监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
深交所上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则
香港证监会 指 香港证券及期货监察委员会
证券及期货条例 指 香港证券及期货条例(香港法例第571章)
融资融券 指 公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并
收取担保物的经营活动。
以股票价格指数为标的物的金融期货合约,即以股票市场的股价指数为
股指期货 指 交易标的物,由交易双方订立的、约定在未来某一特定时间按约定价格
进行股价指数交易的一种标准化合约。
股票质押式回购 指 是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押,向符合条
件的资金融出方融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证
约定购回式证券交易 指 券,并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标
的证券,证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的
相关孳息返还给客户的交易。
新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
CDR 指 中国存托凭证(ChineseDepositoryReceipt)
QDII 指 合格境内机构投资者(QualifiedDomesticInstitutionalInvestors)
QFII 指 合格境外机构投资者(QualifiedForeignInstitutionalInvestors)
RQFII 指 人民币合格境外投资者(RMBQualifiedForeignInstitutional
Investors)
ExchangeTradedFunds,即交易型开放式指数基金,通常又被称为交
ETF 指 易所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放
式基金。
FICC 指 固定收益证券、货币及商品期货(FixedIncome,Currencies&
Commodities)
国际掉期与衍生品协会(InternationalSwapsandDerivatives
ISDA协议 指 Association)为国际场外衍生品交易提供的标准协议文本及其附属文
件
GMRA协议 指 全球回购主协议(GlobalMasterRepurchaseAgreement)
MSCI指数 指 摩根士丹利资本国际公司(MorganStanleyCapitalInternational,
又译明晟)编制的指数
VaR 指 风险价值(ValueatRisk)
A股 指 每股面值人民币1.00元的内资股,于境内交易所上市并以人民币买卖。
H股 指 每股面值人民币1.00元的外资股,于香港联交所上市并以港元买卖。
年审注册会计师、核数师、安永 指 公司聘请的会计师事务所安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)和安
永会计师事务所
WIND 指 万得信息技术股份有限公司向客户提供金融数据和分析工具的金融终
端
2018年度报告中,部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的。
重大风险提示
公司经营过程中面临较多风险,这些风险主要包括:因国家宏观经济政策及其调控措施,与证券行业相关的法律法规、监管制度及交易规则等变动,从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险;公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险;因各种要素市场价格(证券价格、利率、汇率或商品价格等)的不利变动而使得公司各项业务发生损失的市场风险;因发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失的信用风险;因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则,而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险;因不完善或有问题的内部规定和流程、人员操作失误、系统故障以及外部事件对公司所造成直接或间接损失的操作风险;因信息系统的设计不完善和运行的不稳定对公司产生不利影响的信息技术风险。
针对上述风险,公司建立并持续完善内部控制体系、合规及全面风险管理体系,确保公司在风险可控、可测、可承受的范围内稳健经营。请投资者认真阅读本报告第五节“经营情况讨论与分析”,并特别注意上述风险因素。
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 广发证券 股票代码 000776(深交所);1776(香港联交所)
股票上市证券交易所 深交所、香港联交所
公司的中文名称 广发证券股份有限公司
公司的中文简称 广发证券
公司的外文名称 GFSecuritiesCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写 GFSECURITIES
公司的法定代表人 孙树明
公司的总经理 林治海
注册地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
注册地址的邮政编码 510555
主要办公地址 广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦
办公地址的邮政编码 510627
香港营业地址 香港德辅道中189号李宝椿大厦29及30楼
公司网址 www.gf.com.cn
电子信箱 gfzq@gf.com.cn
联系电话 020-66338888/020-87555888
客户服务热线 95575/020-95575
公司注册资本 人民币7,621,087,664元
公司净资本 人民币58,562,866,172.70元
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 罗斌华 徐佑军
联系地址 广东省广州市天河区马场路26号广发证广东省广州市天河区马场路26号广发证
券大厦59楼 券大厦59楼
电话 020-87550265/87550565 020-87550265/87550565
传真 020-87553600 020-87554163
电子信箱 lbh@gf.com.cn xuyj@gf.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的A股信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 www.hkexnews.hk
公司年度报告备置地点 广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦59楼
四、注册变更情况
组织机构代码 报告期内无变更
公司上市以来主营业务的变化情况 报告期内无变更
历次控股股东的变更情况 不适用
五、会员及各单项业务资格
序号 许可证类型 批准部门 获取时间
1 经营证券业务许可证 中国证监会 1998年11月
2 全国银行间同业市场准入资格(从事拆借、购买债券、 中国人民银行 1999年9月
债券现券交易和债券回购业务)
3 全国银行间同业拆借市场交易成员 中国外汇交易中心;全国银行间同业拆借 1999年11月
中心
4 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001年2月
5 受托投资管理业务资格 中国证监会 2002年5月
6 开放式证券投资基金代销业务 中国证监会 2002年8月
7 从事相关创新活动的试点证券公司 中国证券业协会 2004年12月
8 权证买入合格资格结算参与人资格(中国证券登记结算 中国证券登记结算有限责任公司 2005年8月
有限责任公司权证结算业务资格)
9 短期融资券承销业务 中国人民银行 2005年9月
10 报价转让业务资格 中国证券业协会 2006年1月
11 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算公司 2006年3月
12 上交所会员 上交所 2007年4月
13 深交所会员 深交所 2007年4月
14 上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格 上交所 2007年7月
15 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司 2007年8月
16 期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会 2008年5月
17 大宗交易系统合格投资者资格证 上交所 2008年6月
18 融资融券业务资格 中国证监会 2010年3月
19 经营外汇业务许可证 国家外汇管理局 2011年8月
20 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务 广东证监局 2011年11月
(QDII)资格
21 债券质押式报价回购交易权限业务资格 上交所 2011年11月
22 另类投资业务(通过广发乾和开展) 广东证监局 2012年1月
23 向保险机构投资者提供交易单元资格 中国保监会 2012年1月
24 中小企业私募债券承销业务试点 中国证券业协会 2012年6月
25 证券自营参与利率互换投资交易资格 广东证监局 2012年7月
26 中国证券金融股份有限公司转融通业务首批试点资格 中国证券金融股份有限公司 2012年8月
27 约定购回式证券交易权限 上交所 2012年9月
28 受托管理保险资金资格 中国保监会 2012年10月
29 非金融企业债务融资工具主承销业务资质 中国银行间市场交易商协会 2012年11月
30 柜台交易业务资格 中国证券业协会 2012年12月
31 权益类收益互换交易业务资格 中国证券业协会 2013年1月
32 约定购回式证券交易权限 深交所 2013年1月
33 中金所股指期货业务资格 中国金融期货交易所 2013年1月
34 转融通证券出借交易权限 上交所 2013年2月
35 主办券商业务资格(推荐业务、经纪业务) 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2013年3月
36 广州金融业协会会员 广州金融业协会 2013年3月
37 代销金融产品业务资格 广东证监局 2013年5月
38 中国证券投资基金业协会会员证 中国证券投资基金业协会 2013年5月
39 股票质押式回购业务交易权限 上交所 2013年6月
40 股票质押式回购业务交易权限 深交所 2013年6月
41 军工涉密业务咨询服务资格 广东省国防科学技术工业办公室 2013年6月
42 浙江股权交易中心会员 中国证券业协会 2013年8月
43 上海期货交易所自营业务资格 上海期货交易所 2013年9月
44 ETF流动性服务商业务资格(博时标普500ETF,易方达 上交所 2013年9月
沪深300ETF,华安上证180ETF,华安上证黄金ETF)
45 广东金融高新区股权交易中心入股 中国证券业协会 2013年10月
46 广东金融高新区股权交易中心会员 中国证券业协会 2013年11月
47 保险兼业代理许可证 中国保监会广东监管局 2013年11月
48 客户证券资金消费支付服务 中国证监会 2013年12月
49 私募基金综合托管业务试点资格 中国证监会 2014年1月
50 质押式报价回购交易权限业务资格 深交所 2014年4月
51 收益凭证业务试点资格 中国证券业协会 2014年5月
52 证券投资基金托管资格 中国证监会 2014年5月
53 互联网证券业务试点资格 中国证券业协会 2014年9月
54 大连股权交易中心资格 中国证券业协会 2014年6月
55 人民币利率互换集中清算业务资格 银行间市场清算所股份有限公司 2014年6月
56 甘肃股权交易中心资格 中国证券业协会 2014年7月
57 全国股份转让系统从事做市业务资格 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2014年7月
58 场外权益类收益互换交易业务资格 中国证券业协会 2014年7月
59 港股通业务交易权限业务资格 上交所 2014年10月
60 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务 中国证监会 2015年1月
资格
61 股票期权做市业务资格 中国证监会 2015年1月
62 期权结算业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 2015年1月
63 股票期权交易参与人资格 上交所 2015年1月
64 上证50ETF期权做市业务资格 上交所 2015年1月
65 上市公司股权激励行权融资、限制性股票融资业务资格 深交所 2015年1月
66 上海黄金交易所会员资格证书 上海黄金交易所 2015年4月
67 中国期货业协会会员(普通会员) 中国期货业协会 2015年5月
68 单向视频开户 中国证券登记结算有限责任公司 2015年6月
69 私募基金业务外包服务机构备案证明 中国证券投资基金业协会 2015年6月
70 全国银行间债券市场做市商资格 中国人民银行 2016年1月
71 中国互联网金融协会理事单位 中国互联网金融协会 2016年8月
72 银行间市场业务清算会员资格 银行间市场清算所股份有限公司 2016年9月
73 开通深港通下港股业务交易权限业务资格 深交所 2016年11月
74 银行间同业拆借市场外币拆借会员资格 中国外汇交易中心 2017年3月
75 “债券通”报价机构资格 全国银行间同业拆借中心 2017年7月
76 银行间黄金询价业务资格 上海黄金交易所 2017年12月
77 记账式国债承销团成员-乙类 财政部 2017年12月
2018年公司取得的单项业务资格包括:
1 跨境业务试点资格 中国证监会 2018年4月
2 结售汇业务资格 中国证监会 2018年7月
3 场外期权业务一级交易商资格 中国证券业协会 2018年8月
4 信用衍生品业务资格 中国证监会 2018年12月
5 商品互换业务交易商资格 大连商品交易所 2018年12月
公司控股子公司取得的会员及单项业务资格包括:
序号 许可证类型 批准部门 获取时间
广发期货及其子公司获得的会员及业务资格
1 商品期货经纪业务资格 中国证监会 1993年3月
2 会员 伦敦洲际期货交易所 2005年3月
3 第2类:期货合约交易 香港证监会 2007年2月
4 期交所参与者 香港期货交易所有限公司(香港) 2007年5月
5 期货结算所参与者 香港期货结算有限公司(香港) 2007年5月
6 金融期货经纪业务资格 中国证监会 2007年8月
7 会员 中国金融期货交易所 2008年2月
8 会员 上海期货交易所 2008年6月
9 会员 英国洲际欧洲清算所 2008年9月
10 会员 大连商品交易所 2008年12月
11 会员 郑州商品交易所 2009年3月
12 期货投资咨询业务资格 中国证监会 2011年8月
13 交易会员 新加坡衍生品交易所 2011年8月
14 期货市场交易会员 伦敦国际金融期货期权交易所(伦敦) 2011年7月
15 资产管理业务资格 中国证监会 2012年11月
16 会员 伦敦糖业协会 2013年6月
17 圈内一级会员 伦敦金属交易所 2014年1月
18 交易会员 迪拜黄金商品交易所 2014年1月
19 会员 伦敦证券交易所 2014年2月
20 基金销售业务资格 广东证监局 2015年2月
21 会员 中国期货业协会 2015年5月
22 人民币合格境外机构投资者(RQFII)资格 中国证监会 2016年4月
23 资产管理牌照 英国金融行为监管局(FCA) 2016年10月
24 会员 上海国际能源交易中心 2017年5月
25 会员 广州市总部经济协会 2018年2月
26 会员(2018年7月5日-2020年7月4日) 中国证券投资基金业协会 2018年7月
广发控股香港及其子公司获得的会员及业务资格:
1 第1类:证券交易 香港证监会 2007年1月
2 第6类:就机构融资提供意见 香港证监会 2007年1月
3 交易所参与者 香港联交所 2007年2月
4 第4类:就证券提供意见 香港证监会 2007年11月
5 第9类:提供资产管理 香港证监会 2007年11月
6 证券投资业务许可证 中国证监会 2011年12月
7 人民币合格境外机构投资者(RQFII)资格 中国证监会 2011年12月
8 人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度 国家外汇管理局(中国) 2012年1月
批复
9 开户许可证 中国人民银行深圳市中心支行(中国) 2012年2月
10 放债人牌照 牌照法庭(香港) 2013年2月
11 合格境外机构投资者资格 中国证监会 2015年1月
12 QFII投资额度及开立相关账户的批复 国家外汇管理局(中国) 2015年3月
13 保险经纪业务牌照(长期(包括投资相连长期寿 香港专业保险经纪协会(中国) 2015年3月
险)及一般)
14 加拿大投资行业监管组织持牌券商 加拿大投资行业监管组织 2015年5月
15 期权买卖交易所参与者 香港联交所 2015年11月
16 直接结算参与者 香港联合交易所期权结算所有限公司 2015年11月
广发资管获得的会员及业务资格
1 经营证券业务许可证(证券资产管理) 中国证监会 2014年3月
2 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业 广东证监局 2013年12月
务(QDII)资格
3 中国银行间市场交易商协会会员资格 中国银行间市场交易商协会 2015年7月
4 投资管理人受托管理保险资金资格 中国保监会 2016年3月
广发乾和及其子公司获得的会员及业务资格
1 私募投资基金管理人登记证明 中国证券投资基金业协会 2015年6月
2 合格境内有限合伙人试点企业 上海市金融服务办公室 2015年11月
3 会员 中国证券业协会 2017年5月
广发融资租赁获得的会员及业务资格
1 会员 广东省融资租赁协会 2016年4月
2 会员 广州市融资租赁产业联盟 2016年4月
3 会员 广州外商投资企业协会 2017年9月
4 会员 中国融资租赁(西湖)论坛 2017年10月
5 医疗器械经营许可证 广州市食品药品监督管理局 2018年1月
6 会员 广州工业机器人制造和应用产业联盟 2018年9月
7 融资租赁等租赁相关业务备案 中国(广东)自由贸易试验区广州南沙新区 2018年10月
片区行政审批局
8 会员 广州市南沙区金融行业协会 2018年11月
9 会员 国际租赁联盟和联合租赁研发中心 2018年12月
广发合信获得的会员及业务资格
1 私募投资基金管理人登记证明 中国证券投资基金业协会 2015年10月
广发信德及其子公司获得的会员及业务资格
1 会员 中国证券业协会 2017年4月
广发基金及其子公司获得的会员及业务资格
1 经营证券期货业务许可证 中国证监会 2003年7月
2 特定客户资产管理 中国证监会 2008年2月
3 合格境内机构投资者(QDII) 中国证监会 2009年1月
4 社保基金境内委托投资管理人 全国社保基金理事会 2010年12月
5 第4类:就证券提供意见 香港证监会 2011年9月
6 第9类:提供资产管理 香港证监会 2011年9月
7 人民币合格境外机构投资者(RQFII) 中国证监会 2012年8月
8 受托管理保险资金投资管理人 中国保监会 2012年10月
9 特定客户资产管理 中国证监会 2013年6月
10 保险保障基金委托资产管理投资管理人 中国保险保障基金有限责任公司 2013年8月
11 合格境外机构投资者(QFII) 中国证监会 2013年9月
12 韩国金融委员会-投资咨询业务牌照 韩国金融委员会 2013年11月
13 第1类:证券交易 香港证监会 2014年3月
14 投资顾问 美国证券交易监督委员会 2014年5月
15 MiFID和UCITS业务 英国金融行为监管局(FCA) 2015年10月
16 人民币合格境外机构投资者(RQFII) 中国证监会 2015年12月
17 基本养老保险基金证券投资管理机构 全国社保基金理事会 2016年12月
18 港股投资顾问机构 中国证券投资基金业协会 2018年10月
六、公司历史沿革
1991年4月9日,经中国人民银行批准,广东发展银行(现称广发银行)设立证券业务部。公司于1993年5月21日,经广东省工商行政管理局核准广东发展银行证券业务部正式成立。于1994年1月25日,公司改制为广东广发证券公司,由广东发展银行以自有资金出资。
于1996年12月26日,公司改制为有限责任公司并更名为广发证券有限责任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求,公司于1999年8月26日起与广东发展银行脱钩。于2001年7月25日,公司改制为股份有限公司并更名为广发证券股份有限公司(“原广发”)。
于2010年2月12日,于完成反向收购延边公路建设股份有限公司(“延边公路”)(一家在深交所上市的公司,股份代号为000776)(“反向收购”)后,公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下:
延边公路向其当时其中一名股东吉林敖东药业集团股份有限公司购回84,977,833股股份;
延边公路向原广发股东发行2,409,638,554股股份以换取原广发所有当时现存股份;
由于反向收购,原广发向延边公路转让其所有资产及雇员,并于2010年2月10日完成注销登记。
作为反向收购的一部分,延边公路更名为“广发证券股份有限公司”。
主要股本增加事件
1993年5月21日成立时,公司的注册资本为人民币10,000,000元。
1994年1月25日,公司将注册资本增至人民币150,000,000元。
1995年11月1日,公司将注册资本增至人民币200,000,000元。
1996年12月26日,公司将注册资本增至人民币800,000,000元。
1999年12月14日,公司将注册资本增至人民币1,600,000,000元。
2001年7月25日,公司改制为股份有限公司,注册股本为人民币2,000,000,000元。
2010年2月10日,于反向收购后,公司将注册股本增至人民币2,507,045,732元。
2011年12月15日,公司以非公开发行方式向十位投资者发行452,600,000股A股,公司将注册股本增至人民币2,959,645,732元。
于2012年9月17日,通过将资本公积金10股转增10股方式,公司的股本由人民币2,959,645,732元增至人民币5,919,291,464元。
2015年4月10日,公司在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。在超额配售权全部行使后,公司共发行H股1,701,796,200股,公司的注册资本变更为人民币7,621,087,664元。
七、公司组织机构情况
1、公司股权结构(截至2018年12月31日)
注1:2018年10月,应外部监管整改要求,广发融资租赁68.3125%股权从广发乾和调整为公司直接持有;广发合信100%股权从广发乾和调整为公司直接持有;
注2:目前,公司和广发投资(香港)分别持有广发融资租赁68.3125%和31.6875%股权。
2、公司组织机构(截至本报告披露日)
3、境内分公司(截至2018年12月31日)
分公司名称 注册地址 设立时间 负责人 联系电话
广发证券股份有限公司深圳分公司深圳市罗湖区深南东路5045号深业中心20层、2009年7月 靖建国0755-82083898
25层01室、25层16室
广发证券股份有限公司大连分公司辽宁省大连市沙河口区中山路478号 2009年7月 陈德明0411-84355166
广发证券股份有限公司山东分公司济南市历下区泺源大街3号综合楼十层西部、2009年7月 张玉强0531-86993666
九层905、908室
广发证券股份有限公司上海分公司中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号2009年7月 梅纪元 021-68818808
16F13单元
广发证券股份有限公司河北分公司石家庄市桥西区中山西路36号梧桐商务中心2009年7月 黄斌 0311-85278887
项目14层1401室
广发证券股份有限公司湖北分公司武汉市江岸区京汉大道1268号汇金广场办公2009年7月 彭涛 027-82800767
写字楼/栋/单元34层6、7、8室
广发证券股份有限公司广州分公司广州市天河区天河路101号兴业银行大厦二楼2009年7月 陈立铭 020-83863518
北面
广发证券股份有限公司浙江分公司杭州市上城区钱江路41号201甲室 2009年8月 陈肖予0571-86566651
广发证券股份有限公司成都分公司成都市高新区益州大道中段722号1栋1单元2009年8月 刘劼舟 028-85972529
22楼2210号
广发证券股份有限公司北京分公司北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层 2009年8月 游海洋 010-59136868
广发证券股份有限公司西安分公司陕西省西安市曲江新区芙蓉南路3号中海大厦2009年8月 贺小社 029-65655877
12层03、05单元
广发证券股份有限公司江苏分公司南京市鼓楼区集庆门大街272号 2009年8月 李平 025-86899227
广发证券股份有限公司珠海分公司珠海市横琴新区十字门中央商务区珠海横琴金2011年2月 钟雄鹰 0756-8286229
融产业服务基地17号楼二楼I(2)区
广东省佛山市南海区桂城街道灯湖东路1号友
广发证券股份有限公司佛山分公司邦金融中心二座实际楼层第18层(名义楼层第2011年5月 巫粤敏0757-83789698
20层)A1、B、C、J、K单元
广发证券股份有限公司长春分公司长春市南关区民康路1272号 2011年8月 李超 0431-88634077
广发证券股份有限公司福建分公司福建省福州市台江区曙光路118号宇洋中央金2012年4月 卓文 0591-83055872
座写字楼第34层03、05单元
广发证券股份有限公司粤西分公司江门市蓬江区天长路45号201之二 2014年6月 林清 0750-3488001
广发证券股份有限公司粤东分公司汕头市金平区海滨路5号 2014年6月 张海鸥0754-88280098
广发证券股份有限公司东莞分公司东莞松山湖高新技术产业开发区创新科技园12014年6月 康少华0769-28331886
号楼508
广发证券股份有限公司海南分公司海口市南海大道266号海口国家高新区创业孵2015年9月 李君华0898-66288660
化中心A楼2层203室
4、境内外主要控股、参股公司(截至2018年12月31日)
(1)境内主要控股、参股公司
公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发期货 广东省广州市黄埔区峻弦街12号 1993.03 人民币 100 罗满生 020-38456937
1002房 140,000
新疆乌鲁木齐经济技术开发区喀 人民币
广发信德 什西路545号美丽家园3层办公楼 2008.12 280,000 100 曾浩 020-66336392
45号房间
广发乾和 北京市怀柔区北房镇幸福西街3 2012.05 人民币 100 罗斌华 010-56571860
号206室 310,350
广发资管 珠海市横琴新区宝华路6号105室 2014.01 人民币 100 孔维成 020-66338260
-285 100,000
广发融资租赁 广州市南沙区金涛西街36号612 2015.06 人民币 68.31 张威 020-38880058
房 80,000
广发合信 珠海市横琴新区宝华路6号105室 2015.08 人民币 100 张威 010-56571798
-5649 10,000
广发基金 广东省珠海市横琴新区宝华路6 2003.08 人民币 51.135 孙树明 020-83936666
号105室-49848(集中办公区) 12,688
广东股权交易中心广东省广州市黄埔区中新广州知 2018.07 人民币 12.0183 王文胜 020-82116876
股份有限公司 识城九佛建设路333号自编898室 31,098.31
易方达基金 广东省珠海市横琴新区宝华路6 2001.04 人民币 25 刘晓艳 020-38797888
号105室-42891(集中办公区) 12,000
中证信用增进股份深圳市前海深港合作区前湾一路1 2015.05 人民币 4.36 牛冠兴 0755-84362888
有限公司 号A栋201室 458,598
中证机构间报价系北京市西城区金融大街19号(金 2013.02 人民币 2.65 陈共炎 010-83897816
统股份有限公司融街B区5号地)B幢8层B808 755,024.45
证通公司 中国(上海)自由贸易试验区新金 2015.01 人民币 1.99 王关荣 021-20538888
桥路27号1幢 251,875
注:截至2018年12月31日,广发投资(香港)持有广发融资租赁剩余31.69%股权。
广发期货下设广发商贸有限公司。
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发商贸有限公司 中国(上海)自由贸易试验区业 2013.04 人民币 100 张磊 021-60126373
盛路188号A-1088H室 20,000
广发乾和下设珠海乾亨投资管理有限公司、广发钧策及参股广发互联小贷。
公司名称 注册地址 设立 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
时间 (万元) (%)
珠海乾亨投资管 珠海市横琴新区宝华路6号105 2015.03 人民币 100 金波 020-87570115
理有限公司 室-1891 65,000
广发钧策 上海市浦东新区浦电路438号 2015.10 美元500 51 付竹 021-50296666
701-5室
广发互联小贷 广州市越秀区果菜直街17号自 2015.08 人民币 45 杨龙 020-87550059
编D区(仅限办公用途) 50,000
广发基金下设瑞元资本管理有限公司。
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
瑞元资本管理有限 广东省珠海市横琴新区宝华路6 2013.06 人民币 53.3936 段西军 020-89188990
公司 号105室-49849(集中办公区) 7,500
(2)境外主要控股、参股公司
子公司名称 注册地址 设立时间 实缴资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发控股香港 香港德辅道中189号李宝椿大 2006.06 港币 100 汤晓东 (852)37191111
厦29及30楼 560,000
广发控股香港下设广发融资(香港)、广发经纪(香港)、广发资管(香港)、广发全球资本、广发投资(香港)和广发加拿大控股六家全资子公司;广发投资(香港)下设广发证券(加拿大)有限公司、广发投资(开曼)有限公司和广发财富管理(香港)有限公司;广发加拿大控股下设广发资产管理(加拿大)有限公司。
子公司名称 注册地址 设立时间 实缴资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发经纪(香港) 香港德辅道中189号李宝椿大 2006.07 港币 100 王玥 (852)37191111
厦29及30楼 280,000
广发融资(香港) 香港德辅道中189号李宝椿大 2006.07 港币 100 叶勇 (852)37191111
厦29及30楼 13,000
广发资管(香港) 香港德辅道中189号李宝椿大 2006.07 港币 100 李子建 (852)37191111
厦29及30楼 32,500
广发投资(香港) 香港德辅道中189号李宝椿大 2011.09 港币 100 沙建囦 (852)37191111
厦29及30楼 500
广发全球资本 香港德辅道中189号李宝椿大 2015.11 港币 100 陈璐 (852)37191111
厦29及30楼 160,000
广发加拿大控股 Suite2270–1055West 加币
有限公司 GeorgiaStreet,VancouverBC 2018.02 300 100 温辉清 (778)2975888
V6E3P3Canada
广发证券(加拿 Suite2270–1055West 加币
大)有限公司 GeorgiaStreet,VancouverBC 2014.03 1,640 100 温辉清 (778)2975888
V6E3P3Canada
广发资产管理(加 Suite2270–1055West 加币
拿大)有限公司 GeorgiaStreet,VancouverBC 2018.02 300 100 温辉清 (778)2975888
V6E3P3Canada
广发投资(开曼) 190ElginAvenue,George 美元
有限公司 Town,GrandCaymanKY1-9007, 2011.09 60 100 沙建囦 (852)37191111
CaymanIslands
广发财富管理(香香港德辅道中189号李宝椿大 2014.11 港币 100 王玥 (852)37191111
港)有限公司 厦29-30楼 1,500
公司与广发控股香港及下属子公司等存在相关交易;公司将严格按照《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》规范落实。
广发基金下设广发国际资产管理有限公司,广发国际资产管理有限公司下设广发国际资产管理(英国)有限公司。
子公司名称 注册地址 设立时间 实缴资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发国际资产管理 香港特别行政区中环金融街8号 港币
有限公司 国际金融中心2期35楼 2010.12 50,000 100 上官鹏 (852)36952868
3503-3505室
广发国际资产管理 FirstFloor43LondonWall, 英镑
(英国)有限公司 London,EC2M5TF,United 2014.11 700.01 100 胡津铭(44)2038289888
Kingdom.
广发期货下设广发期货(香港);广发期货(香港)下设GFFinancialMarkets(UK)Limited。
子公司名称 注册地址 设立时间 实缴资本(万 持股比例 负责人 联系电话
元) (%)
广发期货(香港) 香港皇后大道中99号中环中 2006.05 港币77,700 100 刘博雅 (852)38937799
有限公司 心28楼08室
广发金融交易(英 1Broadgate,London,EC2M 1976.02 英镑 100 赵桂萍 (44)2073301688
国)有限公司 2QS,UnitedKingdom. 5,596.9014
5、证券营业部数量和分布情况
截至2018年12月31日,公司共设立证券营业部264家;证券营业部的数量及分布情况如下:
省份 营业部家数 省份 营业部家数 省份 营业部家数
广东省 116 陕西省 5 贵州省 1
(其中:深圳) (9) 河南省 4 湖南省 1
上海市 21 云南省 3 宁夏 1
湖北省 16 海南省 3 甘肃省 1
辽宁省 15 重庆市 3 内蒙古 1
河北省 13 吉林省 3 青海省 1
浙江省 10 四川省 2 山西省 1
江苏省 10 广西省 2 安徽省 1
福建省 8 江西省 2 新疆 1
北京市 7 天津市 2 西藏 1
山东省 7 黑龙江 2
八、其他有关资料
(1)公司聘请的会计师事务所
中国境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
中国境内会计师事务所办公地址 中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层
签字会计师姓名 赵雅、何彦仪
国际会计师事务所 安永会计师事务所
国际会计师事务所办公地址 香港中环添美道1号中信大厦22楼
(2)法律顾问
中国境内法律顾问 北京市嘉源律师事务所
境外法律顾问 瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙
(3)股份登记处
A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
中国广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
H股股份登记处 香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室
(4)根据中国证监会《证券公司分类监管规定》,公司近三年分类评价情况为:
2016年公司被分类评价为B类BBB级证券公司;
2017年公司被分类评价为A类AA级证券公司;
2018年公司被分类评价为A类AA级证券公司。
(5)公司聘请的报告期履行持续督导职责的保荐机构
不适用
(6)公司聘请的报告期履行持续督导职责的财务顾问
不适用
九、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
否
主要会计数据(合并报表)
2018年 2017年 本年比上年增减 2016年
营业收入(元) 15,270,373,023.59 21,639,300,625.74 -29.43% 20,714,347,818.02
归属于上市公司股东的净利润(元) 4,300,126,341.29 8,595,399,060.76 -49.97% 8,030,106,628.93
归属于上市公司股东的扣除非经常性 3,902,787,567.06 8,347,525,250.47 -53.25% 7,937,166,162.74
损益的净利润(元)
其他综合收益的税后净额(元) -945,228,601.10 529,657,088.09 - -1,028,513,808.49
经营活动产生的现金流量净额(元) 33,239,134,937.85 -38,642,662,704.28 - -21,152,205,865.81
基本每股收益(元/股) 0.56 1.13 -50.44% 1.05
稀释每股收益(元/股) 0.56 1.13 -50.44% 1.05
加权平均净资产收益率 5.07% 10.55% 减少5.48个百分点 10.29%
2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末
资产总额(元) 389,105,946,354.41 356,904,638,176.67 9.02% 359,801,353,416.83
负债总额(元) 300,476,771,768.12 268,279,056,274.08 12.00% 278,448,017,466.62
归属于上市公司股东的净资产(元) 85,018,016,908.38 84,854,202,526.34 0.19% 78,530,209,492.56
主要会计数据(母公司)
2018年 2017年 本年比上年增减 2016年
营业收入(元) 9,588,600,010.98 13,711,724,367.40 -30.07% 14,351,812,775.06
净利润(元) 3,912,226,256.49 6,065,591,170.15 -35.50% 6,178,219,362.16
扣除非经常性损益的净利润(元) 3,637,215,859.42 5,988,628,610.63 -39.26% 6,181,475,553.84
其他综合收益的税后净额(元) -903,942,132.18 904,343,372.50 - -739,813,977.36
经营活动产生的现金流量净额(元) 32,096,315,335.71 -29,907,692,137.69 - -21,909,519,329.77
基本每股收益(元/股) 0.51 0.80 -36.25% 0.81
稀释每股收益(元/股) 0.51 0.80 -36.25% 0.81
加权平均净资产收益率 5.16% 8.24% 减少3.08个百分点 8.58%
2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末
资产总额(元) 311,917,311,662.10 292,707,711,840.95 6.56% 306,393,269,033.14
负债总额(元) 236,055,942,512.92 216,727,531,905.45 8.92% 234,714,404,167.10
所有者权益总额(元) 75,861,369,149.18 75,980,179,935.50 -0.16% 71,678,864,866.04
注:根据2018年6月财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)和2018年9月《关?018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》,“企业作为个人所得税的扣缴义务人,根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费,应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。企业财务报表的列报项目因此发生变更的,应当按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定,对可比期间的比较数据进行调整”,上表相应调整了2017年合并及母公司报表营业收入的金额,调整后“其他收益”包含了“代扣代缴税款手续费”项目的金额,合并报表、母公司报表的调整金额分别为63,652,159.27元和57,893,203.86元,该项目金额原在营业外收入中列示。除此之外,上表各项2017年数据均无变化。
截至披露前一交易日的公司总股本:
截至披露前一交易日的公司总股本(股) 7,621,087,664
用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股) 0.56
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) 11.16
是否存在公司债
是
公司是否存在最近两年连续亏损的情形
否
十、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的合并财务报表中所列示的2018年及2017年净利润和截至2018年12月31日及2017年12月31日净资产无差异。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
除按照国际会计准则编制的财务报告外,公司没有按照其他境外会计准则编制的财务报告。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
不适用
十一、分季度主要财务指标
主要财务指标(合并报表)
单位:元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 3,867,140,898.58 3,752,379,660.32 3,740,171,128.46 3,910,681,336.23
归属于上市公司股东的净利润 1,526,316,890.77 1,331,958,993.07 1,255,407,390.22 186,443,067.23
归属于上市公司股东的扣除非经 1,522,187,438.87 1,011,692,806.74 1,145,288,898.29 223,618,423.16
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 18,092,493,550.79 7,016,966,962.60 2,453,132,730.01 5,676,541,694.45
主要财务指标(母公司)
单位:元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 2,608,228,866.30 2,558,169,683.04 2,106,193,878.62 2,316,007,583.02
净利润 1,088,376,347.46 1,106,941,845.24 742,890,003.81 974,018,059.98
扣除非经常性损益的净利润 1,084,068,899.81 797,288,400.99 746,839,785.36 1,009,018,773.26
经营活动产生的现金流量净额 17,344,047,334.18 5,112,409,706.48 1,193,191,129.75 8,446,667,165.30
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
否
注:根据2018年6月财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)和2018年9月《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》等相关规定,利润表营业收入项下“其他收益”项目包含了“代扣代缴税款手续费”项目的金额,各季度报表营业收入相应进行调整,将该项目从原来的营业外收入调整到营业收入中,除此之外,上表各项数据无差异。
十二、非经常性损益项目及金额
单位:元
项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减 1,501,603.13 4,403,888.96 2,310,267.28主要是固定资产处置
值准备的冲销部分) 损益
计入当期损益的政府补助(与企业业务密
切相关,按照国家统一标准定额或定量享 678,719,566.62 377,213,406.60 188,540,833.61主要是财政奖励款
受的政府补助除外)
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 - - 1,337,875.18
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -20,759,310.75 55,271,286.28 -13,391,145.56
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -68,278,346.88 -23,707,917.27 -21,738,294.40主要是内退人员薪酬
减:所得税影响额 147,798,326.82 103,961,740.27 37,721,117.47
少数股东权益影响额(税后) 46,046,411.07 61,345,114.01 26,397,952.45
合计 397,338,774.23 247,873,810.29 92,940,466.19
注:非经常性损益的说明详见财务报告中管理层提供的补充资料之“1、非经常性损益明细表”。
十三、母公司净资本及有关风险控制指标
单位:元
项目 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减
核心净资本 53,592,866,172.70 53,715,152,176.89 -0.23%
附属净资本 4,970,000,000.00 9,950,000,000.00 -50.05%
净资本 58,562,866,172.70 63,665,152,176.89 -8.01%
净资产 75,861,369,149.18 75,980,179,935.50 -0.16%
各项风险资本准备之和 26,290,432,486.64 25,591,085,824.40 2.73%
表内外资产总额 279,822,177,425.17 246,659,580,064.54 13.44%
风险覆盖率 222.75% 248.78% 减少26.03个百分点
资本杠杆率 19.51% 22.49% 减少2.98个百分点
流动性覆盖率 404.53% 155.59% 增加248.94个百分点
净稳定资金率 139.77% 134.47% 增加5.30个百分点
净资本/净资产 77.20% 83.79% 减少6.59个百分点
净资本/负债 30.36% 38.95% 减少8.59个百分点
净资产/负债 39.33% 46.48% 减少7.15个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 29.35% 35.07% 减少5.72个百分点
自营非权益类证券及其衍生品/净资本 240.67% 155.11% 增加85.56个百分点
母公司年末净资本为585.63亿元,各项风险资本准备之和为262.90亿元,风险覆盖率、净资本与净资产比率以及净资本与负债比率分别为222.75%、77.20%和30.36%,且远远大于监管标准100%、20%和8%。公司资产质量优良,各项风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》有关规定。
十四、按《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013年修订)的要求披露的报表主要项目1、主要会计数据(合并报表)
单位:元
项目 2018年12月31日 2017年12月31日 增减变动
货币资金 60,436,038,452.97 56,910,758,509.16 6.19%
结算备付金 17,899,886,594.26 17,652,948,318.56 1.40%
融出资金 45,355,306,230.74 61,750,191,315.06 -26.55%
交易性金融资产 88,285,110,841.97 - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 63,238,922,628.55 -100.00%
衍生金融资产 17,536,655,451.25 5,450,741,845.31 221.73%
买入返售金融资产 36,813,068,427.57 33,667,402,360.98 9.34%
应收款项 4,283,667,847.60 3,509,676,183.22 22.05%
应收利息 - 2,934,832,055.76 -100.00%
存出保证金 6,284,998,135.55 4,700,753,337.46 33.70%
债权投资 6,900,138,789.32 - -
其他债权投资 79,513,047,678.27 - -
可供出售金融资产 - 92,594,399,160.08 -100.00%
长期股权投资 5,249,003,748.05 4,336,479,926.70 21.04%
其他权益工具投资 10,794,010,292.28 - -
固定资产 883,557,231.56 940,624,652.33 -6.07%
在建工程 1,429,391,564.14 1,072,743,226.51 33.25%
其他资产 5,745,250,679.33 7,098,611,107.17 -19.07%
短期借款 5,504,514,625.36 7,349,536,364.33 -25.10%
应付短期融资款 24,049,740,113.17 25,101,447,000.00 -4.19%
拆入资金 11,667,618,950.08 4,953,655,549.04 135.54%
交易性金融负债 1,933,862,278.30 - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 4,853,999,224.14 -100.00%
衍生金融负债 19,879,028,074.45 5,439,112,526.83 265.48%
卖出回购金融资产款 85,993,800,443.45 55,516,408,036.08 54.90%
代理买卖证券款 58,445,148,318.66 65,026,117,190.86 -10.12%
应付款项 10,200,861,935.69 10,615,613,630.43 -3.91%
应付利息 - 1,939,204,420.19 -100.00%
长期借款 5,472,645,877.86 4,525,492,111.80 20.93%
应付债券 68,697,053,762.11 72,672,720,280.85 -5.47%
其他负债 2,411,520,298.53 1,871,042,542.97 28.89%
资本公积 31,864,816,413.52 31,864,816,413.52 0.00%
其他综合收益 682,019,604.97 2,244,539,408.89 -69.61%
少数股东权益 3,611,157,677.91 3,771,379,376.25 -4.25%
项目 2018年度 2017年度 增减变动
手续费及佣金净收入 8,618,616,734.14 11,228,226,766.83 -23.24%
利息净收入 3,688,581,428.26 469,783,802.56 685.17%
投资收益 3,357,694,063.04 9,406,190,754.95 -64.30%
公允价值变动收益 -2,291,707,915.67 43,894,010.23 -
税金及附加 105,883,906.59 125,781,486.55 -15.82%
业务及管理费 7,621,473,381.98 9,461,188,721.67 -19.44%
资产减值损失 31,099.54 398,264,667.77 -99.99%
信用减值损失 303,292,472.56 - -
营业外收入 9,510,384.83 35,695,553.35 -73.36%
所得税费用 1,372,293,191.22 2,560,654,705.82 -46.41%
归属于母公司股东的净利润 4,300,126,341.29 8,595,399,060.76 -49.97%
少数股东损益 331,918,701.63 487,971,743.62 -31.98%
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 -954,872,788.94 395,211,540.19 -
归属于母公司股东的综合收益总额 3,345,253,552.35 8,990,610,600.95 -62.79%
2、主要会计数据(母公司)
单位:元
项目 2018年12月31日 2017年12月31日 增减变动
货币资金 48,534,796,681.42 45,586,357,496.66 6.47%
结算备付金 14,829,376,165.18 15,865,647,091.64 -6.53%
融出资金 42,039,625,556.13 57,505,384,096.86 -26.89%
交易性金融资产 53,031,503,546.10 - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 37,748,240,969.55 -100.00%
衍生金融资产 31,723,924.43 240,715,245.90 -86.82%
买入返售金融资产 34,991,321,585.37 33,381,102,336.98 4.82%
应收款项 628,808,733.38 688,725,510.44 -8.70%
应收利息 - 2,360,073,034.64 -100.00%
存出保证金 1,092,939,332.26 859,907,298.50 27.10%
债权投资 6,214,798,872.31 - -
其他债权投资 75,482,481,899.66 - -
可供出售金融资产 - 76,094,758,602.98 -100.00%
长期股权投资 18,487,024,205.71 17,280,638,246.44 6.98%
其他权益工具投资 10,745,728,080.17 - -
固定资产 631,855,633.40 692,824,536.66 -8.80%
在建工程 1,429,391,564.14 1,072,743,226.51 33.25%
其他资产 2,528,758,023.61 2,491,333,972.16 1.50%
应付短期融资款 24,049,740,113.17 25,101,447,000.00 -4.19%
拆入资金 11,554,256,388.87 1,300,000,000.00 788.79%
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 1,659,501,990.00 -100.00%
衍生金融负债 191,304,274.76 291,812,371.26 -34.44%
卖出回购金融资产款 81,311,807,384.36 52,620,370,401.73 54.53%
代理买卖证券款 43,178,135,770.89 53,211,363,487.50 -18.86%
应付款项 1,905,883,312.91 1,021,992,322.17 86.49%
应付利息 - 1,909,091,985.40 -100.00%
应付债券 68,697,053,762.11 72,672,720,280.85 -5.47%
其他负债 1,051,356,575.41 985,452,360.89 6.69%
资本公积 31,677,902,101.69 31,677,902,101.69 0.00%
其他综合收益 601,316,955.12 1,463,742,127.09 -58.92%
项目 2018年度 2017年度 增减变动
手续费及佣金净收入 4,310,280,987.12 6,706,599,303.32 -35.73%
利息净收入 3,351,988,407.14 616,697,076.98 443.54%
投资收益 2,739,428,417.49 6,572,235,009.01 -58.32%
公允价值变动收益 -1,275,464,807.83 -304,482,197.21 -
税金及附加 73,886,711.18 97,218,033.24 -24.00%
业务及管理费 4,579,725,907.39 5,910,935,875.04 -22.52%
资产减值损失 50,000.00 110,144,248.63 -99.95%
信用减值损失 228,516,340.45 - -
营业外收入 2,517,911.05 35,522,519.19 -92.91%
所得税费用 764,576,814.07 1,542,114,489.33 -50.42%
净利润 3,912,226,256.49 6,065,591,170.15 -35.50%
其他综合收益的税后净额 -903,942,132.18 904,343,372.50 -
综合收益总额 3,008,284,124.31 6,969,934,542.65 -56.84%
第三节董事长致辞
2018年是改革开放40周年,是全面贯彻党的十九大精神的开局之年,也是公司新的五年战略规划全面实施的重要一年。
2018年,国内外形势复杂严峻,在多重因素影响下,国内股票市场大幅下跌,股票市场成交额、IPO融资额跌入近三年的低谷,股票质押爆仓、信用债违约和流动性等风险事件频发,导致证券行业营业收入和净利润都有较大幅度下降。面对复杂的经营环境,在董事会的正确指导下,公司经营管理层带领全体员工,上下一心,砥砺前行,2018年各项主要经营指标依然保持了行业第一梯队的地位,并在2018年证券公司分类评级中获得A类AA级。
2018年,在提升上市公司质量、优化交易监管、培育中长期价值投资者、切实保护投资者利益以及扩大开放等一系列监管政策的推动下,证券行业迎难而上,加快了转型步伐,整个行业朝着市场化、法制化和国际化方向继续前进。公司经营管理层带领全体员工以新的五年战略规划为指引,在巩固传统业务优势的基础上,加快业务转型步伐,大力培育中高端客户群,取得了阶段性成果;积极备战科创板,储备了一批优质企业;系统布局买方业务,获得了多个新的业务资格;推进境内外研究团队连通机制和研究品牌建设,继续保持了行业领先水平;自上而下搭建财富管理架构,推动了财富管理转型;持续加大科技金融投入,助力传统业务转型,继续保持了科技金融领先优势。
2019年,资本市场发展进入了新的历史阶段。习近平总书记在中央经济工作会议上指出:“资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用,要通过深化改革,打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,提高上市公司质量,完善交易制度,引导更多中长期资金进入,推动在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地”。党中央前所未有地重视资本市场的改革与发展,资本市场进入了长期平稳健康发展的新时代。作为资本市场重要的参与主体,证券公司将迎来历史性的发展机遇。
2019年,也是公司转型变革的关键一年。公司将加大转型的力度,强化自上而下的战略牵引和执行力建设,继续全面推进投资银行、财富管理、交易及机构、投资管理业务转型和竞争优势的培养,提升高净值个人客户、中大型优质企业和机构客户的专业服务能力,稳步提高公司在证券行业和粤港澳大湾区的地位。同时,公司将更加坚定地秉承“稳健经营、规范管理”的理念,坚守合规底线和风险管理生命线,将合规风控打造成为公司经营发展的“铺路石”、“稳定器”和“安全阀”。
我们在前进道路上所取得的每一份成绩,所跨过的每一道难关都离不开每一位客户、股东、合作伙伴和社会各界的大力支持,也是公司全体员工众志成城、齐心协力、共同奋斗的结果。在此,我谨代表董事
会和经营管理层向大家表示衷心的感谢!
“事者,生于虑,成于务,失于傲。”在前进的道路上,公司将始终保持危机意识,以新的五年战略规划为指引,以客户中心导向为纲领,与客户彼此成就,共同成长。公司将充分利用自身的地缘优势、文化优势和专业优势,积极参与粤港澳大湾区建设,为打造国际一流湾区和世界级城市群贡献“广发智慧”、“广发方案”和“广发力量”。公司将以“四个一流”为目标,努力建设一流的资源配置型投行、一流的财富管理机构、具有国际竞争力的一流投行和具备全面风险管理能力的一流投行,为建设资本市场强国贡献力量,为中华民族伟大复兴做出更大的贡献!
第四节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)本集团从事的主要业务类型
本集团是定位于专注中国优质企业及富裕人群,拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。本集团提供多元化业务以满足企业、个人(尤其是富裕人群)及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求。本集团的主要业务分为四个板块:投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务,各项主要经营指标位居行业前列。
四个业务板块具体包括下表所列的各类产品和服务:
投资银行 财富管理 交易及机构 投资管理
股权融资 零售经纪及财富管理 权益及衍生品交易 资产管理
债务融资 融资融券 固定收益销售及交易 公募基金管理
财务顾问 回购交易 柜台市场销售及交易 私募基金管理
融资租赁 另类投资
投资研究
资产托管
投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问服务赚取承销佣金、保荐费及顾问费;
财富管理业务即本集团通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金,从融资融券、回购交易、融资租赁及客户交易结算资金管理等赚取利息收入,并代销本集团及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费;
交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及做市服务赚取投资收入及利息收入,向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金;
投资管理业务即本集团通过提供资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务赚取管理费、顾问费以及业绩报酬。
报告期,本集团坚持以证券业务为核心,不断完善战略客户服务体系,整合资源更好地为客户服务,以打造创新型综合金融服务平台。
本集团的主要业务和经营模式在报告期没有发生重大变化。
(二)本集团所属行业的发展特征
本集团的主要业务在多个驱动因素下稳步发展,主要包括下列几方面:(1)证券行业重要性提升,呈现稳中有进的发展趋势;十九大报告明确提出了要增强金融服务实体经济的能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场的健康发展,体现了最高决策层对于资本市场发展的重视,行业发展具有广阔的空间。(2)资本市场是市场化配置资源的重要平台,对振兴实体经济具有重要意义;企业直接融资需求巨大,并购市场方兴未艾;受益于政府大力鼓励和支持发展实体经济及鼓励直接融资的政策,以及国家设立科创板并试点注册制重大改革举措的推出,中国资本市场具有强劲的增长潜力;另外,资产重组和收购兼并将为中国经济转型发挥重要的作用。(3)居民财富积累和配置结构改变,财富管理业务发展空间巨大;伴随着中国经济和居民财富的持续增长,国内资产管理行业获得了高速发展,成为金融子领域里面最具活力和增长潜力的板块之一。中国家庭资产配置中,金融资产的比例会不断上升,针对居民的财富管理业务具有巨大的发展空间。(4)投资者结构转变,个人投资者机构化趋势明显,机构投资者的比重将不断提升,机构投资者将成为市场主流;伴随私募基金的蓬勃发展,保险资金、养老金、境外资金等专业机构投资者的参与度提升,给证券行业带来了新的收入来源和多元化的业务机会。(5)资本市场国际化加速,2018年监管部门再次新增QDII、QFII及RQFII投资额度;在A股2017年被宣布纳入MSCI指数范围后,2018年全球第二大指数公司富时罗素宣布将A股纳入其全球股票指数体系,为此大规模的国际资金将要配置到A股;外资评级机构已获准进入中国市场;国家“一带一路”倡议稳步推进,资本市场的国际化进程正在加速推进。(6)粤港澳大湾区发展规划纲要已正式发布,其明确将建设国际金融枢纽、大力发展特色金融产业、有序推进金融市场互联互通等加快发展现代服务业的举措,以构建具有国际竞争力的现代产业体系。将巩固和提升香港国际金融中心地位,支持广州完善现代金融服务体系,支持深圳依规发展以深交所为核心的资本市场,支持澳门打造中国-葡语国家金融服务平台,研究探索建设澳门-珠海跨境金融合作示范区。这将有利于本集团利用区域优势通过前瞻性战略部署实现在粤港澳大湾区的区域领先。
本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、居民财富积累及中国资本市场的发展及表现,具体包括股票、债券和理财产品在内的金融产品的发行、投资及交易等重要因素,这些重要因素受经济环境、监管环境、投资者情绪以及国际市场等多方面影响,整体趋势呈现出螺旋式上升态势。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
融出资金 金额为453.55亿元,占总资产的比例为11.66%,比年初减少171.64亿元,减幅27.45%,
主要是融资融券业务规模减少。
交易性金融资产 金额为882.85亿元,占总资产的比例为22.69%,比年初增加83.12亿元,增幅10.39%,
未发生重大变化。
买入返售金融资产 金额为368.13亿元,占总资产的比例为9.46%,比年初增加31.00亿元,增幅9.19%,
未发生重大变化。
其他债权投资 金额为795.13亿元,占总资产的比例为20.43%,比年初增加260.86亿元,增幅48.83%,
主要是期末债券规模增加。
注:2018年初金额是指2018年1月1日新准则实施后的金额。
2、主要境外资产情况
境外资产 是否存在
资产的具体内容 形成 资产规模 所在地 运营模式 收益状况 占公司净 重大减值
原因 资产的比 风险
重
对广发控股香港的 投资 465,562.70万元 香港 全资子公司 -83,524.94万元 5.48% 否
股权投资
对广发期货(香港) 投资 65,014.42万元 香港 全资子公司 3,996.97万元 0.76% 否
的股权投资
对广发国际资产管
理有限公司的股权 投资 42,036.30万元 香港 控股子公司 -2,644.20万元 0.49% 否
投资
注1:收益状况为该境外子公司合并利润表上本报告期的“归属于母公司股东的净利润”项。
注2:资产规模为对该境外子公司的股权投资规模,境外资产占公司净资产的比重为对该境外子公司的股权投资占公司合并报表归属于母公司股东权益的比例。
三、核心竞争力分析
1、具有市场化的机制,均衡、多元化的股权结构和完善的公司治理
公司没有控股股东和实际控制人。公司股东吉林敖东、辽宁成大和中山公用(均为上市公司)19年来均一直在公司前三大股东之列(不包括香港结算代理人,香港结算代理人所持股份为H股非登记股东所有)。截至2018年12月31日,吉林敖东及其一致行动人、辽宁成大及其一致行动人和中山公用及其一致行动人持股比例分别为17.45%、16.40%、10.34%,形成了较为稳定的股权结构。持续均衡、多元化的股权结构为公司形成良好的治理结构提供了坚实保障,确保公司长期保持市场化的运行机制,有利于实现公司的持续健康发展。
2、优良的企业文化和稳定的经营管理团队
公司始终秉持“知识图强、求实奉献;客户至上、合作共赢”的核心价值观,贯彻执行“稳健经营、持续创新;绩效导向,协同高效”的经营管理理念,谋求持续、健康、稳定的发展。良好的企业文化提高了公司的凝聚力和向心力。公司的经营管理团队和业务骨干队伍高度稳定,流失率低,公司经营管理团队的证券和金融相关领域的管理经验平均超过23年,在公司的平均任职期限超过16年;过去3年公司中高层管理团队和员工的主动离职率分别不超过2%和3%,大大增强了客户的信心和各项业务经营的连续性、稳定性。
3、稳健的经营理念和持续完善的合规及风控体系
公司是中国证监会选定的首批试点合规管理券商之一,也是行业最早推行全面风险管理战略的券商之一,还是80年代末至90年代初成立的第一批券商中仅有的四家未经历过因经营亏损而接受注资和重组的主要券商之一。公司秉持“稳健经营”理念,坚守合规底线,持续夯实风控生命线。公司建立并持续完善全面风险管理体系,建立了一套有效的涵盖合规风险文化、治理架构、机制与实践、基础设施等在内的全面风险管理体系,覆盖公司面临的各类风险、各类业务、分支机构及控股子公司。多年以来,公司资产质量优良,各项主要风控指标均持续符合监管指标,杠杆监管指标安全边际较大,拥有较强的风险抵御能力。
4、主要经营指标多年来名列行业前列,品牌价值持续提升
公司总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润等多项主要经营指标连续多年位居行业前列。具体经营业绩指标如下:
公司2016年-2018年主要经营指标排名情况
项目 2018年/年底 2017年/年底 2016年/年底
总资产 2 5 5
净资产 5 4 5
净资本 7 4 4
营业收入 7 4 4
净利润 6 5 4
注1:数据来源:WIND资讯,中国证券业协会,2019;
注2:净资本指标数据均指母公司数据;2018年度指标是根据未经审计母公司数据进行统计;2017及2016年度是根据经审计合并报表数据进行统计。
在谋求经济利益和市场地位的同时,公司声誉和品牌持续提升。2015至2018年,公司连续四年稳居“胡润品牌榜”中国券商前列。公司依托“广东省广发证券社会公益基金会”积极履行社会责任,聚焦扶贫济困、助学兴教两大领域,主动践行社会责任,公司美誉度和品牌影响力持续提升。
5、业务牌照齐全,业务结构均衡,综合金融服务能力行业领先
本集团拥有投资银行、财富管理、交易及机构和投资管理等全业务牌照,各项主要业务结构均衡发展,各项主要经营指标多年名列行业前列。目前,公司已形成了金融集团化架构,使得公司服务客户能力持续提升。
6、业内领先的科技金融模式
本集团注重创新对公司长期、可持续发展的重要性,一直致力于各项管理、业务、服务及技术创新,并取得了良好的效果。2018年,公司自主研发的机器人投顾贝塔牛继续进行三期功能优化迭代,满足线上客户财富管理需求;公司创新推出资讯分布式生产方式,以满足客户多元化的服务需求;公司加大在云计算、大数据、人工智能、区块链、平台化、客户终端等方向的自主研发和技术创新的力度,目前已经上线了自主研发的云服务、微服务、机器人投顾等科技金融平台,上线了合作研发的行业首家基于大数据的全
链路量化投研云平台以及综合性智能化服务平台(GF-SMART),为公司科技金融后续发展奠定了坚实的基础。截至报告期末,公司共申请发明专利17项、实用新型专利3项、软件著作权8项;其中,已获得1项实用新型专利、8项软件著作权。
第五节经营情况讨论与分析
一、概述
报告期,上证综指下跌24.59%,深证成指下跌34.42%,创业板指下跌28.65%,中证全债指数上涨8.85%。面对境内外复杂严峻的资本市场环境,在董事会指导下,经营管理层带领全体员工努力拼搏,认真落实公司战略规划要求,沉稳应对各种风险。公司加快了传统业务转型步伐,优化了客户结构,公司总体经营情况和证券行业整体趋势相似,报告期公司各项主要经营指标持续保持行业前列。
二、主营业务分析
(一)总体情况概述
2018年,在错综复杂的国际国内环境下,经济运行实现了总体平稳、经济结构进一步优化,经济运行稳中有变、变中有忧;2018年经济社会发展的主要预期目标较好实现,国内生产总值比上年增长6.6%(数据来源:国家统计局,2019)。
根据中国证券业协会公布的数据(未经审计财务报表),截至2018年底,131家证券公司总资产为6.26万亿元,较2017年末增长1.95%;净资产为1.89万亿元,较2017年底增长2.16%;净资本为1.57万亿元,较2017年底下降0.63%;全行业客户交易结算资金余额0.94万亿元,较2017年底下降11.32%;托管证券市值32.62万亿元,较2017年底下降19.12%;受托管理资金本金总额14.11万亿元,较2017年底下降18.25%。2018年,全行业131家证券公司中106家实现盈利,共实现营业收入2,662.87亿元,同比下降14.47%,其中:代理买卖证券业务净收入623.42亿元,同比下降24.06%;证券承销与保荐业务净收入258.46亿元,同比下降32.73%;财务顾问业务净收入111.50亿元,同比下降11.06%;投资咨询业务净收入31.52亿元,同比下降7.18%;资产管理业务净收入275.00亿元,同比下降11.35%;证券投资收益(含公允价值变动)800.27亿元,同比下降7.05%;利息净收入214.85亿元,同比下降38.28%;全年实现净利润666.20亿元,同比下降41.04%(数据来源:中国证券业协会,2019)。
截至2018年12月31日,广发证券母公司总资产3,119.17亿元,较2017年末增加6.56%;所有者权益为758.61亿元,较2017年末减少0.16%;报告期母公司营业收入为95.89亿元,同比减少30.07%;营业支出48.84亿元,同比减少20.20%;业务及管理费为45.80亿元,同比减少22.52%;营业利润为47.05亿元,同比减少38.03%;净利润为39.12亿元,同比减少35.50%;扣除非经常性损益的净利润为36.37
亿元,同比减少39.26%。
截至2018年12月31日,本集团总资产3,891.06亿元,较2017年末增加9.02%;归属于上市公司股东的所有者权益为850.18亿元,较2017年末增加0.19%;报告期本集团营业收入为152.70亿元,同比减少29.43%;营业支出92.18亿元,同比减少7.70%;业务及管理费为76.21亿元,同比减少19.44%;营业利润为60.52亿元,同比减少48.06%;归属于上市公司股东的净利润为43.00亿元,同比减少49.97%;扣除非经常性损益的净利润为39.03亿元,同比减少53.25%。
(二)主营业务情况分析
本集团的主要业务分为四个蹇椋和蹲室幸滴瘛⒉聘还芾硪滴瘛⒔灰准盎挂滴窈屯蹲使芾硪滴瘛1ǜ嫫冢蹲室幸滴癜蹇槭迪钟凳杖?2.04亿元,同比减少55.71%;财富管理业务板块实现营业收入82.99亿元,同比增加3.34%;交易及机构业务板块实现营业收入8.61亿元,同比减少72.53%;投资管理业务板块实现营业收入42.44亿元,同比减少39.73%。
1、投资银行业务板块
本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。报告期,投资银行业务板块实现营业收入12.04亿元,同比减少55.71%。
(1)股权融资业务
2018年A股市场股权融资项目(包括IPO、增发、配股、优先股、可转债,其中增发含发行股份购买资产)和融资金额分别为471个和11,550.85亿元,同比分别下降53.32%和27.68%。其中,2018年IPO家数和融资规模分别为105家和1,378.15亿元,分别下降76.03%和40.11%;2018年再融资家数和融资规模分别为366家和10,172.70亿元,分别下降35.90%和25.59%(数据来源:Wind,2019)。
2018年股权融资业务进一步向新经济、先进制造、人工智能、生物医药等具有自主核心技术的行业集中,客户结构逐渐向大型国有企业、头部民营企业或领先新经济企业集中,中国存托凭证(CDR)、科创板等新政策的陆续出台也引导优质客户不断流向头部券商或特色券商,证券行业尤其是头部券商的格局面临深刻的重塑,受经济格局的变化、监管政策的调整及由此引起的客户选择变化的影响,公司过去以中小企业为主的业务模式受到较大冲击,公司2018年股权融资业务出现较大幅度下滑。报告期,公司通过调整组织架构、优化绩效考核分配机制、加大公司经营管理层牵头服务战略客户等方式积极提升公司服务的结构和质量,客户结构有了优化。报告期内,公司完成股权融资主承销家数20家,行业排名第5;股权融资主承销金额128.36亿元,行业排名第11;其中,IPO主承销家数7家,行业排名第6;IPO主承销金额37.95亿元,行业排名第7(数据来源:WIND,公司统计,2019)。公司报告期内实现股票承销及保荐净收入4.33
亿元,同比减少70.20%。
公司2018年股权承销保荐业务详细情况如下表所示:
2018年 2017年
项目
主承销金额(亿元) 主承销家数 主承销金额(亿元) 主承销家数
首次公开发行 37.95 7 169.65 33
再融资发行 90.41 13 201.07 28
合计 128.36 20 370.72 61
数据来源:公司统计,2019。
(2)债务融资业务
2018年以来,为对冲金融去杠杆带来的流动性压力和经济下行风险,央行货币政策向中性偏松方向调整,市场利率持续下行,在此背景下,2018年信用债发行整体回暖,发行利率走低,发行规模同比上升。2018年全市场公司债券发行总额16,575.65亿元,同比上升50.35%;企业债券发行总额2,418.38亿元,同比下降35.18%(数据来源:WIND,2019)。
报告期,公司继续加快客户结构战略转型,持续拓展和储备优质大型客户;,同时,将风险防范放在更加重要的位置,着力提升质量控制和后续督导管理水平。报告期,公司主承销发行债券161期,主承销金额963.16亿元,主承销金额同比下降17.20%。报告期,公司实现债券承销及保荐业务净收入4.18亿元,同比减少29.12%。
公司2018年为客户承销债券业务详细情况如下表所示:
2018年 2017年
项目
主承销金额(亿元) 发行数量 主承销金额(亿元) 发行数量
企业债 48.00 7 109.00 10
公司债 638.48 103 644.67 85
非金融企业债务融资工具 132.90 34 69.78 11
金融债 142.80 16 256.80 9
可交债 0.98 1 83.00 6
合计 963.16 161 1,163.24 121
数据来源:公司统计,2019。
(3)财务顾问业务
公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。报告期,财务顾问业务实现净收入2.24亿元,同比减少55.74%。
2018年,并购重组市场并购家数上升,交易规模同比下降。2018年并购市场公告的交易数量为12,186笔,同比上升12.78%;交易金额为33,563.52亿元,同比上下降33.54%(数据来源:WIND,2019)。报告期内,公司担任财务顾问的重大资产重组项目10家(包括通过中国证监会并购重组委审核项目和非行政许可类重大资产重组项目),行业排名第5,完成交易金额258.52亿元,行业排名第10(数据来源:公司统计,2019)。公司连续3年取得中国证券业协会并购重组财务顾问执业能力A类评价。公司报告期内实现并购重组财务顾问净收入0.99亿元,同比减少68.63%。
2018年,受经济下行、监管趋严、股票市场下跌、流动性差等因素影响,新三板挂牌数量大幅减少。截至2018年末,新三板市场共有10,691家挂牌公司,较年初减少939家。公司坚持以价值发现为核心,发挥公司研究能力突出的优势,强化业务协同,为客户提供高质量的新三板全产业链综合服务。截至2018年末,公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计233家,其中创新层企业32家,行业排名第6(数据来源:股转系统、公司统计,2019)。
此外,在境外投资银行业务领域,公司主要通过间接全资持股的子公司广发融资(香港)开展相关业务。报告期,广发控股香港完成主承销(含IPO、再融资及债券发行)、财务顾问和并购等项目19个。报告期营业收入0.56亿元,同比减少45.02%。
2、财富管理业务板块
本集团的财富管理业务板块主要包括零售经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购交易业务、融资租赁及互联小贷业务。报告期,财富管理业务板块实现营业收入182.99亿元,同比增加3.34%。
(1)零售经纪及财富管理业务
本集团为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经纪服务。
2018年末,上证综指比上年末下跌24.59%,深证成指比上年末下跌34.42%,创业板指比上年末下跌28.65%,A股市场成交额89.65万亿元,同比下降19.78%(数据来源:WIND,2019)。在交易额和佣金率双降的同时,行业监管力度加大,券商在佣金水平、客户引流、客户适当性、产品结构、服务模式及优秀人才上的竞争日趋激烈。2018年,公司以财富管理、机构经纪、科技金融和综合化为四轮驱动,以合规风控和体制改革为有力支撑,建立以客户需求驱动的财富管理产品体系、构建私人银行客户服务体系、优化1营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说明为净收入外,通常为未减前述支出的收入口径。
网点布局等措施,不断推进业务发展和转型。
2018年,公司继续深化科技金融模式,不断提升科技金融水平,取得了良好成绩。截至报告期末,公
司手机证券用户数超过2,202万,同比增长约40%;微信平台的关注用户数超过300万;报告期内易淘金
电商平台的金融产品销售和转让金额达2,417亿元(含广发金管家现金增利集合资产管理计划);机器人
投顾贝塔牛累计服务客户数超过70万,同时实现金融产品销售额达186亿元。
2018年公司股票基金成交量8.3万亿(双边统计),同比下降19.18%。公司全年实现代理买卖证券
业务净收入24.44亿元,同比减少26.16%。
公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示:
2018年 2017年
项目
代理交易金额(亿元) 市场份额% 代理交易金额(亿元) 市场份额%
股票 78,723.64 4.37 100,954.40 4.49
基金 4,284.26 2.09 1,732.57 0.88
债券 229,423.42 4.84 335,692.51 6.49
合计 312,431.32 4.63 438,379.48 5.76
注1:数据来自公司统计、上交所、深交所,2018;
注2:上表数据为母公司数据;
注3:市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
在代销金融产品业务领域,报告期公司实现代销金融产品业务手续费及佣金净收入为1.51亿元,同
比增加22.58%。
公司2018年度代理销售金融产品的情况如下表所示。
单位:亿元
类别 本期销售总金额 本期赎回总金额 代销收入
基金产品 301.21 309.41 1.24
信托产品 132.52 56.16 0.07
其他金融产品 5,401.79 5,381.67 0.20
合计 5,835.52 5,747.24 1.51
注:本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回、定投等,亦包括销售广发资管发行的
资产管理产品。
在期货经纪业务领域,本集团通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务,且通过广发期货的全资子
公司广发期货( 愀郏┮约肮惴⑵诨酰ㄏ愀郏┑娜首庸綠FFinancialMarkets(UK)Limited在国际
主要商品市场为客户提供交易及清算服务。报告期,广发期货实现期货经纪业务佣金及手续费净收入为
3.36亿元,同比减少0.25%。
在境外,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发经纪(香港)向高净值人群及零售客户提供经纪
服务,涵盖在香港联交所及其他国外交易所上市的股票、债券等金融产品,利用自主开发的易淘金国际版
交易系统,着力拓展海外财富管理业务。报告期,广发控股香港实现证券经纪业务净收入为3.54亿元,
同比增加21.29%。
(2)融资融券业务
2018年,市场融资融券余额呈现回落的走势。截至2018年末,沪深两市融资融券余额7,557.04亿元,
同比下降26.36%(数据来源:WIND,2019)。
截至2018年末,公司融资融券业务期末余额为398.77亿元,同比下降28.8%;市场占有率5.28%。
报告期公司实现融资融券利息收入38.05亿元,同比减少7.35%。
(3)回购交易业务
2018年以来,在持续强化股票质押业务的风控准入及优化项目结构的前提下,公司股票质押业务稳中
有降。截至2018年末,公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为223.11亿元,同比下降
16.06%。
报告期,公司实现回购交易业务利息收入15.99亿元,同比增加35.73%。
(4)融资租赁
为提高集团客户粘性,增强综合金融服务能力,公司通过子公司广发融资租赁和联营企业广发互联小
贷分别开展融资租赁和互联网小额贷款业务。截至2018年末,广发融资租赁的应收融资租赁款净额为48.42
亿元。报告期,广发融资租赁实现营业收入1.67亿元,同比增加26.94%;实现净利润0.79亿元,同比增
加22.80%。
3、交易及机构业务板块
本集团的交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销售及交易业务、柜台市场
销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托管业务。报告期,交易及机构业务板块实现营业
收入28.61亿元,同比减少72.53%。
(1)权益及衍生品交易业务
公司权益及衍生品交易业务主要从事股票及股票挂钩金融产品及股票衍生产品的做市及交易。
2018年A股市场持续调整,截至2018年底,上证综指、深证成指、中小板指和创业板指较上年末全线下跌,跌幅分别为24.59%、34.42%、37.75%、28.65%,绝大多数行业板块出现下跌,投资机会匮乏。公司坚持价值投资思路,以业绩增长稳定的大盘蓝筹投资为主,收益率跑赢指数。同时,公司于2018年2月份获得上交所“优秀期权做市商”荣誉。
报告期,公司权益及衍生品交易业务实现投资收益净额3-2.19亿元。
(2)固定收益销售及交易业务
公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券,亦从事固定收益金融产品及利率衍生品的做市及交易。公司的机构客户主要包括商业银行、保险公司、基金公司、财务公司、信托公司及被中国证监会批准可投资于中国资本市场的合格境外机构投资者等。
公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及相关衍生产品,并提供做市服务,如国债、政策性金融债、中央银行票据、中期票据、短期融资券、企业债券、公司债券、国库券期货及利率互换。公司通过订立固定收益衍生工具(如利率互换及国债期货)以对冲因交易及做市活动产生的风险。此外,公司境外FICC业务主要通过间接全资持股的子公司广发全球资本开展。2018年,公司获得试点开展跨境业务和信用衍生品业务等资格。报告期,公司中债交易量在券商中排名第2(数据来源:中国债券信息网,2019)。
报告期,公司较好的控制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模,抓住了阶段性的市场机会,取得了较好的投资业绩。2018年公司实现固定收益销售及交易业务投资收益净额445.51亿元,同比增加21.70%。(3)柜台市场销售及交易业务
公司设计及销售多种柜台市场产品,包括非标准化产品、收益凭证以及场外衍生品等;同时,通过柜台市场为非标准化产品以及收益凭证产品提供流动性支持。
截至报告期末,公司柜台市场累计发行产品数量10,336只,累计发行产品规模约6,240亿元,期末产品市值约758.83亿元。其中,2018年全年新发产品数量4,228只,新发产品规模约1,592.41亿元(数2营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说明为净收入外,通常为未减前述支出的收入口径。
3投资收益净额为投资收益及公允价值变动损益。
4投资收益净额为投资收益、公允价值变动损益、债权投资和其他债权投资利息收入。
据来源:公司统计,2019)。
截至2018年底,公司为138家新三板企业提供做市服务。
(4)另类投资业务
本集团通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务,目前以股权投资业务为主。报告期,广发乾和共完成24个股权投资项目,投资金额8.21亿元;截至2018年底,广发乾和及其子公司已完成股权投资项目98个,其中有4个项目已通过IPO上市,有12个股权项目通过上市公司并购等其他方式实现退出。
(5)投资研究业务
本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济与策略、行业与上市公司、金融工程等多领域的投资研究服务,获得机构客户的分仓交易佣金收入。具体包括在中国及香港为全国社保基金、保险公司、基金公司、私募基金、财务公司、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。公司的股票研究涵盖中国29个行业和逾669家在中国上市公司,以及逾57家香港联交所的上市公司。公司卓越的研究能力在业界享有盛誉,2015年至2017年在《新财富》“本土最佳研究团队”排名分别为第4、第2、第1。2018年,在《IAMAC中国保险资管》、《水晶球》、《金牛奖》评选中均获团队第1。目前,公司正积极推进在合法合规前提下实施公司研究品牌的国际化。
报告期,公司实现投资研究业务营业收入3.37亿元(主要为席位佣金收入),同比减少1.53%。
(6)资产托管业务
公司立足于为各类资产管理产品提供优质的资产托管和基金服务业务,所提供服务的对象涵盖基金公司及其子公司、证券公司及其资管子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人等各类资产管理机构。
截至2018年底,公司提供资产托管及基金服务的总资产规模为1,866.71亿元,同比增长23.75%;其中托管产品规模为776.73亿元,提供基金服务产品规模为1,089.97亿元。
4、投资管理业务板块
本集团的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务。报告期,投资管理业务板块实现营业收入42.44亿元,同比减少39.73%。
(1)资产管理业务
本集团提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值。本集团的资产管理客户包括个人及机构投资者。本集团通过广发资管、广发期货及广发资管(香港)开展资产管理业务。报告期,本集团实现资产管理业务手续费净收入11.63亿元。
广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产,包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。广发资管在资管新规指引下,2018年稳步推进主动管理等更有质量的内涵式增长转型工作。截至2018年底,广发资管管理的集合资产管理计划、定向资产管理计划和专项资产管理计划的规模较2017年底同比分别下降25.88%、下降31.52%和上升12.73%,合计规模同比下降27.13%。
报告期,广发资管资产管理业务规模和收入情况如下表所示:
2018年资产管理业务规模和净收入情况
资产管理净值规模(亿元) 资产管理业务手续费净收入(亿元)
2018年12月31日 2017年12月31日 2018年 2017年
集合资产管理业务 1,807.25 2,438.24 11.13 15.38
定向资产管理业务 1,771.48 2,586.79 2.00 2.08
专项资产管理业务 235.38 208.80 0.07 0.09
合计 3,814.11 5,233.83 13.20 17.55
数据来源:公司统计,2019。
截至2018年底,广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第八(数据来源:中国证券业协会,2019),主动管理资产月均规模排名第三(数据来源:中国证券投资基金业协会,2019)。2018年,广发资管实现资产管理业务手续费净收入13.20亿元,同比减少24.80%。
本集团主要通过广发期货开展期货资产管理业务。截至2018年底,广发期货资产管理规模为10.73亿元。
在境外资产管理业务领域,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发资管(香港)就多类投资工具提供咨询服务及进行管理。广发控股香港是香港首批获RQFII资格的中资金融机构之一。
广发资管(香港)通过公募基金、私募基金和委托管理账户等多种模式进行资产管理和投资运作。截至2018年底,广发资管(香港)管理资产规模为30.39亿港币。
(2)公募基金管理业务
本集团主要通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管理业务。
截至2018年底,公司持有广发基金51.135%的股权。广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的国内投资管理人之一,亦向保险公司、财务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外,广发基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划(QDII)投资于境外资本市场,并可通过其
全资子公司广发国际资产管理有限公司以RQFII方式将在境外募集资金投资于中国境内资本市场。截至2018年12月底,广发基金管理的公募基金规模合计4,684.45亿元,较2017年末增长67.34%;剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计1,9 89.20亿元,行业排名第6(数据来源:银河证券基金研究中心,2019)。
报告期,广发基金实现营业收入22.68亿元,同比减少23.29%;净利润4.54亿元,同比减少52.12%。
截至2018年底,公司持有易方达基金25%的股权,是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一,亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外,易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划(QDII)投资于境外资本市场,并可将在境外募集资金通过RQFII方式投资于中国境内资本市场。截至2018年底,易方达基金管理的公募基金规模合计6,540.28亿元,较2017年末增长7.63%,剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计2,553.23亿元,行业排名第1(数据来源:银河证券基金研究中心,2019)。
报告期,易方达基金实现营业收入53.04亿元,同比增长14.26%;净利润13.65亿元,同比减少2.66%。(3)私募基金管理业务
本集团主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。报告期,广发信德及其管理的基金共完成46个股权投资项目,投资金额近30亿元;截至2018年底,广发信德及其管理的基金已完成243个股权投资项目投资,其中有20个项目已通过IPO上市,有60个项目通过上市公司并购等其他方式实现退出。截至2018年底,广发信德设立并管理了34支私募基金,管理客户资金总规模近百亿元。
报告期,广发信德实现营业收入5.18亿元,同比减少63.92%;净利润3.49亿元,同比减少62.53%。
在境外市场,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资(香港)及其下属子公司从事投资及私募股权管理业务,已完成的投资主要覆盖新能源、TMT、健康科学等领域,部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。
(三)收入与成本
1、营业收入构成
单位:元
项目 2018年 2017年 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
手续费及佣金净收入 8,618,616,734.14 56.44% 11,228,226,766.83 51.89% -23.24%
利息净收入 3,688,581,428.26 24.16% 469,783,802.56 2.17% 685.17%
投资收益 3,357,694,063.04 21.99% 9,406,190,754.95 43.47% -64.30%
公允价值变动收益 -2,291,707,915.67 -15.01% 43,894,010.23 0.20% -
汇兑收益 -20,987,690.02 -0.14% 2,366,420.28 0.01% -
资产处置收益 1,453,326.70 0.01% 2,136,191.13 0.01% -31.97%
其他收益 706,099,546.56 4.62% 440,865,565.87 2.04% 60.16%
其他业务收入 1,210,623,530.58 7.93% 45,837,113.89 0.21% 2,541.14%
营业收入合计 15,270,373,023.59 100.00% 21,639,300,625.74 100.00% -29.43%
2018年,本集团实现营业收入152.70亿元,同比减少29.43%。其中:(1)手续费及佣金收入2018年比2017年减少26.10亿元,减幅23.24%,其中,经纪业务手续费净收入减少8.83亿元,主要是由于市场股票基金交易量减少和佣金下滑;投资银行业务手续费净收入减少15.38亿元,主要由于承销保荐及财务顾问费收入减少;资产管理及基金管理业务手续费净收入减少2.39亿元,主要由于资产管理规模减少。(2)利息净收入2018年比2017年增加32.19亿元,增幅685.17%,主要是按财政部通知列报方式变化,2018年包含债权投资和其他债权投资利息收入。(3)投资收益2018年比2017年减少60.48亿元,减幅64.30%,主要是处置金融工具投资收益减少和上述列报方式变化。(4)公允价值变动收益减少主要是由于交易性金融资产和衍生工具公允价值变动损益减少。(5)汇兑收益2018年比2017年减少0.23亿元,主要是本期汇率变动的影响。(6)其他收益2018年比2017年增加2.65亿元,增幅60.16%,主要是本期政府补助增加。(7)本年其他业务收入增加主要是贸易业务收入增加,在其他业务成本中的贸易业务成本同时增加。
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
详见第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。2、公司已签订的重大业务合同情况
不适用。
3、营业支出构成
单位:元
2018年 2017年
项目 同比增减
金额 占营业支出比重 金额 占营业支出比重
税金及附加 105,883,906.59 1.15% 125,781,486.55 1.26% -15.82%
业务及管理费 7,621,473,381.98 82.68% 9,461,188,721.67 94.73% -19.44%
资产减值损失 31,099.54 0.00% 398,264,667.77 3.99% -99.99%
信用减值损失 303,292,472.56 3.29% - - -
其他业务成本 1,187,262,914.52 12.88% 1,736,255.24 0.02% 68,280.67%
营业支出合计 9,217,943,775.19 100.00% 9,986,971,131.23 100.00% -7.70%
4、报告期内合并范围是否发生变动
详见第六节“八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明”。
(四)费用
单位:元
项目 2018年 2017年 同比增减
业务及管理费 7,621,473,381.98 9,461,188,721.67 -19.44%
所得税费用 1,372,293,191.22 2,560,654,705.82 -46.41%
相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素说明
详见第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。(五)研发投入
2018年 2017年 变动比例
研发投入金额(元) 772,786,209.53 522,796,186.60 47.82%
研发投入占营业收入比例 5.06% 2.42% 增加2.64个百分点
情况说明:报告期,公司从“支撑业务发展、助力业务创新、着力提升IT效能”三个方面开展工作。搭建三大核心系统全面支撑财富管理业务发展,建设投资管理业务专属量化平台、集团公司全球研报发布系统、新一代投行业务管理系统、广发资管智能投研系统等。报告期,公司通过自行开发、合作开发、委托开发等方式建设信息系统管理平台、购买软硬件设施并对其进行维护等研发总投入金额为772,786,209.53元5。
(六)现金流
单位:元
项目 2018年 2017年 同比增减
经营活动现金流入小计 72,806,593,565.62 21,867,931,826.41 232.94%
经营活动现金流出小计 39,567,458,627.77 60,510,594,530.69 -34.61%
经营活动产生的现金流量净
额 33,239,134,937.85 -38,642,662,704.28 -
投资活动现金流入小计 11,303,901,717.60 7,840,634,187.39 44.17%
投资活动现金流出小计 26,616,603,200.80 2,830,779,603.46 840.26%
投资活动产生的现金流量净
额 -15,312,701,483.20 5,009,854,583.93 -
5根据公司实际情况,研发投入中的信息技术人员薪酬口径调整为公司信息技术部门、分支机构及业务部门的IT人员于当年实发的薪酬,2018年度和2017年度研发投入金额均已按此口径进行调整。
筹资活动现金流入小计 46,307,430,038.70 77,836,492,731.51 -40.51%
筹资活动现金流出小计 62,362,479,522.37 71,528,486,243.98 -12.81%
筹资活动产生的现金流量净
额 -16,055,049,483.67 6,308,006,487.53 -
现金及现金等价物净增加额 2,093,714,527.24 -27,640,954,133.26 -
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
详见第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
2018年本集团实现净利润46.32亿元,与本期经营活动产生的现金净流量有差异,主要是因为后者受拆入资金、回购业务及融出资金净流入及经纪客户保证金净流出等因素的影响。
三、主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
单位:元
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润营业收入比上 营业支出比上营业利润率比上年同
率 年同期增减 年同期增减 期增减
投资银行业务 1,203,910,629.38 432,882,906.51 64.04% -55.71% -60.82% 增加4.69个百分点
财富管理业务 8,298,937,997.96 4,268,663,643.95 48.56% 3.34% 34.14% 减少11.81个百分点
交易及机构业务 860,906,850.38 805,968,205.93 6.38% -72.53% -9.65%减少65.15个百分点
投资管理业务 4,244,257,427.25 2,379,708,971.78 43.93% -39.73% -18.12%减少14.80个百分点
其他 662,360,118.62 1,330,720,047.02-100.91% -7.27% -30.02%增加65.30个百分点
合计 15,270,373,023.59 9,217,943,775.19 39.64% -29.43% -7.70%减少14.21个百分点
各业务营业收入变化的分析详见“二、主营业务分析”。
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
不适用
2、主营业务分地区情况
营业收入地区分部情况
单位:元
地区 2018年 2017年 营业收入比上年同
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 期增减
广东 116 1,632,312,560.72 116 2,151,818,889.02 -24.14%
其中:深圳 9 146,547,193.14 9 187,984,826.93 -22.04%
上海 21 288,299,083.62 21 341,527,066.96 -15.59%
湖北 16 197,677,296.43 16 260,430,528.89 -24.10%
辽宁 15 123,497,298.47 15 172,290,625.05 -28.32%
河北 13 169,844,624.52 13 222,650,670.91 -23.72%
浙江 10 102,228,943.81 10 139,596,937.94 -26.77%
江苏 10 84,628,246.12 10 109,771,766.54 -22.91%
福建 8 91,398,823.32 8 101,642,032.06 -10.08%
北京 7 161,401,086.21 7 203,214,204.04 -20.58%
山东 7 55,373,226.18 7 82,710,066.09 -33.05%
陕西 5 74,218,626.68 5 95,069,085.60 -21.93%
河南 4 35,119,100.69 4 45,306,542.64 -22.49%
海南 3 27,123,549.29 3 35,171,158.61 -22.88%
吉林 3 30,258,201.59 3 41,642,556.71 -27.34%
云南 3 34,069,512.46 3 43,842,065.38 -22.29%
重庆 3 42,112,415.56 3 56,108,163.24 -24.94%
广西 2 20,356,443.49 2 24,385,743.80 -16.52%
黑龙江 2 18,631,277.42 2 23,831,041.64 -21.82%
江西 2 11,343,113.70 2 12,841,540.66 -11.67%
四川 2 37,920,815.01 2 49,760,698.58 -23.79%
天津 2 24,991,544.86 2 36,126,733.27 -30.82%
安徽 1 15,150,793.09 1 18,828,632.42 -19.53%
甘肃 1 15,480,035.50 1 21,832,846.28 -29.10%
贵州 1 7,626,530.16 1 7,981,191.63 -4.44%
湖南 1 11,076,912.58 1 13,114,773.54 -15.54%
内蒙古 1 5,358,141.39 1 4,998,210.54 7.20%
宁夏 1 1,298,050.93 1 1,550,004.07 -16.25%
青海 1 1,114,994.18 1 935,471.35 19.19%
山西 1 10,847,811.85 1 13,214,638.50 -17.91%
西藏 1 702,804.05 1 341,142.84 106.01%
新疆 1 14,494,842.00 1 19,620,122.49 -26.12%
总部 0 6,242,643,305.10 9,359,569,216.11 -33.30%
母公司合计 9,588,600,010.98 13,711,724,367.40 -30.07%
境内子公司 6,311,581,053.99 8,208,280,085.45 -23.11%
抵销 -428,526,597.68 -1,448,436,031.26 -
境内合计 264 15,471,654,467.29 264 20,471,568,421.59 -24.42%
境外子公司(含港澳) -201,281,443.70 1,167,732,204.15 -
合计 264 15,270,373,023.59 264 21,639,300,625.74 -29.43%
营业利润地区分部情况
单位:元
2018年 2017年 营业利润比
地区 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 上年同期增
减
广东 116 720,769,819.30 116 1,128,821,139.80 -36.15%
其中:深圳 9 37,570,519.88 9 61,628,399.95 -39.04%
上海 21 114,106,770.31 21 167,056,026.53 -31.70%
湖北 16 81,533,418.71 16 135,672,398.68 -39.90%
辽宁 15 30,033,624.45 15 70,129,891.49 -57.17%
河北 13 32,188,258.61 13 81,383,748.73 -60.45%
浙江 10 27,858,512.09 10 58,121,853.99 -52.07%
江苏 10 16,024,737.02 10 31,484,796.28 -49.10%
福建 8 33,598,968.96 8 44,670,061.93 -24.78%
北京 7 78,199,727.07 7 110,070,141.51 -28.95%
山东 7 3,315,313.16 7 16,620,158.38 -80.05%
陕西 5 18,084,488.05 5 36,396,111.49 -50.31%
河南 4 6,395,489.37 4 18,196,191.20 -64.85%
海南 3 3,922,462.39 3 8,243,219.11 -52.42%
吉林 3 1,767,280.29 3 10,038,988.33 -82.40%
云南 3 14,389,878.46 3 24,278,180.12 -40.73%
重庆 3 11,860,532.93 3 25,499,677.63 -53.49%
广西 2 7,348,395.80 2 10,574,714.51 -30.51%
黑龙江 2 4,598,655.92 2 11,029,750.42 -58.31%
江西 2 737,500.28 2 2,237,651.64 -67.04%
四川 2 7,570,570.94 2 14,541,421.55 -47.94%
天津 2 8,526,296.80 2 17,844,125.95 -52.22%
安徽 1 4,532,926.90 1 7,802,976.38 -41.91%
甘肃 1 4,181,923.19 1 10,222,637.21 -59.09%
贵州 1 781,313.81 1 1,585,330.90 -50.72%
湖南 1 1,801,859.17 1 4,910,893.51 -63.31%
内蒙古 1 -160,854.97 1 -462,690.68 -
宁夏 1 -1,012,913.71 1 -797,482.05 -
青海 1 -2,389,098.78 1 -2,767,679.00 -
山西 1 1,814,326.92 1 5,446,970.18 -66.69%
西藏 1 -478,565.74 1 -636,218.36 -
新疆 1 3,954,386.27 1 9,742,964.30 -59.41%
总部 3,468,828,792.75 5,533,732,003.59 -37.31%
母公司合计 4,704,684,796.72 7,591,689,955.25 -38.03%
境内子公司 2,526,660,911.29 4,963,833,439.85 -49.10%
抵销 -412,611,451.21 -1,343,613,986.30 -
境内合计 264 6,818,734,256.80 264 11,211,909,408.80 -39.18%
境外子公司(含港澳) -766,305,008.40 440,420,085.71 -
合计 264 6,052,429,248.40 264 11,652,329,494.51 -48.06%
注:截至2018年末,公司设有分公司20家,其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。
四、非主营业务分析
不适用
五、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位:元
2018年末 2018年初
金额 占总资产 金额 占总资比重增减 重大变动说明
比例 产比例
货币资金 60,436,038,452.97 15.53% 56,992,732,647.3215.98% -0.45%不适用。
结算备付金 17,899,886,594.26 4.60% 17,661,829,234.22 4.95% -0.35%不适用。
融出资金 45,355,306,230.74 11.66% 62,518,852,277.7317.52% -5.86%不适用。
交易性金融资产 88,285,110,841.97 22.69% 79,973,057,939.6922.42% 0.27%不适用。
衍生金融资产 17,536,655,451.25 4.51% 5,449,947,677.57 1.53% 2.98%期末货币衍生工具规模扩
大。
买入返售金融资产 36,813,068,427.57 9.46% 33,713,495,347.90 9.45% 0.01%不适用。
应收款项 4,283,667,847.60 1.10% 3,501,192,474.47 0.98% 0.12%不适用。
存出保证金 6,284,998,135.55 1.62% 4,700,913,395.10 1.32% 0.30%期末交易保证金的增加。
合同资产 28,684,137.60 0.01% - - 0.01%新准则实施的影响。
期末以摊余成本计量的债
债权投资 6,900,138,789.32 1.77% 14,303,440,875.58 4.01% -2.24%券、理财产品等投资规模
减少。
其他债权投资 79,513,047,678.27 20.43% 53,427,155,791.3614.98% 5.45%期末债券投资规模增加。
长期股权投资 5,249,003,748.05 1.35% 4,336,479,926.70 1.22% 0.13%不适用。
其他权益工具投资 10,794,010,292.28 2.77% 12,516,278,341.47 3.51% -0.74%不适用。
投资性房地产 20,065,908.96 0.01% 21,802,164.20 0.01% 0.00%不适用。
固定资产 883,557,231.56 0.23% 940,624,652.33 0.26% -0.03%不适用。
在建工程 1,429,391,564.14 0.37% 1,072,743,226.51 0.30% 0.07%本期广发证券大厦项目投
入增加。
无形资产 560,264,917.60 0.14% 593,086,353.96 0.17% -0.03%不适用。
商誉 2,273,754.98 0.00% 2,169,175.75 0.00% 0.00%不适用。
递延所得税资产 1,085,525,670.41 0.28% 457,890,686.54 0.13% 0.15%期末可抵扣暂时性差异增
加。
其他资产 5,745,250,679.33 1.48% 4,558,359,590.23 1.28% 0.20%不适用。
短期借款 5,504,514,625.36 1.41% 7,357,935,057.53 2.06% -0.65%不适用。
应付短期融资款 24,049,740,113.17 6.18% 25,528,093,970.92 7.16% -0.98%不适用。
拆入资金 11,667,618,950.08 3.00% 4,961,591,955.16 1.39% 1.61%期末银行间拆入资金增
加。
期末结构化主体享有的权
交易性金融负债 1,933,862,278.30 0.50% 4,847,916,245.34 1.36% -0.86%益减少和债券借贷规模减
少。
衍生金融负债 19,879,028,074.45 5.11% 5,439,913,172.07 1.52% 3.59%期末货币衍生工具规模扩
大。
卖出回购金融资产 85,993,800,443.45 22.10% 55,569,318,534.8115.58% 6.52%期末质押式卖出回购增
款 加。
代理买卖证券款 58,445,148,318.66 15.02% 65,033,349,851.0918.23% -3.21%不适用。
代理承销证券款 - - 53,999,996.80 0.02% -0.02%期末代理承销股票款减
少。
应付职工薪酬 5,093,451,427.43 1.31% 7,050,313,008.23 1.98% -0.67%不适用。
应交税费 916,062,464.45 0.24% 1,188,593,136.25 0.33% -0.09%不适用。
应付款项 10,200,861,935.69 2.62% 10,615,613,630.43 2.98% -0.36%不适用。
合同负债 39,635,974.08 0.01% - - 0.01%新准则实施的影响。
预计负债 33,360,000.00 0.01% 33,360,000.00 0.01% 0.00%不适用。
长期借款 5,472,645,877.86 1.41% 4,532,817,474.99 1.27% 0.14%不适用。
应付债券 68,697,053,762.11 17.66% 73,929,288,910.9920.72% -3.06%不适用。
递延所得税负债 138,467,224.50 0.04% 90,884,365.56 0.03% 0.01%期末应纳税暂时性差异增
加。
其他负债 2,411,520,298.53 0.62% 2,042,427,095.39 0.57% 0.05%不适用。
注:2018年初金额是指2018年1月1日新准则实施后的金额。
情况说明:2018年12月31日集团资产总额3,891.06亿元,比年初增加9.07%,金额占比较大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产和其他债权投资。其中,货币资金和结算备付金比年初合计增加36.81亿元,增幅4.93%,主要是自有银行存款增加;买入返售金融资产比年初增加31.00亿元,增幅9.19%,主要是债券质押式回购业务规模增加;融出资金比年初减少171.64亿元,减幅27.45%,主要是融资融券业务规模减少;交易性金融资产比年初增加83.12亿元,增幅10.39%,主要是基金投资规模增加;其他债权投资比年初增加260.86亿元,增幅48.83%,主要是债券投资规模增加。公司资产结构维持稳定,各项资产变现能力较强,流动性充裕。
2018年12月31日集团负债总额3,004.77亿元,比年初增加12.00%,金额占比较大的负债包括应付短期融资款、卖出回购资产款、代理买卖证券款和应付债券。其中,应付短期融资款比年初减少14.78亿元,减幅5.79%,主要是期末短期收益凭证减少;代理买卖证券款比年初减少65.88亿元,减幅10.13%,主要是客户保证金减少;卖出回购金融资产款比年初增加304.24亿元,增幅54.75%,主要是期末质押式卖出回购增加;应付债券比年初减少52.32亿元,减幅7.08%,主要是期末次级债到期偿还。扣除代理买卖证券款后,公司的资产负债率为73.20%。
2、以公允价值计量的资产和负债
√适用□不适用
单位:元
项目 期初数 本期公允价值变动 计入权益的累计 本期计提的减值 本期成本变动金 期末数
损益 公允价值变动 额
金融资产
1.交易性金融
资产(不含衍 79,973,057,939.69 -1,990,477,230.94 10,375,832,696.48 88,285,110,841.97
生金融资产)
2.衍生金融资
5,449,947,677.57 -379,039,591.38 5,117,555,508.42 17,536,655,451.25
产
3.其他债权投
53,427,155,791.36 48,839,891.01 137,151,042.88 28,301,381,477.65 79,513,047,678.27
资
4.其他权益
12,516,278,341.47 318,723,750.07 10,794,010,292.28
工具投资
金融资产小
151,366,439,750.09 -2,369,516,822.32 367,563,641.08 137,151,042.88 43,794,769,682.55 196,128,824,263.77
计
金融负债 10,287,829,417.41 77,808,906.65 4,248,085,593.30 21,812,890,352.75
备注:上表中的期初数为2018年1月1日新准则实施后的金额。
本集团自2018年1月1日开始执行新金融工具准则,报告期内主要资产计量属性未发生重大变化。
因证券自营业务为证券公司的主营业务,交易频繁;因此,以本期成本变动来反映公司购买、出售金融资产以及因并表范围变化产生的金融资产成本变动的情况。
3、截至报告期末的资产权利受限情况
所有权受到限制的资产,具体参见第十二节“七、合并财务报表项目附注22、所有权受到限制的资产”的相关内容。
4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位:元
项目 2018年末 2018年初 增减 变动原因
衍生金融资产 17,536,655,451.25 5,449,947,677.57 221.78%期末货币衍生工具规模扩大。
存出保证金 6,284,998,135.55 4,700,913,395.10 33.70%期末交易保证金的增加。
合同资产 28,684,137.60 - -新准则实施的影响。
债权投资 6,900,138,789.32 14,303,440,875.58 -51.76%期末以摊余成本计量的债券、理财产品等投资规模减
少。
其他债权投资 79,513,047,678.27 53,427,155,791.36 48.83%期末债券投资规模增加。
在建工程 1,429,391,564.14 1,072,743,226.51 33.25%本期广发证券大厦项目投入增加。
递延所得税资产 1,085,525,670.41 457,890,686.54 137.07%期末可抵扣暂时性差异增加。
拆入资金 11,667,618,950.08 4,961,591,955.16 135.16%期末银行间拆入资金增加。
交易性金融负债 1,933,862,278.30 4,847,916,245.34 -60.11%期末结构化主体享有的权益减少和债券借贷规模减
少。
衍生金融负债 19,879,028,074.45 5,439,913,172.07 265.43%期末货币衍生工具规模扩大。
卖出回购金融资产款 85,993,800,443.45 55,569,318,534.81 54.75%期末质押式卖出回购增加。
代理承销证券款 - 53,999,996.80-100.00%期末代理承销股票款减少。
合同负债 39,635,974.08 - -新准则实施的影响。
递延所得税负债 138,467,224.50 90,884,365.56 52.36%期末应纳税暂时性差异增加。
项目 2018年 2017年 增减 主要变动原因
利息净收入 3,688,581,428.26 469,783,802.56 685.17%按财政部通知列报方式变化。
投资收益 3,357,694,063.04 9,406,190,754.95 -64.30%本期处置金融工具投资收益减少及本年列报格式变
化。
公允价值变动收益 -2,291,707,915.67 43,894,010.23 -本期交易性金融资产和衍生工具公允价值变动收益
减少。
汇兑收益 -20,987,690.02 2,366,420.28 -本期汇率变动的影响。
资产处置收益 1,453,326.70 2,136,191.13 -31.97%本期资产处置收益减少。
其他收益 706,099,546.56 440,865,565.87 60.16%本期政府补助增加。
其他业务收入 1,210,623,530.58 45,837,113.892541.14%本期贸易业务收入增加。
资产减值损失 31,099.54 398,264,667.77 -99.99%列报格式变化后不含预期信用损失。
信用减值损失 303,292,472.56 - -按新准则计提预期信用损失。
其他业务成本 1,187,262,914.52 1,736,255.24 68,280.67%本期贸易业务成本增加。
营业外收入 9,510,384.83 35,695,553.35 -73.36%上期诉讼案件转回营业外收入增加。
营业外支出 57,601,399.09 43,999,537.66 30.91%本期捐赠支出增加。
所得税费用 1,372,293,191.22 2,560,654,705.82 -46.41%本期应纳税所得额减少。
其他综合收益的税后 -945,228,601.10 529,657,088.09 -本期其他权益工具投资公允价值变动收益减少。
净额
经营活动产生的现金 33,239,134,937.85-38,642,662,704.28 -本期回购业务及融出资金现金流入增加。
流量净额
投资活动产生的现金-15,312,701,483.20 5,009,854,583.93 -本期投资支付的现金流出增加。
流量净额
筹资活动产生的现金-16,055,049,483.67 6,308,006,487.53 -本期发行债券产生的现金流入减少。
流量净额
注:2018年初金额是指2018年1月1日新准则实施后的金额。
5、融资工具、长短期负债结构分析
(1)公司融资工具
公司融资工具包括股权融资工具和债权融资工具;其中,债权融资工具可分为短期工具和中长期工具。短期债权工具包括:银行间市场信用拆借、银行间和交易所市场债券回购,短期融资券、短期公司债和收益凭证等;中长期债权工具包括公司债券、非公开发行公司债券、次级债券和资产证券化产品等。
2018年,公司综合运用各类融资工具筹措资金,包括但不限于开展信用拆借,实施债券回购,发行5期短期公司债券、2期公司债券和1期次级债券等。
(2)公司负债结构
报告期末的借款及债务融资总额为人民币1,037.24亿元,具体明细表列示如下:
单位:元
2018年末
短期借款 5,504,514,625.36
应付短期融资款 24,049,740,113.17
长期借款 5,472,645,877.86
应付债券 68,697,053,762.11
合计 103,723,954,378.50
除借款和债务融资工具外,公司还通过银行间拆借、经纪商拆借、场内和场外回购融入资金。报告期末拆入资金余额为人民币116.68亿元,卖出回购金融资产余额为人民币859.94亿元。
上述债务合计2,013.85亿元。其中,融资期限在一年以下(含一年)的债务为人民币1,271.74亿元,融资期限在一年以上的债务为人民币742.11亿元,分别占上述债务总额的比例为63.15%和36.85%。
公司无到期未偿还的债务,经营情况良好,盈利能力强,现金流充裕,面临的财务风险较低。
(3)流动性管理措施与政策
公司还嶂厥恿鞫园踩粤鞫浴踩浴⑹找嫘晕蚴凳┳式鸸芾恚ü罢靶缘牧榛钊谧拾才牛迪肿式鹄丛从胱式鹪擞弥峁购推谙薜暮侠砥ヅ洹9靖飨钜滴穹⒄沽己茫什柿坑帕迹痈旧媳U狭俗什牧鞫浴J导使ぷ髦校径愿饕滴裉跸呷范斯婺O薅詈头缦障薅睿跃蛔时竞头缦湛刂浦副晔凳┒嗫兀繁0鞫苑缦占喙苤副暝谀诘母飨钪副瓿中慵喙芤蟆?
(4)融资能力分析
公司遵纪守法,诚信经营,信用良好,近年来融资渠道和交易对手不断扩充,可用流动性资源充足。与多家金融机构保持良好的合作关系,融资交易对手授信规模较大,具备较强的融资能力。公司系A股、H股上市券商,境内外股权、债务融资渠道畅通,具备面向国际市场筹措资金的能力。
(5)或有事项及其影响
报告期,公司继续为全资子公司广发资管提供净资本担保的承诺、并为间接全资持有的广发金融交易(英国)有限公司境外贷款提供担保;详情请见本报告第六节之“十七、重大合同及其履行情况-2(1)、担保情况”。除上述担保承诺事项外,公司没有为关联方或第三方进行资产担保、抵押、质押等或有事项,也没有财务承诺。
六、投资状况
1、总体情况
报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
990,000,000.00 100,000,000.00 890.00%
注:本报告期投资额为本公司对广东新动能股权投资合伙企业(有限合伙)的投资额,具体详见财务报告附注九、1。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
单位:元
项目名 投资方 是否为投资项目本报告期投入金 截至报告期末累 资金 项目 预计截至报告期未达到计划
称 式 固定资涉及行业 额 计实际投入金额 来源 进度 收益末累计实现进度和预计
产投资 的收益 收益的原因
广发证 其他 是 自有 在建
券大厦 -- 356,648,337.63 1,814,500,219.14 -- -- --
合计 -- -- -- 356,648,337.63 1,814,500,219.14 -- -- -- -- --
4、金融资产投资
(1)证券投资情况
√适用□不适用
单位:万元
证券品 会计计量 本期公允计入权益的累 会计核算科资金来
种 证券代码 证券简称 投资成本 模式 期初账面价值 价值变动计公允价值变本期购买金额本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 目 源
损益 动
证券公 广发金管家多添
公允价值
司理财 879998利集合资产管理 844,901.78 35,660.82 149.60 - 831,604.78 22,363.81 5,438.68 845,069.78交易性 自有
计量
产品 计划
易方达-交行-广
其他 GFYFD0727发证券1号资产 250,000.00 同上 247,372.30 4,307.27 - - - 15,122.47 251,679.56交易性 自有
管理计划
基金 002183 广发天天红B 221,517.79 同上 78,268.55 - - 180,327.43 37,202.47 5,084.22 221,533.61交易性 自有
交易性/其他
债券 180210 18国开10 147,718.34 同上 - 707.13 81.01 883,674.95 736,282.44 2,230.73 151,343.56 自有
债权投资
交易性/其他
债券 180406 18农发06 123,215.65 同上 - 406.81 420.75 551,023.88 431,755.77 3,072.82 127,501.28 自有
债权投资
基金 000662 银华活钱宝F 119,980.47 同上 66,643.53 55.41 - 203,286.39 150,002.46 3,187.40 120,023.78交易性 自有
基金 000010 易方达天天B 117,217.29 同上 5,080.88 - - 116,717.06 5,000.00 1,844.75 117,239.43交易性 自有
交易性/其他
债券 180204 18国开04 111,339.80 同上 - 524.59 185.90 1,761,206.08 1,650,482.76 4,734.12 115,941.19 自有
债权投资
基金 000539 中银活期宝 103,272.96 同上 100,034.69 - - 33,241.71 30,003.44 3,241.24 103,306.26交易性 自有
基金 002758建信现金增利货 101,329.54 同上 20,020.83 - - 81,308.71 - 1,337.04 101,365.38交易性 自有
币
期末持有的其他证券投资 16,281,018.50 -- 16,013,906.46-243,102.49 36,068.70 不适用 不适用 352,858.10 18,147,892.48 -- --
合计 18,421,512.12 -- 16,566,988.06-236,951.68 36,756.36 不适用 不适用 398,151.57 20,302,896.31 -- --
注:1、对报告期内持有的以公允价值计量的境内外股票、基金、债券、信托产品等金融资产的初始投资成本、资金来源、
报告期内购入或售出及投资收益情况、公允价值变动情况等进行披露。
2、对于非以公允价值计量的金融资产投资,公允价值相关项目可填不适用。
3、本表要求按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序,填列公司期末所持前十只证券情况。
4、其他证券投资指:除前十只证券以外的其他证券投资。
5、其他证券投资中包含本公司对中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)专户的投资。根据本公司与证金公司签
订的相关合同,该专户由证金公司进行统一运作,由本公司按投资比例分担投资风险、分享投资收益。报告期末,本公司对
该专户的出资额为人民币103.10亿元,本公司根据证金公司提供的资产报告确认该专户投资账面价值为人民币100.71亿元。
6、上表中的期初数为2018年1月1日新准则实施后的金额。
(2)衍生品投资情况
不适用。
5、募集资金使用情况
公司报告期无A股募集资金使用情况。
公司H股募集资金使用情况如下:
经中国证监会于2015年3月5日签发的证监许可[2015]347号文《关于核准广发证券股份有限公司发
行境外上市外资股的批复》核准,并经本公司第八届董事会第八次会议审议通过和2014年第二次临时股
东大会审议批准,本公司于2015年4月10日发行H股并在香港联交所主板挂牌上市。公开发售及国际配
售合计发行H股1,479,822,800股,每股发行价格18.85港元。其后,本公司于2015年4月13日超额配
售发行H股221,973,400股,每股发行价格18.85港元。本公司本次发行H股合计1,701,796,200股,募
集资金总额320.79亿港元,结汇并扣除发行费用后净额约为人民币250.59亿元6。
根据公司H股招股说明书,本次发行H股所募集资金净额约50%用于发展财富管理业务,约20%用于
发展投资管理业务、投资银行业务和交易及机构业务,约30%用于国际业务。在前述募集资金净额暂不需
要用于上述用途时,将短期用于补充流动资金,投资于流动性好的资产类别,以保值增值。
6该数额与以往年度披露数额(250.77亿元)有 差异,主要由于:以往年度披露数额按募集资金已结汇人民币金额扣除“德
师报(验)字(15)第0481号”《验资报告》所披露的发行费用计算;本年度披露数据按已结汇人民币金额与未结汇港币金额的
折合人民币总额,再扣除实际发行费用计算。
截至2018年12月31日,发行H股所募集资金中,125.04亿元人民币用于财富管理业务,主要用于发展融资融券业务、建设战略性互联网金融平台及财富管理平台等;49.86亿元人民币用于投资管理业务、投资银行业务和交易及机构业务,主要用于扩大投资管理的资产规模、加大种子基金投入、创新和发展投资管理产品、参与各类金融产品市场的做市商并提供流动性支持等;34.43亿元人民币用于国际业务7,主要用于加大香港地区投资管理、交易及机构等业务的投入。其余的41.26亿元人民币暂时用于补充流动资金、开展短期投资业务;在经过相关监管部门同意后,公司将依照H股招股书的相关要求,将余下的H股募集资金有计划地投入到国际业务等项目中。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
不适用
2、出售重大股权情况
不适用
八、主要控股参股公司分析
主要子公司及参股公司情况
单位:元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
广发期货 子公司 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资 人民币 14,694,159,125.83 2,134,345,789.751,707,429,573.28 183,960,832.30 132,537,660.18
咨询、资产管理、基金销售。 1,400,000,000
设立私募投资基金,对企业进行股权投资
或债权投资,或投资于与股权投资、债权 人民币
广发信德 子公司 投资相关的其它投资基金;为客户提供与 7,835,800,118.87 5,649,927,219.07 518,172,382.27 403,577,668.43 349,223,676.42
股权投资、债权投资相关的财务顾问服务;2,800,000,000
监管部门认可的其他业务。
广发控股香 投资控股,通过下属专业公司从事投行、 港币
港 子公司 销售及交易、资产管理、股权投资以及香5,600,000,000 39,459,921,737.02 4,664,404,831.81 -358,922,930.28 -780,320,016.68 -834,930,185.78
港证监会批准从事的其他业务。
广发乾和 子公司 自有资金股权投资、金融产品投资以及监 人民币 3,922,972,758.29 3,868,100,811.59 131,734,010.68 31,300,704.30 33,084,489.92
管部门认可的其他业务。 3,103,500,000
广发资管 子公司 证券资产管理。 人民币 16,993,927,941.20 4,738,161,097.72 1,734,997,627.701,228,586,660.05 928,231,611.87
1,000,000,000
医疗设备租赁服务;兼营与主营业务有关
的商业保理业务(仅限融资租赁企业经
营);融资租赁服务(限外商投资企业经
广发融资租 营);租赁业务(外商投资企业需持批文、 人民币
赁 子公司 批准证书经营);租赁交易咨询和担保(外 5,363,235,010.90 991,384,380.86 167,061,787.14 104,128,436.58 78,521,590.77
商投资企业需持批文、批准证书经营);向800,000,000
国内外购买租赁财产(外商投资企业需持
批文、批准证书经营);租赁财产的残值处
理及维修(外商投资企业需持批文、批准
7此处披露数据核算口径与以往年度有差异。以往年度披露数据的人民币金额系以该笔业务公告日银行的外汇牌价计算;本年度披露数据按该笔业务拨付资金时的实际汇率计算。
证书经营);第三类医疗器械的融资租赁
(限外商投资企业经营)。
广发合信 子公司 投资管理、资产管理、基金管理、股权投 人民币 115,339,002.74 102,901,493.52 14,553,368.32 8,608,035.56 6,541,553.79
资,投资咨询。 100,000,000
广发基金 子公司 基金募集、基金销售、资产管理、中国证 人民币 7,778,487,263.33 5,871,520,407.56 2,268,088,134.38 606,573,868.54 454,086,191.90
监会许可的其他业务。 126,880,000
易方达基金参股公司公开募集证券投资基金管理、基金销售、 人民币 11,698,423,562.97 7,967,529,102.755,304,208,747.981,832,056,083.141,364,579,786.05
特定客户资产管理。 120,000,000
1、广发信德净利润3.49亿元,同比减少62.53%,主要是由于处置金融工具投资收益减少和新金融工具准
则实施影响。广发香港发生亏损,原因详见第六节“二十、公司子公司重大事项第4点”。
报告期内取得和处置子公司的情况
详情请见本报告第六节“八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明”。
九、公司破产重整,兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
1、破产重整相关事项
不适用
2、公司兼并或分立情况
不适用
3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况
报告期,公司不存在新设和处置分公司和营业部的情况。子公司变化情况请见本报告第六节“八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明”。
4、公司控制的结构化主体情况
截至2018年12月31日,本集团合并了19家结构化主体,主要为资产管理计划及基金等。本集团评估对结构化主体的权力,从结构化主体中获取的可变回报,以及权力与可变回报的联系,以判断本集团对结构化主体是否拥有控制权。若本集团对结构化主体拥有控制权,则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。截至2018年12月31日,纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为人民币13,075,779,635.25元(期初数:人民币15,949,407,862.16元),本集团享有的权益账面价值为人民币4,455,414,445.72元(期初数:人民币4,328,956,378.95元),本集团以外各方所持上述结构化主体的权益账面价值为人民币8,620,365,189.53元(期初数:人民币11,620,451,483.21元)。对于本集团以外各方所持上述结构化主体的权益,本集团确认为应付款项或交易性金融负债。
5、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
2019年1月29日,公司及全资子公司广发乾和分别与康美药业股份有限公司和普宁市信宏实业投资有限公司签署相关协议,公司与广发乾和拟以合计不超过15亿元的价格分别受让康美药业持有的广发基金9.458%股权以及普宁信宏持有的广发互联小贷22%股权。详情请见本报告第六节“十六、重大关联交易”。6、重组其他公司情况
不适用
十、公司未来发展的展望
(一)证券行业的发展趋势和竞争格局
1、服务实体经济、发展直接融资市场将为证券行业带来有利的战略发展期
伴随中国经济发展进入高质量增长的新时代,实体经济对金融服务的需求在发生实质性变化,发展与壮大直接融资市场将成为金融供给侧改革的重要内容。十九大报告强调,要深化金融体制改革,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展。2018年底中国经济工作会议指出,资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用,要通过深化改革,打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。中央政治局第十三次集体学习中,习近平总书记指出,深化金融供给侧结构性改革要以金融体系结构调整优化为重点,优化融资结构和金融机构体系、市场体系、产品体系,为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。随着上交所设立科创板并试点注册制重大改革举措的推出、深交所创业板改革的进一步审核、机构投资者的不断发展壮大以及海外资金流入的逐步增加,都体现中国资本市场具有强劲的增长潜力。因此,在服务实体经济、发展直接融资市场的政策背景下,证券行业将肩负更大的责任和使命,也将迎来有利的战略发展期。
2、国际化将为资本市场和证券行业发展提供新契机
2019年2月,习近平在中央政治局第十三次集体学习中强调,要提高金融业全球竞争能力,扩大金融高水平双向开放,提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力,提高参与国际金融治理能力。近年来,我国资本市场的国际化进程加速:2018年监管部门再次新增QDII、QFII及RQFII投资额度;A股被纳入MSCI指数并权重提升至20%后,未来还有望纳入富时罗素全球股票指数体系;中国债券被纳入彭博巴克莱全球综合指数;外资评级机构已获准进入中国市场;国家“一带一路”倡议稳步推进,资本市场的国际化进程正在加速推进;中国企业走出去的步伐日益加快,居民资产全球配置的需求不断增强。因此,在资本市场双向开放的趋势下,证券行业的国际化水平将不断提升,业务能力的提升和海外市场的开拓,将
为证券行业发展提供新契机。
3、监管引导行业长期稳定健康发展
伴随资本市场的重要性提升,2018年年以来,各项政策陆续出台。针对再融资、资管、回购、CDR、股票质押纾困等领域,监管部门相继出台相关政策,金融机构有望在守住不发生系统性风险底线的前提下稳健发展;在上交所设立科创板并试点注册制是资本市场的头等大事,在发行、上市、交易、信息披露、退市等环节全面创新,这将改变证券行业的经营方式,更好地服务实体经济。
4、业务机构化和格局头部化趋势愈发明显
2018年监管部门再次新增QDII、QFII及RQFII投资额度,鼓励保险资金增持上市公司股票,维护资本市场长期稳健发展。随着机构投资者数量和规模的快速增长,其投资需求也更加复杂和多元,为证券公司的交易、托管、运营外包、投研、财富管理、资本中介等业务发展提供了广阔空间,业务机构化趋势将更加明显。同时,在分类监管评级体系下,以及重资产业务占比不断提升态势下,行业竞争越来越呈现头部化特征。
(二)证券行业发展面临的挑战
1、券商业务同质化严重,各项业务收费水平面临下滑趋势
券商代理买卖证券业务、投资银行业务以及资产管理业务等的同质化程度非常高,面向客户的创新服务能力不足,提供该项服务的边际成本低,券商收费水平呈现下降趋势。特别是在互联网开户和一人多户政策冲击下,行业的交易佣金率依然处于缓慢下降的趋势中。在承销领域尤其是债券承销业务,诸多券商采取低价竞争策略,承销佣金率水平承压。
2、行业的盈利依然主要依赖国内市场,国际化程度较低
虽然经过多年的国际化发展和布局,但国内证券公司的收入来源大多依赖于本土,收入变化与国内二级市场的活跃程度高度相关,国际化程度较低;一旦国内市场遭遇大幅调整,对业绩的冲击将较为明显,无法通过国际市场的收入来平滑业绩波动。
随着资本市场双向开放程度进一步提高,国内市场加速融入全球市场,境外大型投资银行和资产管理机构逐步渗透,国内业务竞争加剧;受境外监管环境、资本市场规则、文化差异等的影响,证券公司进入境外成熟市场同样也面临着挑战。
3、外资控股券商落地将带来新一轮竞争
中国的资本市场和客户需求正在逐渐走向成熟、走向国际化,业内大部分券商在风险管理、IT系统建设、服务机构客户的管理架构、国际化业务能力上,尚未做好充分准备,而外资券商进入国内展业的突破口正是在财富管理业务、针对机构客户的一站式服务以及针对企业客户的国际化服务,这将对本土券商在
高净值人士的财富管理服务、机构客户服务、企业客户跨境业务等领域产生巨大的压力。在传统业务逐渐萎缩,国内券商纷纷谋求转型升级的发展阶段,外资控股券商的进入将给行业带来更大的竞争压力。
(三)公司发展战略
随着中国经济进入新时代,在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的行业发展主基调下,公司制定了2017-2021年五年战略规划,概要如下:秉承“知识图强,求实奉献;客户至上,合作共赢”的核心价值观,在打造“成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”的愿景下,公司确立通过五年的奋斗,力争“实现公司行业地位整体提升”的战略目标。公司将坚持以“客户中心导向”为贯穿始终的战略纲领,本着协同原则和创新精神,洞悉客户需求;从领先战略、科技金融战略、国际化战略、集团化战略和平台化战略等五大重点方向,全面推进投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务、投资管理业务等四大业务战略的转型和升级;构建战略管理、研究平台、全面风险管理、财务资源管理、人力资源管理和信息技术建设等六大支撑战略,为四大业务战略的实现提供强有力的支持;通过未来五年的战略执行,以达成新战略规划的整体目标。
(四)2019年度经营计划
2019年,公司将发挥市场化机制的优势,加快传统业务转型步伐,积极培育中高端客户群,抓住资本市场创新发展的新机遇。工作重点是:聚力转型,改革增效,优化客户结构,切实提升行业地位。
(五)公司发展的资金需求
报告期末,公司总资产、净资产、净资本等指标居于行业前列。未来公司将从前瞻性的战略考虑,根据公司业务发展需要,密切把握市场时机,择机采取多种方式募集各种权益资金或负债资金,优化公司资本结构,持续增强资本实力,确保公司的资本实力与行业地位相匹配。
(六)公司面临的风险因素及对策
报告期,影响公司业务经营活动的风险主要有:政策性风险、流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、操作风险、信息技术风险等,主要表现在以下几方面:
(1)政策性风险
政策性风险是指因国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变动,对证券公司经营产生的不利影响。一方面,国家宏观调控措施对证券市场影响较大,宏观政策、利率、汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关,直接影响了证券公司的经营状况;另一方面,证券行业是高度受监管的行业,监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营情况变动,若公司在日常经营中未能及时适应政策法规的变化而违规,可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚,导致公司遭受经济损失或声誉损失,甚至面临被托管、倒闭的风险。
(2)流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险因素及事件包括但不限于:资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失、交易对手延期支付或违约,以及信用风险、市场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转化等。随着公司资本实力的增强、业务品种日益丰富,产品呈现多元化、复杂化、国际化的发展趋势,资产端面临的风险类型与期限结构变得更加复杂,公司需要积极扩展融资渠道以满足内部流动性需求,同时需要通过合理的负债安排,以确保公司资产负债期限结构合理匹配。此外,证券公司流动性管理还需以满足外部流动性风险监管要求为底线,并防范各类风险事件所引发的流动性危机。
(3)市场风险
市场风险是指因市场价格(权益类证券价格、利率、汇率、商品或衍生品价格等)的不利变动而使得公司各项业务发生损失的风险。市场风险可分为权益类价格风险、利率风险、汇率风险、商品价格风险和衍生品价格风险等,分别指由于权益类价格、利率、汇率、商品和衍生品价格等变动而给公司带来的风险。公司目前面临的市场风险主要集中在权益类价格风险、利率风险及衍生品价格风险领域,主要体现于公司及子公司使用自有资金的权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内外衍生品交易及新三板做市等境内外业务。随着公司直接和间接全资控股子公司业务范围的快速扩展,以及公司国际化进程的推进,公司所承受的利率风险、汇率风险、商品价格风险和衍生品风险等其他类型价格风险正在不断增大。此外,境内市场的场内外衍生品市场尚处在起步阶段,相应的市场机制还不完善,风险对冲工具匮乏,公司作为衍生品市场的主要做市商和风险对冲者,衍生品市场的高速发展不仅增加了公司所承担的市场风险敞口;境外市场的场内外衍生品市场非常复杂,波动较大,甚至流动性受限,增加了公司所面临市场风险。最后,因国内外金融市场面临的外部环境不确定因素增多,全球金融市场波动性加大,导致未来公司管理所承担的市场风险的难度将进一步增大。
(4)信用风险
信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的信用风险主要集中在信用债投资业务、场外衍生品交易业务、融资融券业务、约定式购回业务、股票质押式回购业务、其他创新类融资业务、信用产品投资以及涉及公司承担或有付款承诺的其他业务。随着证券公司杠杆的提升、创新业务的不断发展,公司承担的各类信用风险日趋复杂,信用风险暴露日益增大。此外,信用市场违约率显著提升、特定行业景气度下降导致风险事件频发等,都对公司未来信用风险管理提出了更大的挑战。
(5)合规风险
合规风险是指因未能遵循法律法规、监管规则、自律性组织制定的有关规则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则,而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
(6)操作风险
操作风险是指因不完善或有问题的内部程序、人员、系统以及外部事件所造成损失的风险。证券公司的操作风险贯穿于公司各部门及业务条线(包括前台业务部门和中后台支持部门),具有覆盖面广、种类多样的特点,既包括发生频率高、但损失相对较低的日常业务流程处理的纰漏,也包括发生频率低但会引发重大影响的突发事件,使得操作风险管理成为证券公司贯彻落实全面风险管理目标的重要一环。随着公司创新业务的不断增加、业务流程的日趋复杂,如未能及时识别各业务条线和日常经营的操作隐患并有效采取缓释措施,可能会导致公司相关业务流程设置不清晰、未得到有效执行,或因工作人员故意或过失导致公司内控机制受到限制或失去效用,从而引发操作风险,产生财务与声誉的损失。
(7)信息技术风险
证券公司依靠以信息技术为代表的高新技术,大大提升了企业的运营效率与核心竞争力。公司的投资业务、资产管理业务和经纪业务等多项业务以及中后台管理均高度依赖于信息系统的支撑,信息技术发挥了对公司业务关键的推动作用。在促进证券业发展的同时,信息技术也带来了相当大的风险。电子设备及系统软件质量、系统运维能力、应用软件业务处理性能、行业服务商水平、病毒和黑客攻击、数据丢失与泄露、操作权限非正常获取、基础保障、自然灾害等都会对系统建设和运行产生重大影响。
2、针对上述风险,公司已(拟)采取的风险防范对策和措施
(1)建立广发证券全面风险管理体系
为保障公司业务战略的实施,公司逐渐完善和优化全面风险管理体系框架,包括但不限于风险文化、风险管理治理架构、风险管理机制与实践及风险管理基础设施。近年来,公司在全面风险管理体系框架下,持续推进公司风险文化建设,完善风险管理制度、优化风险管理组织架构、建设风险管理信息系统、提高风险管理专业水平,引进专业风险管理人才等。在公司整体发展战略规划指导下,持续建设实施强大、独立、严谨的管控体系,构建有效的全面风险管理战略、组织、制度、技术和人员体系,推动公司风险资源的有效利用,将风险控制在与公司风险偏好相匹配的范围内,支持公司业竦奈炔椒⒄辜按葱乱滴瘛⒉返目埂?
(2)对各类风险的具体管理
①政策性风险管理
公司密切关注各类政策变化,根据最新政策及时做出反应并进行相应调整,将政策性风险对公司各项业务经营活动影响降至最低范围内。公司管理政策性风险的措施包括:1)公司实行对各类外部政策的定
期监控,并形成相应报告在全公司范围发布,使政策变动的信息能够获得及时传递;2)公司各类业务开展始终以政策为导向,公司前、中、后台部门持续保持对政策变化的高度敏感性;针对重大的政策变动,公司各部门均会在细致分析和专题研究基础上,为公司各级管理人员进行经营决策提供依据;3)公司定期对宏观以及监管政策变化进行前瞻性讨论,并制订具体的应对措施;4)公司将宏观政策因素纳入压力测试情景库,借助压力测试工具分析公司在各种极端宏观情景下的承压能力。
②流动性风险管理
公司实施稳健的流动性风险偏好管理策略,通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及手段,确保公司在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力,以谨慎防范流动性风险。公司流动性风险管理具体措施包括:1)根据公司资产负债结构及业务发展规划,制定并实施完善融资策略,实行融资负债统一归口管理;2)合理实施日间流动性管理,确保公司具备充足的日间流动性头寸;3)实施多层次的流动性储备管理,对公司流动性储备设置相应风险限额并进行日常监控;4)基于流动性风险监管及内部流动性风险管理要求,建立流动性风险限额体系,并每日计算、监控相关监测性指标;5)定期或不定期评估公司在内外部流动性压力情景下现金缺口、流动性风险指标等情况,并对应制定有针对性的流动性管理策略;6)定期与不定期开展流动性风险应急演练,并根据应急演练情况,对公司流动性风险应急处置流程及机制进行优化与完善。
2018年,在宽松的货币环境下,本集团加强了流动性风险的日常管理。通过提前测算与规划,确保流动性风险监管指标持续满足监管要求;每日对未来一段时间内的资产端与负债端的现金流进行测算,评估最短生存期;每日对金融资产流动性风险计量进行计算;通过流动性风险压力测试评估极端情况下的承压能力,制定应急方案,确保公司流动性安全。
③市场风险管理
公司遵循主动管理和量化导向的原则,根据公司风险偏好设定公司市场风险容忍度,并通过识别、评估、计量、监督及管理等措施,确保公司所承受的市场风险在公司设定的风险容忍度以内。随着公司FICC业务、衍生品业务和境外业务的发展,为了应对更加复杂的市场风险,公司通过如下措施提升风险管理的效力和效率:1)依据市场风险偏好及风险容忍度,细化各业务风险限额,对于重点投资业务建立多维度的敏感性指标限额及压力测试指标限额,持续完善市场风险限额体系;2)积极研究先进成熟的市场风险计量模型,建立多层次风险量化指标体系;3)持续自主研发行业领先的风险管理系统,实现包括公司各类投资业务、各类投资品种全头寸的市场风险管理;4)持续完善定价模型风险管理框架,覆盖模型的评级、开发、验证、实现、评审、使用、监测等多个方面,有效管理各种复杂金融工具的定价模型风险。
④信用风险管理
公司通过有效风险识别、审慎风险评估和决策、动态风险计量和监控、风险及时报告和应对等方式,对信用风险实施全流程管理,以期能有效防范或避免风险事件的发生、降低风险事件对公司造成的损失并在信用风险可以接受的范围内实现风险调整后的收益最大化。公司在信用风险管理中坚持以下基本原则:1)识别和管理所有产品和业务中包含的信用风险,包括新产品与新业务;2)通过制定信用业务的风险政策(包括客户尽职调查要求、业务准入要求等),在前端控制风险;3)持续优化内部评级体系,完善对于交易对手的授信管理;4)建立针对单一客户及其可识别的关联方、行业等维度的限额,严格控制集中度风险;5)通过各类风险缓释措施,降低公司承担的风险净敞口和预期损失;6)建立一套信息系统和分析工具来衡量信用风险敞口并对风险资产组合进行划分评估。
⑤操作风险管理
公司目前的操作风险主要通过健全的授权机制和岗位职责、合理的制度流程、前中后台的有效牵制、完善的IT系统建设、严明的操作纪律和严格的事后监督检查等手段来综合管理。为适应日趋复杂的内外部环境,应对操作风险点多、面广的特点,公司通过如下措施提升对操作风险的管控水平与效果:1)完善操作风险管理的制度体系与运作机制,加强操作风险管理三道防线之间的联动协调,加强对操作风险相关问题的深入分析与整改追踪;2)完善操作风险管理工具体系,通过持续完善并逐步推广风险与控制自我评估、关键风险指标、损失数据收集等三大工具,搭建并完善公司操作风险识别、评估、监测、控制与报告等机制;3)建立并完善操作风险管理系统,逐步实现操作风险管理的系统化、规范化;4)探索操作风险集团化管理体系架构;5)结合操作风险管理体系建设,不断完善新产品、新业务的准入评估和上线后的动态跟踪管理机制建设。
⑥合规风险管理
公司严格遵守外部法律规定和监管要求,不断强化制度建设、适当性管理、员工执业行为、反洗钱管理和隔离墙管理等各项合规管理工作。公司采取如下措施提升合规管理工作质量:1)根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(以下简称“合规管理新规”)规定,切实落实其各项要求,优化合规管理组织架构,组织合规管理人员到位,加强一线的合规管理,建设三道防线各司其职的合规管理体系,满足业务事前、事中合规风险管控的需要;2)根据合规管理、适当性管理、反洗钱等各项新规的要求,组织对公司章程进行修订,同时对内部各级规章制度进行“立、改、废”的梳理,督导业务规范发展,加强员工执业行为管理;3)逐步完善合规管理信息系统建设,支持隔离墙、反洗钱、合规监测、合规检查、合规咨询、合规审核等合规管理工作。
⑦信息技术风险管理
报告期,公司根据国家及行业监管要求,持续完善IT治理指导下信息技术风险管控体系,成立信息
技术风险管理委员会、变更咨询委员会、事件评审委员会。通过对信息系统的持续评估,审计与完善,实现信息技术风险事前、事中、事后闭环有效管理。此外,公司加大信息技术投入,持续规范操作流程,加强合规风控管理,加大问责力度,进一步提高了信息系统建设与运维的安全管理水平,保障了公司信息系统安全可靠稳定运行,从而保障了公司业务的规范发展。
十一、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
1、报告期公司动态的风险控制指标监控机制建立情况
公司建立并执行风险控制指标的动态监控机制,根据监管标准的调整及创新业务开展情况,持续升级与优化风险控制指标监控系统。公司风险控制指标系统能够覆盖影响净资本及其他风险控制指标的业务活动环节,按照监管规则每日计算各项风险控制指标,生成全套风险控制指标监管报表,按照预先设定的阀值和监控标准对风险控制指标进行自动预警。公司风险管理部负责监测与报告公司各项风控指标每日运行情况,及时提示风险。公司根据监管要求,定期向监管部门书面报告风险控制指标数据和达标情况;针对风控指标不利变动及超预警、超限情况,根据《证券公司风险控制指标管理办法》的要求,及时向当地证监局报告基本情况、问题成因、解决措施等。
2、报告期敏感性分析和压力测试机制建立情况
公司根据《证券公司压力测试指引》的要求,结合业务开展情况及风险管理需要,将压力测试工具作为极端风险评估与管理的重要手段,定期与不定期的开展综合及专项压力测试评估,为业务决策和经营管理提供支持。2018年,公司根据中国证券业协会的相关要求,开展综合压力测试,并按时提交报告;针对创新业务开展、市场大幅波动、业务规模重大调整及相关重要公司决策开展专项压力测试分析,并持续完善风险因子与情景设计、优化参数设定模型与方法,提升压力测试结果的有效性。
3、报告期净资本补足机制建立情况
根据中国证券业协会发布的《证券公司资本补充指引》,公司建立了动态的净资本补足机制,持续拓展资本补充渠道,提高资本质量,强化资本约束。公司制定了集团资本管理规划方案,明确了资本管理的五大核心要素、资本补充触发条件、资本充足性评估机制、资本规划执行与推进机制等。公司持续对净资本及相关风控指标进行监控,当净资本相关的资本补充预警指标触及域值时,公司将综合评估补充资本的必要性、可行性及具体方案,以确保公司净资本与业务发展需要相匹配。
4、报告期风险控制指标达标情况
2018年全年,公司核心风险控制指标运行良好,符合监管标准。截至2018年12月31日,母公司净资产758.61亿元,净资本585.63亿元,其中附属净资本为49.70亿元,核心净资本为535.93亿元。截
至2018年末,公司各项风控指标均保有较高的安全边际,为业务发展预留了充足的空间。
十二、风险管理情况
(一)公司落实全面风险管理的情况说明
公司历来重视风险管理,视风险管理为公司生命线,以集团整体发展战略规划为指导,将全面风险管
理作为支撑体系战略,秉持审慎经营风险、三道防线各司其职及以人为核心的基本管理理念,遵循全面管
理、客观公正、独立制衡、权责分明、公开透明五项基本原则,通过持续建设实施强大、独立、严谨的管
控体系,构建有效的全面风险管理战略、组织、制度、技术和人员体系,推动集团风险资源的有效利用,
将风险控制在集团风险偏好及容忍度范围内,支持全集团各项业务的稳步发展。
2018年,公司结合“集团化”、“国际化”发展战略,持续推进与落实全面风险管理工作,在风险全覆
盖、风险计量、集团风险统一监控与管理、同一客户及同一业务风险信息集中管理、风险管理系统建设等
领域取得了重大进展,并进一步夯实了公司风险文化建设、风险管理制度、合规风控及信息系统投入 ⒎?
险管理系统及人才队伍建设等,集团风险管控水平稳步提升。
(二)报告期公司合规风控、信息技术投入情况
公司高度重视在合规风控和信息技术方面的投入,2018年公司在合规风控和信息技术方面的具体投入
情况如下:2018年公司合规风控投入为4.14亿元,占2017年度营业收入的3.02%;2018年公司信息技术
投入为8.48亿元,占2017年度营业收入的6.18%8。
十三、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
公司董事会、经营管理层非常重视投资者关系管理和信息披露工作。注重信息披露工作的真实性、及
时性和公平性,积极维护中小投资者利益,在日常工作中认真听取和回复中小投资者的建议和咨询。公司
通过电话、邮件、公司或深交所网站、定期或不定期的推介会或路演、采访、调研等方式和机构投资者、
个人投资者保持通畅的互动沟通。详细情况如下:
接待时间 接待方式 接待对象 接待对象 调研的基本情况索引
类型
2018年1月1日-2018年 电话沟通 个人 公众投资者 公司经营发展情况
12月31日
8合规风控投入包括合规风控人员薪酬投入、合规风控相关系统建设投入、合规风控工作日常运营费用;信息技术投入包含
信息技术人员薪酬投入、资本性支出和信息技术费用。上述已剔除合规风控投入与信息技术投入重叠部分。统计口径为母公
司数据。
2018年1月10日 业绩路演 机构 德意志银行2018北京中国概念大会所邀请的投资者公司战略及业务发展情况
2018年1月16日 电话沟通 机构 汇丰资管 公司经营发展情况
2018年1月24日 实地调研 机构 广发证券、国泰君安证券、上海涌峰投资管理有限公公司经营发展情况
司、阿巴马资产管理有限公司
2018年1月24日 电话沟通 机构 Maple-brownabbottInvestment 公司经营发展情况
2018年3月26日 业绩路演 机构 广发证券2017年度业绩发布会所邀请的分析师和投公司战略及业务发展情况
资者
2018年4月25日 业绩路演 机构 广发证券2018年一季度业绩发布会所邀请的分析师公司战略及业务发展情况
和投资者
2018年5月10日 业绩路演 机构 美银美林“创新中国”论坛所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年5月17日 实地调研 机构 方正证券非银行金融分析师左欣然 公司经营发展情况
2018年5月17日 实地调研 机构 MatthewsAsia 公司经营发展情况
2018年5月18日 业绩路演 机构 中信证券2018年中期策略会议所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年6月1日 业绩路演 机构 摩根士丹利2017年中国投资者峰会所邀请的投资者公司战略及业务发展情况
2018年6月4日-5日 业绩路演 机构 野村证券投资者峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年6月6日 实地调研 机构 长江证券、民生证券 公司经营发展情况
2018年6月20日 电话沟通 机构 PortMeadow、摩根大通 公司经营发展情况
2018年7月3日 实地调研 机构 腾跃基金 公司经营发展情况
2018年7月3日 实地调研 机构 天风证券 公司经营发展情况
2018年7月5日 业绩路演 机构 花旗2018年策略会议所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年7月12日 实地调研 机构 东兴证券 公司经营发展情况
2018年8月30日 业绩路演 机构 广发证券2018年半年度业绩发布会所邀请的分析师公司战略及业务发展情况
和投资者
2018年9月4日 实地调研 机构 汇丰银行 公司经营发展情况
2018年9月4日 业绩路演 机构 瑞银2018中国A股研讨会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年10月11日 实地调研 机构 天风证券、华夏久盈、中国银河证券 公司经营发展情况
2018年10月29日 业绩路演 机构 广发证券2018年三季度业绩发布会所邀请的分析师公司战略及业务发展情况
和投资者
2018年11月7日 业绩路演 机构 高盛中国投资论坛会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年11月9日 业绩路演 机构 美银美林2018年中国投资峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年11月15日 业绩路演 机构 花旗中国投资峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年11月16日 非交易路演 机构 信达汉石 公司经营发展情况
2018年11月16日 实地调研 机构 阿布扎比投资局 公司经营发展情况
2018年11月16日 业绩路演 机构 大和证券中国投资峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年11月21日 业绩路演 机构 瑞士信贷中国投资峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年12月4日 实地调研 机构 方正证券、东方证券、金鹰基金 公司经营发展情况
2018年12月6日 实地调研 机构 UBS 公司经营发展情况
注:公司接待上述机构投资者的投资者关系活动记录表在深交所网站(www.szse.cn)及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)
上披露。
接待次数 32次
接待机构数量 200余家
接待个人数量 无个人投资者现场调研
接待其他对象数量 无
是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否
2018年,公司组织境内外业绩推介会4场,通过深交所互动易回复投资者提问88条。
十四、董事、监事服务合同
公司与现任第九届董事会11位董事、第九届监事会5位监事均签署了《董事服务合同》和《监事服
务合同》。董事、监事的任期自股东大会决议通过起至第九届董事会、监事会任期届满日止。《董事服务
合同》和《监事服务合同》对董事、监事在任期内的职责、任期、报酬等进行了约定。
十五、董事、监事在重要合约中的权益
除服务合同外,公司或公司的子公司均未订立任何令公司董事或监事于报告期直接或间接享有重大权
益的重要合约。
十六、董事与公司构成竞争的业务中所占的权益
公司董事在与公司构成竞争的业务中不持有任何权益。
十七、履行社会责任情况
请见本报告第六节之“十八、社会责任情况”。
十八、税项减免
(一)A股股东
根据财政部、国家税务总局、中国证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》(财税[2012]85号)、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税
〔2015〕101号),对于个人投资者从上市公司取得的股息红利,自个人投资者取得公司股票之日起至股权
登记日止,持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税;持股期限未超过1年(含1年)的,上市公司暂
不代扣代缴个人所得税,在个人投资者转让股票时根据其持股期限计算应纳税额。
对于居民企业股东,现金红利所得税由其自行缴纳。
对于合格境外机构投资者(QFII),根据《国家税务总局关于中国居民企业向QFII支付股息、红利、
利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》(国税函2009[47]号)的规定,上市公司按10%的税率代扣代
缴企业所得税。如QFII股东取得的股息红利收入需要享受税收协定(安排)待遇的,可自行或委托代扣
代缴义务人,向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请。
根据《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》(财税〔2016〕127号),对香港市场投资者(包括企业和个人)投资深交所上市A股取得的股息红利所得,在香港中央结算有限公司不具备向中国证券登记结算公司提供投资者的身份及持股时间等明细数据的条件之前,暂不执行按持股时间实行差别化征税政策,由上市公司按照10%的税率代扣所得税,并向其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于10%的,企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人,向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请。
(二)H股股东
根据《国家税务总局关于国税发[1993]045号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》(国税函[2011]348号)的规定,境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得的股息红利所得,应按照“利息、股息、红 利所得”项目,由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税。境内非外商投资企业在香港发行股票,其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协定及内地和香港(澳门)间税收安排的规定,享受相关税收优惠。根据相关税收协定及税收安排规定的相关股息税率一般为10%,为简化税收征管,在香港发行股票的境内非外商投资企业派发股息红利时,一般可按10%税率扣缴个人所得税,无需办理申请事宜。对股息税率不属10%的情况,按以下规定办理:(1)低于10%税率的协定国家居民,扣缴义务人可代为办理享受有关协定待遇申请,经主管税务机关审核批准后,对多扣缴税款予以退还;(2)高于10%低于20%税率的协定国家居民,扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税,无需办理申请审批事宜;(3)没有税收协定国家居民及其他情况,扣缴义务人派发股息红利时应按20%扣缴个人所得税。
根据国家税务总局《关于中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》(国税函[2008]897号)的规定,中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发2008年及以后年度股息时,统一按10%的税率代扣代缴企业所得税。
根据《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》(财税〔2016〕127号)的规定,对内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得,按照上述规定计征个人所得税。对内地企业投资者通过深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得,H股公司不代扣股息红利所得税款,由企业自行申报缴纳。其中,内地居民企业连续持有H股满12个月取得的股息红利所得,依法免征企业所得税。
根据现行香港税务局惯例,在香港无须就本公司派付的股息缴税。
本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和/或享受税项减免。
第六节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
1、报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司一贯注重对股东合理的投资回报,在《公司章程》和《广发证券分红管理制度》中明确利润分配政策。政策的制订、调整合规、透明,符合《公司章程》及审议程序的规定,分红标准和比例明确,在公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生时,公司在任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十,充分保护了投资者,尤其是中小投资者的合法权益。
公司严格按照《公司章程》和《广发证券分红管理制度》制订利润分配方案,结合发展战略规划、行业发展趋势、社会资金成本以及外部融资环境等因素,科学制订分红方案、回馈股东。报告期,公司严格执行公司的利润分配政策,未新制定利润分配政策,也未对公司已有利润分配政策进行调整。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求: 是
分红标准和比例是否明确和清晰: 是
相关的决策程序和机制是否完备: 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用: 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是 是
否得到了充分保护:
现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透 不适用
明:
注:2018年6月,公司根据中国证监会2012年5月4日颁布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、2013年11月30日颁布的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关规定,结合自身实际情况,经2017年度股东大会审议,对《公司章程》利润分配条款进行了相应修订。经修订后的利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定,充分保护了中小投资者的合法权益,由独立董事发表意见,有明确的分红标准和分红比例,利润分配政策修订的条件和程序合规、透明。
2、公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况
单位:元
分红年度合并报表中归属占合并报表中归属于上 以其他方式以其他方式现
分红年度 现金分红金额(含税)于上市公司普通股股东的市公司普通股股东的净 现金分红的金分红的比例
净利润 利润的比率 金额
2018年 - 4,300,126,341.29 - - -
2017年 3,048,435,065.60 8,595,399,060.76 35.47% - -
2016年 2,667,380,682.40 8,030,106,628.93 33.22% - -
3、公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案的原因
报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提 公司未分配利润的用途和使用计划
出普通股现金红利分配预案的原因
根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第十八条规定
“上市公司发行证券,存在利润分配方案、公积金转增股本
方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未
实施的,应当在方案实施后发行。相关方案实施前,主承销公司计划后续依照《公司章程》规定,另行推进利润分配相
商不得承销上市公司发行的证券”。如果公司实施2018年度关事宜。
利润分配,则在完成利润分配前,公司不能进行非公开发行
股票。鉴于目前公司非公开发行A股股票正在推进过程之中,
从股东利益和公司发展等综合因素考虑,公司2018年度暂不
进行利润分配,也不进行资本公积转增股本。
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
公司计划年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
承诺事由 承诺方承诺类 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
型
1、广发证券及其董事、监事和高级管理人员承诺,本次
交易完成后,广发证券作为公众公司将严格履行信息披露
和投资者教育方面的义务。上市后的广发证券除需满足一
般上市公司的信息披露要求外,将针对广发证券自身特
点,在定期报告中充分披露客户资产保护、风险控制、合
规检查、创新业务开展与风险管理等信息,强化对投资者
的风险揭示。2、广发证券及其董事、监事和高级管理人
员承诺,将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》
的规定,完善风险管理制度,健全风险监控机制,建立对
股改承诺/收购公司及 风险的实时监控系统,加强对风险的动态监控,增强识别、
报告书或权益公司股 度量、控制风险的能力,提高风险管理水平。3、为避免
变动报告书中东、董其他承与换股吸收合并后存续公司发生同业竞争并为规范可能 各承诺方均严
所作承诺/资产事、监事诺 发生的关联交易,辽宁成大和吉林敖东作出如下承诺:①2010.2.6 无 格履行了承诺。
重组时所作承和高级 作为换股吸收合并后存续公司的第一大股东和第二大股
诺 管理人 东,保证现在和将来不经营与存续公司业务相同的业务;
员 亦不间接经营、参与投资与存续公司业务有竞争或可能有
竞争的企业。同时保证不利用其股东的地位损害存续公司
及其它股东的正当权益。并且将促使其全资拥有或其拥有
50%股权以上或相对控股的下属子公司遵守上述承诺。②
对于辽宁成大和吉林敖东及其关联方将来与存续公司发
生的关联交易,将严格履行上市公司关联交易的决策程
序,遵循市场定价原则,确保公平、公正、公允,不损害
中小股东的合法权益。4、辽宁成大、吉林敖东已分别出
具《关于保持延边公路建设股份有限公司独立性的承诺》,
承诺保证与本公司做到人员独立、资产独立、业务独立、
财务独立、机构独立。
广发证券严格
履行了承诺。根
据广发资管净
承诺期限自董资本实际情况,
为支持广发资管业务做大做强,满足其业务持续发展要 事会决议公告广发证券已于
为广发资管提 求,同时提高公司的资金使用效率,公司对广发资管提供 日(2015年92018年11月15
供净资本担保广发证 其他承不超过10亿元人民币(含10亿元人民币,下同)的净资本2015.9.29 月29日)起至日和12月1日
承诺 券 诺 担保承诺。承诺期限自董事会决议公告日(2015年9月 其净资本能够分别调减了对
29日)起至其净资本能够持续满足监管部门要求止。 持续满足监管广发资管的5
部门要求止。 亿元净资本担
保承诺;至此,
本次10亿元净
资本担保承诺
已期满结束。
25亿元人民币
的净资本担保
承诺自董事会
为支持广发资管持续满足风险控制指标的监管要求,对广 审议通过之日
为广发资管提 发资管提供新增不超过30亿元人民币(含30亿元人民币) 起至2016年9
供净资本担保广发证 其他承的净资本担保承诺,其中:25亿元人民币的净资本担保2016.7.18 月30日止;5 广发证券严格
承诺 券 诺 承诺自董事会审议通过之日起至2016年9月30日止;5 亿元人民币的 履行了承诺。
亿元人民币的净资本担保承诺期直至其净资本能够持续 净资本担保承
满足监管部门要求止。 诺期直至其净
资本能够持续
满足监管部门
要求止。
承诺是否按时 是
履行
2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
不适用。
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
报告期,公司无控股股东和实际控制人。公司不存在关联方对公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。
六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
本集团于2018年1月1日开始采用财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认
和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准
则第37号—金融工具列报》以及《企业会计准则第14号—收入》,会计政策变更具体情况详见财务报告。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
不适用
八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明
1、报告期新纳入合并范围的子公司
广发控股(香港)有限公司本年设立子公司GFCanadaHoldingsCompanyLimited,故将其纳入合并范围。
广发控股(香港)有限公司通过GFCanadaHoldingsCompanyLimited设立子公司GFAssetManagement(Canada)CompanyLimited,故将其纳入合并范围。
广发控股(香港)有限公司通过广发信德资本管理有限公司设立子公司EverGloryLimited,故将其纳入合并范围。
广发控股(香港)有限公司通过EverGloryLimited设立EverAlphaFundL.P.,因对其控制,故将其纳入合并范围。
广发证券股份有限公司本年发起设立广东新动能股权投资合伙企业(有限合伙),截至2018年12月31日第三方合伙人尚未参与,故将其纳入合并范围。
2、报告期不再纳入合并范围的子公司
广发信德投资管理有限公司下设子公司珠海乾贞投资管理有限公司于本年内注销,故2018年末不再纳入合并范围。
广发信德投资管理有限公司下设子公司新疆广发信德稳胜投资管理有限公司于本年内注销,故2018年末不再纳入合并范围。
广发信德投资管理有限公司下设子公司宁波广发信德奥园投资合伙企业(有限合伙)于本年内清算,故2018年末不再纳入合并范围。
3、本期新增15个纳入合并范围的结构化主体,33个结构化主体本期不再纳入合并范围。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
1、现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬(万元) 人民币160
境内会计师事务所审计服务的连续年限 1年
境内会计师事务所注册会计师姓名 赵雅、何彦仪
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1年
境外会计师事务所名称 安永会计师事务所
境外会计师事务所报酬(万元) 人民币85
境外会计师事务所审计服务的连续年限 1年
境外会计师事务所注册会计师姓名 张秉贤
境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1年
注:以上为对本公司年度报告的审计费用,未包括并表子公司的审计费用。
当期是否改聘会计师事务所
√是□否
是否在审计期间改聘会计师事务所
□是√否
更换会计师事务所是否履行审批程序
√是□否
2、聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
2018年,公司聘请安永华明会计事务所(特殊普通合伙)担任公司内部控制审计会计师事务所,审计费用为人民币30万元。
报告期,公司因非公开发行A股事项,聘请国泰君安证券股份有限公司担任保荐人,保荐费用为人民币800万元;聘请香港嘉林资本有限公司担任独立财务顾问,顾问费用为港币22万元。
3、会计师事务所更换情况
公司2017年的外部审计机构为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“德勤华永”)及德勤·关黄陈方会计师行。德勤华永为公司服务的年限已达10年。参照中华人民共和国财政部《金融企业选聘会计师事务所招标管理办法(试行)》关于金融企业连续聘用同一会计师事务所(包括该事务所的相关成员单位)的年限规定,公司于2018年6月29日通过股东大会决议,批准聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2018年度境内外部审计机构,及聘请安永会计师事务所为公司2018年度境外外部审计机构。有关详情请见公司于2018年4月24日及2018年6月29日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
本报告期及截至本报告期末,本集团均无重大诉讼、仲裁事项。
截至2018年12月31日,本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉讼、仲裁案件共计74起(含被诉与主动起诉),涉及标的金额合计约为10.17亿元。
十二、处罚及整改情况
1、2018年2月26日,因分支机构监管报表报送工作出现数据漏报、错报等问题,广东证监局向公司下发了《监管关注函》(广东证监函[2018]246号),对公司汕头潮南峡山营业部、汕头珠池路营业部、广州花城大道营业部提出监管关注。
对此,公司高度重视,立即责令相关分支机构进行自查整改,组织对监管规定进行再学习,并及时向广东证监局报送了整改报告。
2、2018年3月19日,因监管部门对发行人浙江大东南集团有限公司“16东南01”公司债募集资金使用不规范等问题高度关注,浙江证监局向公司(主承销商)下发了《监管关注函》(浙证监债券字[2018]9号),要求公司进行自查并提供本项目底稿和自查报告。
对此,公司高度重视,立即安排专职工作小组对本项目发行承销环节的履职情况及工作底稿进行了全面梳理与自查,并向浙江证监局进行了报告。
3、2018年9月4日,因公司个别投行员工在担任广州市明道灯光科技股份有限公司、常州华科聚合物股份有限公司首次公开发行股票并上市保荐代表人过程中,未勤勉尽责,对相关事项的核查不充分,中国证监会对上述员工采取出具警示函的行政监管措施。
对此,公司进行了全面总结和反思,对相关责任人员进行了内部问责处理,进一步完善执业规范和指引,明确和细化尽职调查的手段、标准和要求,提高员工执业水平和责任意识。
4、2018年9月5日,因广发信德全资子公司广发信德智胜投资管理有限公司管理的部分基金产品在募集说明书或基金合同中约定预期收益率或业绩基准收益率凑赵级ǖ氖找媛氏蛲蹲收咧Ц妒找妫床扇∥示淼鞑榈确绞蕉愿霰鸹鹜蹲收叩姆缦帐侗鹉芰头缦粘械D芰衅拦溃炊愿霰鸹鸾型泄埽椅丛诨鸷贤忻魅繁U纤侥疾撇踩闹贫却胧┖途婪捉饩龌频任侍猓愣ぜ嗑窒蚬惴⑿诺轮鞘ね蹲使芾碛邢薰鞠路⒘恕豆赜诙怨惴⑿诺轮鞘ね蹲使芾碛邢薰静扇≡鹆罡恼胧┑木龆ā罚ü愣ぜ嗑中姓喙艽胧┚龆ㄊ閇2018]54号),要求对存在的问题进行整改并报送整改报告。
对此,广发信德智胜投资管理有限公司高度重视,制定了切实有效的整改方案,对上述问题进行了整改,并按要求向广东证监局报送了整改报告。
5、2018年9月5日,因广发合信管理的部分基金产品在募集说明书或基金合同中约定预期收益率或业绩基准收益率并按照约定的收益率向投资者支付收益、未采取问卷调查等方式对个别基金投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估、合规风控负责人变更未及时向基金业协会报告等问题,广东证监局向广发合信下发了《关于对广发合信产业投资管理有限公司采取责令改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书[2018]53号),要求广发合信对存在的问题进行整改并报送整改报告。
对此,广发合信高度重视,由公司高管牵头,组织全体员工对函件所反映的问题进行积极整改,并按要求向广东证监局报送了整改报告。
6、2018年9月20日,因广发基金子公司瑞元资本管理有限公司未编制并向部分产品的资产委托人报送委托财产的投资报告、某一客户的风险等级与产品风险等级不匹配等问题,广东证监局向瑞元资本管理有限公司下发了《关于对瑞元资本管理有限公司采取责令改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书[2018]67号),要求瑞元资本管理有限公司采取切实有效的整改措施并报送整改报告。
对此,瑞元资本管理有限公司高度重视,立即进行全方面的自查、整改,进一步完善业务合规管理,并按要求向广东证监局报送了整改报告。
7、2018年10月17日,广发期货因资产管理业务存在第三方投顾或投资经理直接执行投资指令、未经交易员确认的问题,违反了《期货公司监督管理办法》第四十六条的规定,广东证监局向广发期货下发了《关于对广发期货有限公司采取责令改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书[2018]77号),要求广发期货切实采取整改措施并报送整改报告。
对此,广发期货高度重视,切实采取整改措施,加强资产管理业务管理,依法合规开展业务,并按要求向广东证监局报送了整改报告。
8、2018年12月3日,中国证券业协会向公司出具《关于加强公司债券受托管理履职的提醒函》(中证协函[2018]622号),指出公司受托管理的某公司债券项目发行人在募集资金使用等方面存在问题,要求公司加强受托管理履职。
对此,公司持续督促发行人对相关问题进行整改,认真总结原因,进一步规范受托管理执业行为,提高受托管理履职能力,切实防范违规情形发生。
9、2018年12月4日,因公司台州白云山西路证券营业部在2017年9月30日之前存在从业人员替客户办理证券交易操作、私自违规为客户的融资活动提供便利、营业部现场使用和管理电脑等设备不符合公司内部管理规定等问题,浙江证监局向该营业部下发《关于对广发证券股份有限公司台州白云山西路证券营业部采取责令改正措施的决定》(浙江证监局行政监管措施决定书[2018]85号)和《关于对包杨兵采取出具警示函的措施的决定》(浙江证监局行政监管措施决定书[2018]83号)。
对此,公司高度重视,对相关责任人员进行了内部问责处理,营业部对相关问题进行了自查整改,并向浙江证监局提交了整改工作报告。
10、2018年8月,公司某证券分析师团队在四家上市公司发布半年报公告的当晚撰写了四篇点评文章,上传至团队共用的有道云账户。随后,该团队某证券分析师私自将四篇点评文章以有道云链接形式发送至其自行维护的数个微信群。2019年1月4日,公司收到广东证监局《关于责成广发证券股份有限公司对证
券分析师旷实等人利用网络工具分享评论文章事件进行自查整改和内部问责的通知》(广东证监函[2019]7号)。
对此,公司高度重视,立即就证券研究报告发布相关业务开展全面自查,并进一步完善自媒体管理工作机制,对相关责任人员进行了内部问责处理,按期向广东证监局提交了整改报告。
11、2019年1月11日,公司收到广东证监局《关于责成广发证券股份有限公司对东莞虎门证券营业部进行内部问责的通知》(广东证监函[2019]59号),指出公司东莞虎门营业部原客户经理叶潮龙存在以不正当竞争方式吸引投资者开户的行为,责成公司对上述违规行为进行自查整改和内部问责。
对此,公司高度重视,由总部相关部门成立联合工作小组,向营业部下发风险警示函并进行合规考核扣分,对相关责任人员进行了问责处理;同时对营业部内部控制、营销人员及经纪人管理、合规管理等情况进行自查整改,并从总部和分支机构层面加强合规培训、严格落实合规检查,强化执业规范,全面防范风险。
12、2019年3月25日,公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书[2019]20号),指出公司存在对境外子公司管控不到位,未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题,违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》第二十七条的规定;广东证监局依照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定,决定对公司采取责令改正的行政监管措施。
对此,公司高度重视,将切实进行整改,采取措施建立并持续完善覆盖境外机构的合规管理、风险管理和内部控制体系。
十三、报告期内各单项业务资格的变化情况
详见本报告第二节之“五、各单项业务资格”。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
报告期,公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
公司无控股股东及实际控制人。公司第一大股东吉林敖东及其实际控制人在报告期不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
不适用
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
本集团严格按照《深交所上市规则》、《香港上市规则》、《广发证券关联交易管理制度》和《广发证券信息披露管理制度》开展关联/连交易,本集团的关联/连交易遵循公平、合理的原则,关联/连交易协议的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则。
本集团与日常经营有关的持续关联/连交易,是由于本集团向关联/连方提供投资银行、财富管理、交易与机构及投资管理服务而发生的交易。
本集团2018年日常关联交易根据2017年年度股东大会审议通过的《关于预计公司2018年度日常关联/连交易的议案》执行。
本集团提供予关联/连人士的与日常经营有关的投资银行、财富管理、交易与机构及投资管理服务,均在一般及日常业务过程中按一般商业条款进行;根据《香港上市规则》,均为获豁免持续关连交易,即符合最低标准的交易,该等交易获豁免遵守《香港上市规则》第14A章的所有申报、公告及独立股东批准的要求。
报告期内,公司不存在与某一关联方累计关联交易总额高于3,000万元且占公司最近一期经审计净资产值5%以上的与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
截至本报告披露日,公司发生的资产或股权收购、出售的关联/连交易进展如下:
2019年1月29日,公司及全资子公司广发乾和分别与康美药业股份有限公司(以下简称“康美药业”)和普宁市信宏实业投资有限公司(以下简称“普宁信宏”)签署相关协议,公司与广发乾和拟以合计不超过15亿元的价格分别受让康美药业持有的广发基金9.458%股权以及普宁信宏持有的广发互联小贷22%股权,其中:康美药业持有的广发基金9.458%股权预估值13.9亿元,普宁信宏持有的广发互联小贷22%股权预估值1.1亿元。
依据《香港上市规则》,广发基金为公司重要附属公司;公司重要附属公司的董事及其联系人,以及其直接或间接持有的30%受控公司,或该公司旗下任何附属公司均为公司关连人士。许冬瑾女士为广发基金董事,马兴田和许冬瑾夫妇控制的康美药业、普宁信宏均为公司关连人士。因此,本次交易构成本公司在《香港上市规则》第14A章项下的关连交易。
有关详情请见公司于2019年1月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站
(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
截至本报告披露日,公司及广发乾和分别就受让康美药业持有的广发基金9.458%股权及普宁信宏持有的广发互联小贷22%股权事宜签署了相关协议。上述股权转让事项尚需相关主管部门审批。目前,相关事项正在推进中。
根据《证券公司另类投资子公司管理规范》等相关监管要求,公司正对广发乾和持有广发互联小贷的股权整改工作按监管机构意见,结合实际情况推进办理。
3、共同对外投资的关联交易
截至本报告披露日,公司发生的共同对外投资的关联交易进展如下:
珠海广发信德敖东基金管理有限公司(以下简称“敖东基金管理公司”)于2015年7月21日设立,广发信德持有其60%股权,吉林敖东持有其40%股权。敖东基金管理公司管理两支基金,分别为:(1)吉林敖东创新产业基金管理中心(有限合伙)(以下简称“敖东创新基金”),于2015年8月7日成立,敖东基金管理公司出资比例为3.33%,吉林敖东出资比例66.67%,敦化市财政投资有限公司出资比例为30.00%;(2)珠海广发信德敖东医药产业投资中心(有限合伙)(以下简称“敖东医药基金”),于2015年10月28日成立,敖东基金管理公司出资比例为2.00%,广发信德出资比例为58.80%,吉林敖东出资比例为39.20%。
吉林敖东为公司持股5%以上股东,公司董事李秀林先生同时担任吉林敖东董事长。根 荨渡罱凰鲜泄嬖颉返认喙毓娑ǎ职蕉镜墓亓剑备荨断愀凵鲜泄嬖颉返墓娑ǎ职蕉镜墓亓健R虼耍鲜龉餐酝馔蹲噬枇蕉鸸芾砉炯傲街Щ鸬慕灰坠钩伞渡罱凰鲜泄嬖颉芳啊断愀凵鲜泄嬖颉废钕碌墓亓?连交易。
有关详情请见公司于2015年6月18日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
根据公司上报并获得监管机构认可的子公司整改方案,需分别就广发信德及敖东基金管理公司在敖东创新基金及敖东医药基金中所持的基金份额进行调整。截至2018年11月末,前述基金份额已完成调整,该两支基金由广发信德作为基金管理人,其中,敖东创新基金的出资人变更为广发信德、吉林敖东和敦化市财政投资有限公司,出资比例分别为2.00%、68.00%和30.00%;敖东医药基金的出资人变更为广发信德和吉林敖东,出资比例分别为60.00%和40.00%。敖东基金管理公司不再持有敖东创新基金及敖东医药基金的份额。
4、关联债权债务往来
《深交所上市规则》项下关联债权债务往来
单位:元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收席位佣金及尾随佣金 易方达基金管理有限公司 6,688,195.81 8,658,509.59
应收席位佣金及尾随佣金 嘉实基金管理有限公司 4,233,472.66 2,446,080.93
报告期,上述关联债权债务往来均有利于公司在日常经营范围内拓展业务、增加盈利机会,并以公允价格实施,不会损害公司及中小股东利益。
报告期,公司不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
公司拟向包括吉林敖东在内的不超过10名特定对象非公开发行不超过118,000万股(含118,000万股)A股股票(以下简称“本次发行”),募集资金总额不超过人民币150亿元。吉林敖东拟认购的金额(按照四舍五入原则精确到百万位)为监管机构核准的募集资金总额上限乘以22.23%,按本次募集资金总额上限为人民币150亿元计算,吉林敖东拟认购的金额为人民币333,500万元。公司已于2018年5月8日与吉林敖东签署了附条件生效的非公开发行股票认购协议。
吉林敖东为公司持股5%以上股东,公司董事李秀林先生同时担任吉林敖东董事长。根据《深交所上市规则》等相关规定,吉林敖东为公司的关联方,同时根据《香港上市规则》的规定,吉林敖东为公司的关连方。因此,吉林敖东拟认购本次发行的股票的交易构成《深交所上市规则》及《香港上市规则》项下的关联/连交易。
有关详情请见公司于2018年5月9日和6月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
目前,公司已收到中国证监会《关于核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》,公司董事会将按相关要求推进本次发行相关事宜,并及时履行信息披露义务。
根据相关法规及广东证监局《关于进一步加强辖区证券公司关联交易监管有关事项的通知》(广东证监发[2018]77号)的要求,公司对2018年度关联交易进行了专项审计。本次审计未发现公司在关联交易制度建设、决策程序和披露行为方面存在不符合现行相关法律法规、规章制度要求的情况。
6、独立非执行董事意见
关于公司与康美药业和普宁信宏的关连交易,公司独立非执行董事杨雄先生认为:因康美药业涉嫌信
息披露违法违规被中国证监会立案调查,本人无法获得相关信息来判断关连交易的必要性和交易实质。因此,杨雄董事在董事会审议该关连交易时投反对票。
除此之外,公司的独立非执行董事确认上述关联/连交易在本集团的日常业务中订立,按照市场价格和一般商务条款进行,并根据有关交易的协议进行,条款及定价原则合理、公平,并且符合公司股东的整体利益,不存在损害非关联/连方股东利益的情形,上述关联/连交易不会对公司的独立性产生不良影响。相关业务的开展有利于促进公司的业务增长,符合公司实际业务需要,有利于公司的长远发展。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
(1)托管情况
报告期,公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的重大托管事项情况。
(2)承包情况
2013年5月至今,公司先后与广州建筑股份有限公司签订了《广发证券大厦施工总承包合同》及相关补充协议。广州建筑股份有限公司为广发证券大厦施工总承包人,该合同及补充协议约定的暂定总价款为10.66亿元。
2018年12月,广发证券大厦已通过竣工验收。2019年3月,公司总部主要办公地址已变更为广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦。
(3)租赁情况
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。
2、重大担保
(1)担保情况
单位:万元
公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
担保额度 实际发生日期 实际担保金 是否是否为
担保对象名称 相关公告 担保额度(协议签署日) 额 担保类型 担保期 履行关联方
披露日期 完毕 担保
无 - - - - - - - -
报告期内审批的对外担保额度合 报告期内对外担保实际发
0生额合计(A2) 0
计(A1)
报告期末已审批的对外担保额度 报告期末实际对外担保余
0额合计(A4) 0
合计(A3)
公司对子公司的担保情况
担保额度 实际发生日期 实际担保金 是否是否为
担保对象名称 相关公告 担保额度(协议签署日) 额 担保类型 担保期 履行关联方
披露日期 完毕 担保
广发金融交易(英国)
有限公司(中国工商 2017-09-04 4,000万美元 至2019-09-03
银行股份有限公司广 7,000万美
州第一支行出具融资2017-08-26元及相关 连带责任担 否 否
性保函或备用信用 利息、费用 保
证,公司将根据最终 (如有)
实际开立保函的金额 2018-02-02 3,000万美元 至2020-01-28
为限承担担保责任)。
报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保实 48,042.40万元人民币
0际发生额合计(B2)
合计(B1)
报告期末已审批的对子公司担保 48,042.40万元人民币报告期末对子公司实际担 48,042.40万元人民币
额度合计(B3) 保余额合计(B4)
子公司对子公司的担保情况
担保额度 实际发生日期 实际担保金 是否是否为
担保对象名称 相关公告 担保额度(协议签署日) 额 担保类型 担保期 履行关联方
披露日期 完毕 担保
自协议签署之日
5,000万港 起至银行收到担
广发经纪(香港)(广 币及相关 连带责任担保人或担保人的
发控股香港为其提供2013-12-19利息、费用 2013-12-165,000万港币保 清盘人、接管人等 否 否
担保) (如有) 的书面通知终止
本担保书后一个
月为止。
报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保实 4,381.00万元人民币
0际发生额合计(C2)
合计(C1)
报告期末已审批的对子公司担保 4,381.00万元人民币报告期末对子公司实际担 4,381.00万元人民币
额度合计(C3) 保余额合计(C4)
公司担保总额(即前三大项的合计)
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额 52,423.40万元人民币
0合计(A2+B2+C2)
(A1+B1+C1)
报告期末已审批的担保额度合计 52,423.40万元人民币报告期末实际担保余额合 52,423.40万元人民币
(A3+B3+C3) 计(A4+B4+C4)
实际担保总 额(即A4+B4+C4)占公司净资产的比例 0.62%
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D) 0
直接或间接为资产负债率超过70%(决议日)的被担保对象 0
提供的债务担保余额(E)
担保总额超过净资产50%部分的金额(F) 0
上述三项担保金额合计(D+E+F) 0
对未到期担保,报告期内已发生担保责任或可能承担连带清 无
偿责任的情况说明(如有)
违反规定程序对外提供担保的说明(如有) 无
2018年2月,广发控股香港董事会决议,同意为其全资子公
其他情况说明 司广发全球资本有限公司在ISDA、GMRA等协议项下向交
易对手方提供担保。
注:汇率按2018年12月28日人民银行公布的港币兑人民币汇率中间价1:0.8762、美元兑人民币1:6.8632计算。
(2)违规对外担保情况
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
(1)委托理财情况
公司报告期不存在委托理财。
(2)委托贷款情况
单位:万元
委托贷款发生总额 委托贷款的资金来源 未到期余额 逾期未收回的金额
8,800.00 自有资金 6,005.05 3,116.55
委托贷款具体情况:
单位:万元
贷款对象类贷款利 报告期报告期损计提减是否经过未来是否
贷款对象 型 率 贷款金额 资金来源 起始日期 终止日期 预期收益实际损益实际收值准备法定程序还有委托
益金额 回情况 金额 贷款计划
平顶山市顺义农、林、牧、8.80% 3,000.00自有资金2016年9月2019年9月 536.36 172.38 172.38 27.36 是 暂无
养殖有限公司渔业 19日 5日
平顶山市顺义农、林、牧、8.00% 1,800.00自有资金 2017年10 2020年10 292.21 134.45 134.45 60.08 是 暂无
养殖有限公司渔业 月13日 月13日
北京首赫投资批发和零售 7.48% 4,000.00自有资金2018年3月2018年9月 - 379.31 379.31 42.29 是 暂无
有限责任公司业 14日 2日
合计 8,800.00 -- -- -- 828.57 686.14 -- 129.73 -- --
注:上表中计提减值准备金额为截至本报告期末委托贷款减值准备的余额。
委托贷款出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
截至本报告披露日,上述逾期未收回金额已收回2,025.18万元,剩余1,091.37万元预计于4月底前全部收回。
4、其他重大合同
公司于2018年5月8日与吉林敖东签署了附条件生效的非公开发行股票认购协议。公司拟向包括吉林敖东在内的不超过10名特定对象非公开发行不超过118,000万股(含118,000万股)A股股票(以下简称“本次发行”),募集资金总额不超过人民币150亿元。吉林敖东拟认购的金额(按照四舍五入原则精确到百万位)为监管机构核准的募集资金总额上限乘以22.23%,按本次募集资金总额上限为人民币150亿元计算,吉林敖东拟认购的金额为人民币333,500万元。
有关详情请见本报告第六节之“十六、重大关联交易”以及公司于2018年5月9日和6月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
十八、社会责任情况
1、履行社会责任的情况
报告期,本集团在谋求经济利益的同时,坚持服务客户、成就员工和回报股东,并积极回报社会与公众,践行企业公民的社会责任。
报告期内本集团公益支出共计3,776.49万元。本集团设立的“广东省广发证券社会公益基金会”积极开展扶贫济困、助教兴学等活动,全年公益支出3,011.94万元;持续关心环境和生态发展,倡导低碳环保,持续提倡绿色经营、绿色办公理念,升级优化了视频会议系统、无纸化会议系统、电话会议系统、会议室预定系统等,持续开展文印外包,节省能源消耗,优化资源配置,为社会的可持续发展积极贡献力量。详细情况请参见随本报告同时在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)及香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)上披露的《广发证券股份有限公司2018年度社会责任报告》。
2、履行精准扶贫社会责任情况
(1)精准扶贫规划
本集团一贯支持和响应国家扶贫战略,通过多种途径积极帮扶贫困地区和贫困群众。为响应中国证监会、中国证券业协会、中国期货业协会和中国证券投资基金业协会的倡议,结合广东省委、广东省人民政府关于新时期精准扶贫精准脱贫三年攻坚的实施意见,本集团积极推动落实精准扶贫精准脱贫工作。
(2)年度精准扶贫概要
报告期,本公司共投入扶贫资金超过1,400万元,帮扶海南省五指山市、白沙县、临高县和乐昌市天井岗村开展精准扶贫工作,积极履行社会责任,打造优秀企业品牌,得到了社会各界的广泛认可。
2018年,公司与联合国粮农组织、中华农业科教基金会战略合作,计划未来三年(2019—2021年)在中国开展全国乡村振兴示范试点项目,助力国家脱贫攻坚战略,推进实现联合国可持续发展目标,公司成为参与该项目的第一家中国企业。公司新增结对帮扶海南省白沙县和临高县,实现对海南省国家级贫困县结对帮扶的全覆盖;在海南开设“广发励志班”,资助五指山市、白沙县和临高县的贫困户子女完成学业并提供就业机会;积极推进贫困户家居环境改造项目,成效显著。公司在天井岗村推动股权投资扶贫,支持帮扶村成立广耘天产业化公司,为贫困户提供就业机会;发展光伏扶贫,建立60kw分布式光伏电站;持续开展公益扶贫项目,对2016年、2017年已帮扶脱贫的31户贫困户进行脱贫加固,对2018年的脱贫对象加大扶持力度,确保脱贫。
本集团子公司积极投入到扶贫工作当中,形成精准扶贫合力。2018年,广发期货再度对云南省江城县进行教育帮扶,为江城县骨干教师到教育发达地区学校跟岗研修提供对接和培训资金;投入266万元为云南省普洱市江城县、陕西省铜川市宜君县及沈阳新民市东蛇山子镇的共5,079户农民购买农业保险,并向陕西省延安市延长县罗子山镇农户捐赠30万元,以发展特色产业致富脱贫。
(3)精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
其中: 1.资金 万元 1439.33
2.物资折款 万元 0
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 387
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
其中: 1.1产业发展脱贫项目类型 —— 农林产业扶贫,资产收益扶贫
1.2产业发展脱贫项目个数 个 5
1.3产业发展脱贫项目投入金额 万元 282.66
1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 387
2.转移就业脱贫 —— ——
其中: 2.1职业技能培训投入金额 万元 0.6
2.2职业技能培训人数 人次 100
2.3帮助建档立卡贫困户实现就业 人
人数 0
3.易地搬迁脱贫 —— ——
其中: 3.1帮助搬迁户就业人数 人 0
4.教育脱贫 —— ——
其中: 4.1资助贫困学生投入金额 万元 3.36
4.2资助贫困学生人数 人 12
4.3改善贫困地区教育资源投入金 万元
额 0
5.健康扶贫 —— ——
其中: 5.1贫困地区医疗卫生资源投入 万元
金额 0
6.生态保护扶贫 —— ——
其中: 6.1项目类型 —— 安全饮水、农田水利设施修缮
6.2投入金额 万元 20.96
7.兜底保障 —— ——
其中: 7.1“三留守”人员投入金额 万元 2.16
7.2帮助“三留守”人员数 人 27
7.3贫困残疾人投入金额 万元 0.88
7.4帮助贫困残疾人数 人 11
8.社会扶贫 —— ——
其中: 8.1东西部扶贫协作投入金额 万元 0
8.2定点扶贫工作投入金额 万元 1439.33
8.3扶贫公益基金投入金额 万元 0
9.其他项目 —— ——
其中: 9.1.项目个数 个 10
9.2.投入金额 万元 1128.72
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 0
三、所获奖项(内容、级别) 颁发部门
广东扶贫济困红棉杯银杯 广东省扶贫开发领导小组
2018年度特别致敬大奖 第八届中国公益节
2018年度扶贫先锋企业
2018年度产业扶贫先锋企业 《国际金融报》
2018年度创新扶贫先锋企业
优秀扶贫先锋榜“扶贫先锋企业” 中国网
2018年度金融行业风云榜年度最佳精准扶贫券商奖项 第七届《信息时报》金狮奖
“广发励志班”获得“2018中国证券期货业最佳教育扶贫项目奖” 《证券时报》
南方公益传播奖——扶贫助学奖 南方报业传媒集团
2018企业社会责任典范奖 第七届中国财经峰会
“广耘天公司”案例获得“中国上市公司精准扶贫优秀机构案例” 金融界网站
五星慈善单位
广州市慈善会、广州市公益慈善联合会
最具影响力慈善单位
2018年度影响力企业 2018中国财经峰会(冬季)时代创变榜
注:本公司2018年度精准扶贫投入资金总额为人民币1439.33万元,全部用于8.2项所述定点扶贫工作。
(4)后续精准扶贫计划
1、海南区域扶贫工作计划。以白沙县为重点扶贫区域打造产业扶贫样板工程,在白沙县开展产业扶贫项目,引入海南正生堂健康产业集团有限公司在白沙建设南药示范种植基地。巩固五指山市扶贫工作成
果,扶持五指山市百香果产业和光伏产业。在临高县开展公益扶贫,提高当地贫困户的生产生活水平。以“广发励志班”为重点,打造教育扶贫“明星产品”。
2、天井岗村扶贫工作计划。压实责任,强化组织保障。做大产业扶贫体系,以广耘天公司为载体,建设扶贫生产车间,整合天井岗村产业资源,提升广耘天公司产销能力,深化产业链条。巩固扶贫成果,建立健全机制,对已投入帮扶村集体经济的造血项目进行跟踪管理,做好定期评估。实施乡村振兴,打造干净整洁村庄,做好天井岗村新农村建设的总体规划和布局。
3、环境保护相关的情况
本集团为金融类企业,不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
本集团严格遵循《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国节约能源法》等法律法规,始终将绿色经营贯穿于经营管理全过程中,在经营的各个方面注重绿色环保的经营理念,以实现可持续增长,达到社会、环境、经济效益的有机结合。本集团长期以来积极践行绿色经营理念,大力推广无纸化办公,采取多种手段减少公司运行对环境和天然资源产生的不利影响。详细情况请参见随本报告同时在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)及香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)上披露的《广发证券股份有限公司2018年度社会责任报告》。
十九、其他重大事项的说明
1、营业网点变更
截至2018年12月31日,公司共有分公司20家、证券营业部264家,分布于全国31个省、直辖市、自治区。报告期,公司共有33家营业部已完成同城或异地搬迁。
2、公司于2018年12月26日收到中国证监会出具的《关于核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2018]2094号),批复主要内容为:(1)核准公司非公开发行不超过118,000万股新股;(2)本次发行股票应严格按照公司报送中国证监会的申请文件实施;(3)本批复自核准发行之日起6个月内有效;(4)自核准发行之日起至本次股票发行结束前,公司如发生重大事项,应及时报告中国证监会并按有关规定处理。公司董事会将根据上述批复文件要求和公司股东大会的授权,在规定期限内办理本次非公开发行A股股票相关事宜,并及时履行信息披露义务。有关详情请见公司于2018年12月27日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
3、为进一步提升公司投资银行业务的品牌形象和综合竞争力,根据公司业务发展情况,公司设立一级部门战略投行部。根据公司零售业务发展需要,为更好地诠释和推动相关业务的发展,公司将同业与产
品部更名为机构与同业部,将企业融资发展部更名为综合化业务部。
4、公司于2018年8月29日召开第九届董事会第十次会议审议通过了《关于投行业务管理总部组织架构调整的议案》,同意将债券业务部划至投行业务管理总部统筹管理,作为一级部门。上述调整完成后,投行业务管理总部下设六个一级部门,分别是:投行综合管理部、投资银行部、兼并收购部、战略投行部、债券业务部、资本市场部。有关详情请见公司于2018年8月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
5、2018年6月29日,公司2017年度股东大会审议并通过了《关于授权公司发行境内外债务融资工具的议案》,同意董事会授权获授权人士(由公司董事长、总经理、常务副总经理和财务总监组成的获授权小组)决策,根据获授权事项的重要性程度,获授权人士可以共同或分别签署相关文件。具体同意:
(1)一次或多次或多期发行公司债券(包括境内公开及非公开发行的公司债券;境外发行的美元、欧元等外币及离岸人民币公司债券、中期票据计划、外币票据、商业票据等境外债务融资工具)、次级债券(含永续次级债券)、资产证券化等债务融资工具(以上品种合称“公司境内外债务融资工具”);
(2)后续上述公司境内外债务融资工具的发行及授权依据本议案执行;
(3)银行贷款(包括信用拆借)、债券回购、短期融资券、短期公司债券、收益凭证等不须专门提交股东大会审议的融资品种的发行及授权依据公司2014年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司负债融资授权的议案》执行。
本次决议的公司境内外债务融资工具发行余额合计不超过人民币2,000亿元,决议有效期为自股东大会审议通过之日起60个月。详细请见公司于2018年6月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
二十、公司子公司重大事项
1、公司于2018年7月10日披露了《关于参与发起设立广东股权交易中心股份有限公司的公告》。2013年10月,公司出资3,250万元,参与发起设立广东金融高新区股权交易中心有限公司(以下简称“粤股交”),持股比例为32.50%。为落实《关于规范发展区域性股权市场的通知(国办发[2017]11号)》及《区域性股权市场监督管理试行办法(证监会令第132号)》相关规定,根据广东省人民政府的批复意见,粤股交和广州股权交易中心有限公司(以下简称“广股交”)采用新设合并的方式共同发起设立广东股权交易中心股份有限公司,注册资本为人民币31,098.31万元。粤股交及广股交相应予以注销。公司以持有的粤股交股权作价出资参与发起设立广东股权交易中心股份有限公司,并持有该公司37,374,805股股份,持股比例为12.0183%。有关详情请见公司于2018年7月10日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露
易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。目前,广东股权交易中心股份有限公司已完成设立。
2、公司于2018年8月29日召开第九届董事会第十次会议审议通过了《关于调整公司向广发控股(香港┯邢薰驹鲎史绞降囊榘浮罚庀蛉首庸竟惴⒖毓上愀墼鲎?2.37亿港元,该52.37亿港元根据实际情况可一次性增资或分批增资完成,资金来源为公司境外上市外资股(H股)的募集资金;授权公司经营管理层根据国家有关规定,全权办理与增资广发香港公司相关的具体事项。有关详情请见公司于2018年8月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
3、中国证券业协会于2016年12月30日颁布了《证券公司私募投资基金子公司管理规范》和《证券公司另类投资子公司管理规范》,对证券公司的私募基金子公司和另类投资子公司提出了新的规范和要求。公司高度重视子公司整改工作,根据要求向相关监管机构报送了《关于按照两部规范及最新规范要求调整后的相关子公司整改方案报告等申报材料》(以下简称“整改方案”)。2018年,公司根据整改方案及相关监管要求,有序推进整改工作。截至报告期末,经有关主管部门批准,广发乾和持有的广发租赁68.3125%股权和广发合信100%股权已调整为公司直接持有。
4、广发控股香港2018年发生亏损的主要原因为其全资子公司广发投资(香港)以自有资金投资GTECPandionMulti-StrategyFundSP(简称“该基金”)亏损所致;截至2018年12月31日,广发投资(香港)以自有资金累计投入9,006.77万美元,占该基金权益99.90%。该基金为广发投资(香港)于开曼群岛注册设立,并由广发控股香港旗下两家全资子公司(简称“集团有关子公司”)分别担任该基金管理人及投资顾问;该基金是一只以衍生品对冲策略为主的多元策略基金。
2018年度,由于外汇剧烈波动和相关市场流动性缺乏等原因,该基金遭受了投资亏损。该基金收到主经纪商追加保证金的通知,2018年12月31日该金额为1.29亿美元(含初始保证金0.30亿美元)。根据开曼律师事务所Campbells的法律意见,该基金的投资人以其在该基金的投资金额为限承担有限责任。由于上述事宜,集团有关子公司后续存在潜在诉讼或潜在被诉讼的可能性。目前,公司正在积极稳妥处理该基金的后续相关事宜。
二十一、2018年信息披露索引
报告期内,公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》刊登并同时在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的A股信息如下(不含《H股公告》):
序号 公告事项 刊登日期
1 关于广东证监局核准变更公司章程重要条款的公告 2018年1月3日
2 2017年12月主要财务信息公告 2018年1月10日
3 2017年度业绩快报公告 2018年1月16日
4 2018年1月主要财务信息公告 2018年2月7日
5 2018年2月主要财务信息公告 2018年3月7日
6 关于2018年证券公司短期公司债券(第一期)发行结果的公告 2018年3月15日
7 第九届董事会第五次会议决议公告 2018年3月17日
8 第九届监事会第五次会议决议公告 2018年3月24日
9 第九届董事会第六次会议决议公告 2018年3月24日
10 2017年年度报告摘要 2018年3月24日
11 关于2018年度日常关联/连交易预计的公告 2018年3月24日
12 关于会计政策变更的公告 2018年3月24日
13 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告 2018年4月10日
14 2018年3月主要财务信息公告 2018年4月11日
15 2016年面向合格投资者公开发行公司债券更名公告 2018年4月23日
16 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行公告 2018年4月23日
17 第九届董事会第七次会议决议公告 2018年4月25日
18 2018年第一季度报告正文 2018年4月25日
19 第九届监事会第六次会议决议 2018年4月25日
20 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)票面利率公告 2018年4月25日
21 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果公告 2018年5月2日
22 关于公司试点开展跨境业务收到中国证券监督管理委员会无异议复函的 2018年5月3日
公告
23 2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)2018年付息公告 2018年5月4日
24 2018年4月主要财务信息公告 2018年5月8日
25 第九届董事会第八次会议决议公告 2018年5月9日
26 关于公司非公开发行A股股票涉及关联/连交易的公告 2018年5月9日
27 关于签署附条件生效的非公开发行股票认购协议的公告 2018年5月9日
28 关于非公开发行A股股票摊薄即期回报及填补措施的公告 2018年5月9日
29 关于召开2017年度股东大会的通知 2018年5月9日
30 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)上市公告书 2018年5月24日
31 关于2018年证券公司短期公司债券(第二期)发行结果的公告 2018年5月25日
32 关于2018年证券公司短期公司债券(第三期)发行结果的公告 2018年6月1日
33 2018年5月主要财务信息公告 2018年6月7日
34 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告 2018年6月7日
35 关于“13广发01”、“13广发02”公司债券付息兑付及摘牌、“13广发 2018年6月12日
03”公司债券付息的公告
36 关于行使“16广发02”次级债券赎回结果及摘牌公告 2018年6月14日
37 第九届董事会第九次会议决议公告 2018年6月26日
38 关于召开2017年度股东大会的提示性公告 2018年6月27日
39 2017年度股东大会会议决议公告 2018年6月30日
40 2018年6月主要财务信息公告 2018年7月10日
41 关于参与发起设立广东股权交易中心股份有限公司的公告 2018年7月10日
42 关于2018年证券公司短期公司债券(第五期)发行结果的公告 2018年7月12日
43 2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)2018年付息公告 2018年7月20日
44 关于行使“16广发04”次级债券赎回结果及摘牌公告 2018年7月20日
45 关于汤晓东副总经理任职资格获得核准的公告 2018年7月31日
46 关于获得场外期权一级交易商资质无异议函的公告 2018年8月3日
47 2018年7月主要财务信息公告 2018年8月7日
48 2017年度A股利润分配实施公告 2018年8月9日
49 关于广东证监局核准变更公司章程重要条款的公告 2018年8月16日
50 关于“16广发05”次级债券兑付兑息及摘牌公告 2018年8月18日
51 监事詹灵芝女士辞职公告 2018年8月18日
52 2016年面向合格投资者公开发行公司债券更名公告 2018年8月20日
53 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)发行公告 2018年8月20日
54 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)票面利率公告 2018年8月22日
55 第九届董事会第十次会议决议公告 2018年8月30日
56 2018年半年度报告摘要 2018年8月30日
57 关于调整公司向广发控股(香港)有限公司增资方式的公告 2018年8月30日
58 第九届监事会第七次会议决议公告 2018年8月30日
59 关于非公开发行A股股票申请获得中国证券监督管理委员会受理的公告 2018年9月6日
60 2018年8月主要财务信息公告 2018年9月7日
61 独立董事李延喜先生辞职公告 2018年9月15日
62 第九届董事会第十一次会议决议公告 2018年9月19日
63 独立董事提名人及候选人声明(范立夫) 2018年9月19日
64 关于召开2018年第一次临时股东大会的通知(已取消) 2018年9月20日
65 关于召开2018年第一次临时股东大会的通知的更正公告 2018年9月21日
66 关于召开2018年第一次临时股东大会的通知(更新后) 2018年9月21日
67 2018年9月主要财务信息公告 2018年10月16日
68 关于公司股东联合提名公司第九届监事会监事候选人的临时提案的公告 2018年10月19日
69 关于召开2018年第一次临时股东大会的补充通知 2018年10月19日
70 第九届董事会第十二次会议决议公告 2018年10月27日
71 2018年第三季度报告正文 2018年10月27日
72 第九届监事会第八次会议决议公告 2018年10月27日
(A股股票代码:000776 H股股票代码:1776)
二○一八年度报告
2019年03月
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。公司负责人孙树明先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责人(会计主管人员)王莹女士声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。
公司2018年度财务报告已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。除特别说明外,本报告所列数据以人民币为单位。
根据安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)的审定数,2018年公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为4,300,126,341.29元,母公司净利润为3,912,226,256.49元。结合《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》及《公司章程》的有关规定,分别提取10%法定盈余公积金391,222,625.65元,提取10%一般风险准备金391,222,625.65元,提取10%交易风险准备金391,222,625.65元;资产托管业务提取一般风险准备金159,291.52元;本年剩余可供分配利润2,738,399,088.02元,加上以前年度结余未分配利润,本年累计可供分配利润为18,504,633,246.42元。
根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第十八条规定“上市公司发行证券,存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者
虽经股东大会表决通过但未实施的,应当在方案实施后发行。相关方案实施前,主承销商不得承销上市公司发行的证券”。如果公司实施2018年度利润分配,则在完成利润分配前,公司不能进行非公开发行股票。鉴于目前公司非公开发行A股股票正在推进过程之中,从股东利益和公司发展等综合因素考虑,公司2018年度暂不进行利润分配,也不进行资本公积转增股本。
公司计划后续依照《公司章程》规定,另行推进利润分配相关事宜。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。
目录
第一节重要提示、目录和释义........................................2
第二节公司简介和主要财务指标......................................8
第三节董事长致辞................................................. 28
第四节公司业务概要............................................... 30
第五节经营情况讨论与分析......................................... 35
第六节重要事项 ................................................... 72
第七节股份变动及股东情况......................................... 97
第八节优先股相关情况............................................ 101
第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况........................ 102
第十节公司治理 .................................................. 118
第十一节公司债券相关情况........................................ 147
第十二节财务报告................................................ 156
第十三节备查文件目录 ............................................157
释义
释义项 指 释义内容
报告期 指 2018年度(2018年1月1日至2018年12月31日)
本公司、公司、母公司、广发证券 指 广发证券股份有限公司
本集团、集团 指 本公司及并表范围内的子公司(附属公司)
吉林敖东 指 吉林敖东药业集团股份有限公司
辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司
中山公用 指 中山公用事业集团股份有限公司
香港结算代理人 指 香港中央结算(代理人)有限公司
广发控股香港 指 广发控股(香港)有限公司
广发经纪(香港) 指 广发证券(香港)经纪有限公司
广发资管(香港) 指 广发资产管理(香港)有限公司
广发投资(香港) 指 广发投资(香港)有限公司
广发融资(香港) 指 广发融资(香港)有限公司
广发全球资本 指 广发全球资本有限公司
广发期货 指 广发期货有限公司
广发期货(香港) 指 广发期货(香港)有限公司
广发信德 指 广发信德投资管理有限公司
广发乾和 指 广发乾和投资有限公司
广发资管 指 广发证券资产管理(广东)有限公司
广发基金 指 广发基金管理有限公司
广发融资租赁 指 广发融资租赁(广东)有限公司
广发合信 指 广发合信产业投资管理有限公司
广发钧策 指 广发钧策海外投资基金管理(上海)有限公司
广发互联小贷 指 广东广发互联小额贷款股份有限公司
广东股权中心 指 广东金融高新区股权交易中心有限公司
易方达基金 指 易方达基金管理有限公司
证通公司 指 证通股份有限公司
证金公司 指 中国证券金融股份有限公司
中国境内、境内 指 中国大陆地区
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国保监会 指 原中国保险监督管理委员会
广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局
浙江证监局 指 中国证券监督管理委员会浙江监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
深交所上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则
香港证监会 指 香港证券及期货监察委员会
证券及期货条例 指 香港证券及期货条例(香港法例第571章)
融资融券 指 公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并
收取担保物的经营活动。
以股票价格指数为标的物的金融期货合约,即以股票市场的股价指数为
股指期货 指 交易标的物,由交易双方订立的、约定在未来某一特定时间按约定价格
进行股价指数交易的一种标准化合约。
股票质押式回购 指 是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押,向符合条
件的资金融出方融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证
约定购回式证券交易 指 券,并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标
的证券,证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的
相关孳息返还给客户的交易。
新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
CDR 指 中国存托凭证(ChineseDepositoryReceipt)
QDII 指 合格境内机构投资者(QualifiedDomesticInstitutionalInvestors)
QFII 指 合格境外机构投资者(QualifiedForeignInstitutionalInvestors)
RQFII 指 人民币合格境外投资者(RMBQualifiedForeignInstitutional
Investors)
ExchangeTradedFunds,即交易型开放式指数基金,通常又被称为交
ETF 指 易所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放
式基金。
FICC 指 固定收益证券、货币及商品期货(FixedIncome,Currencies&
Commodities)
国际掉期与衍生品协会(InternationalSwapsandDerivatives
ISDA协议 指 Association)为国际场外衍生品交易提供的标准协议文本及其附属文
件
GMRA协议 指 全球回购主协议(GlobalMasterRepurchaseAgreement)
MSCI指数 指 摩根士丹利资本国际公司(MorganStanleyCapitalInternational,
又译明晟)编制的指数
VaR 指 风险价值(ValueatRisk)
A股 指 每股面值人民币1.00元的内资股,于境内交易所上市并以人民币买卖。
H股 指 每股面值人民币1.00元的外资股,于香港联交所上市并以港元买卖。
年审注册会计师、核数师、安永 指 公司聘请的会计师事务所安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)和安
永会计师事务所
WIND 指 万得信息技术股份有限公司向客户提供金融数据和分析工具的金融终
端
2018年度报告中,部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的。
重大风险提示
公司经营过程中面临较多风险,这些风险主要包括:因国家宏观经济政策及其调控措施,与证券行业相关的法律法规、监管制度及交易规则等变动,从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险;公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险;因各种要素市场价格(证券价格、利率、汇率或商品价格等)的不利变动而使得公司各项业务发生损失的市场风险;因发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失的信用风险;因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则,而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险;因不完善或有问题的内部规定和流程、人员操作失误、系统故障以及外部事件对公司所造成直接或间接损失的操作风险;因信息系统的设计不完善和运行的不稳定对公司产生不利影响的信息技术风险。
针对上述风险,公司建立并持续完善内部控制体系、合规及全面风险管理体系,确保公司在风险可控、可测、可承受的范围内稳健经营。请投资者认真阅读本报告第五节“经营情况讨论与分析”,并特别注意上述风险因素。
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 广发证券 股票代码 000776(深交所);1776(香港联交所)
股票上市证券交易所 深交所、香港联交所
公司的中文名称 广发证券股份有限公司
公司的中文简称 广发证券
公司的外文名称 GFSecuritiesCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写 GFSECURITIES
公司的法定代表人 孙树明
公司的总经理 林治海
注册地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
注册地址的邮政编码 510555
主要办公地址 广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦
办公地址的邮政编码 510627
香港营业地址 香港德辅道中189号李宝椿大厦29及30楼
公司网址 www.gf.com.cn
电子信箱 gfzq@gf.com.cn
联系电话 020-66338888/020-87555888
客户服务热线 95575/020-95575
公司注册资本 人民币7,621,087,664元
公司净资本 人民币58,562,866,172.70元
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 罗斌华 徐佑军
联系地址 广东省广州市天河区马场路26号广发证广东省广州市天河区马场路26号广发证
券大厦59楼 券大厦59楼
电话 020-87550265/87550565 020-87550265/87550565
传真 020-87553600 020-87554163
电子信箱 lbh@gf.com.cn xuyj@gf.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的A股信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 www.hkexnews.hk
公司年度报告备置地点 广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦59楼
四、注册变更情况
组织机构代码 报告期内无变更
公司上市以来主营业务的变化情况 报告期内无变更
历次控股股东的变更情况 不适用
五、会员及各单项业务资格
序号 许可证类型 批准部门 获取时间
1 经营证券业务许可证 中国证监会 1998年11月
2 全国银行间同业市场准入资格(从事拆借、购买债券、 中国人民银行 1999年9月
债券现券交易和债券回购业务)
3 全国银行间同业拆借市场交易成员 中国外汇交易中心;全国银行间同业拆借 1999年11月
中心
4 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001年2月
5 受托投资管理业务资格 中国证监会 2002年5月
6 开放式证券投资基金代销业务 中国证监会 2002年8月
7 从事相关创新活动的试点证券公司 中国证券业协会 2004年12月
8 权证买入合格资格结算参与人资格(中国证券登记结算 中国证券登记结算有限责任公司 2005年8月
有限责任公司权证结算业务资格)
9 短期融资券承销业务 中国人民银行 2005年9月
10 报价转让业务资格 中国证券业协会 2006年1月
11 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算公司 2006年3月
12 上交所会员 上交所 2007年4月
13 深交所会员 深交所 2007年4月
14 上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格 上交所 2007年7月
15 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司 2007年8月
16 期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会 2008年5月
17 大宗交易系统合格投资者资格证 上交所 2008年6月
18 融资融券业务资格 中国证监会 2010年3月
19 经营外汇业务许可证 国家外汇管理局 2011年8月
20 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务 广东证监局 2011年11月
(QDII)资格
21 债券质押式报价回购交易权限业务资格 上交所 2011年11月
22 另类投资业务(通过广发乾和开展) 广东证监局 2012年1月
23 向保险机构投资者提供交易单元资格 中国保监会 2012年1月
24 中小企业私募债券承销业务试点 中国证券业协会 2012年6月
25 证券自营参与利率互换投资交易资格 广东证监局 2012年7月
26 中国证券金融股份有限公司转融通业务首批试点资格 中国证券金融股份有限公司 2012年8月
27 约定购回式证券交易权限 上交所 2012年9月
28 受托管理保险资金资格 中国保监会 2012年10月
29 非金融企业债务融资工具主承销业务资质 中国银行间市场交易商协会 2012年11月
30 柜台交易业务资格 中国证券业协会 2012年12月
31 权益类收益互换交易业务资格 中国证券业协会 2013年1月
32 约定购回式证券交易权限 深交所 2013年1月
33 中金所股指期货业务资格 中国金融期货交易所 2013年1月
34 转融通证券出借交易权限 上交所 2013年2月
35 主办券商业务资格(推荐业务、经纪业务) 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2013年3月
36 广州金融业协会会员 广州金融业协会 2013年3月
37 代销金融产品业务资格 广东证监局 2013年5月
38 中国证券投资基金业协会会员证 中国证券投资基金业协会 2013年5月
39 股票质押式回购业务交易权限 上交所 2013年6月
40 股票质押式回购业务交易权限 深交所 2013年6月
41 军工涉密业务咨询服务资格 广东省国防科学技术工业办公室 2013年6月
42 浙江股权交易中心会员 中国证券业协会 2013年8月
43 上海期货交易所自营业务资格 上海期货交易所 2013年9月
44 ETF流动性服务商业务资格(博时标普500ETF,易方达 上交所 2013年9月
沪深300ETF,华安上证180ETF,华安上证黄金ETF)
45 广东金融高新区股权交易中心入股 中国证券业协会 2013年10月
46 广东金融高新区股权交易中心会员 中国证券业协会 2013年11月
47 保险兼业代理许可证 中国保监会广东监管局 2013年11月
48 客户证券资金消费支付服务 中国证监会 2013年12月
49 私募基金综合托管业务试点资格 中国证监会 2014年1月
50 质押式报价回购交易权限业务资格 深交所 2014年4月
51 收益凭证业务试点资格 中国证券业协会 2014年5月
52 证券投资基金托管资格 中国证监会 2014年5月
53 互联网证券业务试点资格 中国证券业协会 2014年9月
54 大连股权交易中心资格 中国证券业协会 2014年6月
55 人民币利率互换集中清算业务资格 银行间市场清算所股份有限公司 2014年6月
56 甘肃股权交易中心资格 中国证券业协会 2014年7月
57 全国股份转让系统从事做市业务资格 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2014年7月
58 场外权益类收益互换交易业务资格 中国证券业协会 2014年7月
59 港股通业务交易权限业务资格 上交所 2014年10月
60 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务 中国证监会 2015年1月
资格
61 股票期权做市业务资格 中国证监会 2015年1月
62 期权结算业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 2015年1月
63 股票期权交易参与人资格 上交所 2015年1月
64 上证50ETF期权做市业务资格 上交所 2015年1月
65 上市公司股权激励行权融资、限制性股票融资业务资格 深交所 2015年1月
66 上海黄金交易所会员资格证书 上海黄金交易所 2015年4月
67 中国期货业协会会员(普通会员) 中国期货业协会 2015年5月
68 单向视频开户 中国证券登记结算有限责任公司 2015年6月
69 私募基金业务外包服务机构备案证明 中国证券投资基金业协会 2015年6月
70 全国银行间债券市场做市商资格 中国人民银行 2016年1月
71 中国互联网金融协会理事单位 中国互联网金融协会 2016年8月
72 银行间市场业务清算会员资格 银行间市场清算所股份有限公司 2016年9月
73 开通深港通下港股业务交易权限业务资格 深交所 2016年11月
74 银行间同业拆借市场外币拆借会员资格 中国外汇交易中心 2017年3月
75 “债券通”报价机构资格 全国银行间同业拆借中心 2017年7月
76 银行间黄金询价业务资格 上海黄金交易所 2017年12月
77 记账式国债承销团成员-乙类 财政部 2017年12月
2018年公司取得的单项业务资格包括:
1 跨境业务试点资格 中国证监会 2018年4月
2 结售汇业务资格 中国证监会 2018年7月
3 场外期权业务一级交易商资格 中国证券业协会 2018年8月
4 信用衍生品业务资格 中国证监会 2018年12月
5 商品互换业务交易商资格 大连商品交易所 2018年12月
公司控股子公司取得的会员及单项业务资格包括:
序号 许可证类型 批准部门 获取时间
广发期货及其子公司获得的会员及业务资格
1 商品期货经纪业务资格 中国证监会 1993年3月
2 会员 伦敦洲际期货交易所 2005年3月
3 第2类:期货合约交易 香港证监会 2007年2月
4 期交所参与者 香港期货交易所有限公司(香港) 2007年5月
5 期货结算所参与者 香港期货结算有限公司(香港) 2007年5月
6 金融期货经纪业务资格 中国证监会 2007年8月
7 会员 中国金融期货交易所 2008年2月
8 会员 上海期货交易所 2008年6月
9 会员 英国洲际欧洲清算所 2008年9月
10 会员 大连商品交易所 2008年12月
11 会员 郑州商品交易所 2009年3月
12 期货投资咨询业务资格 中国证监会 2011年8月
13 交易会员 新加坡衍生品交易所 2011年8月
14 期货市场交易会员 伦敦国际金融期货期权交易所(伦敦) 2011年7月
15 资产管理业务资格 中国证监会 2012年11月
16 会员 伦敦糖业协会 2013年6月
17 圈内一级会员 伦敦金属交易所 2014年1月
18 交易会员 迪拜黄金商品交易所 2014年1月
19 会员 伦敦证券交易所 2014年2月
20 基金销售业务资格 广东证监局 2015年2月
21 会员 中国期货业协会 2015年5月
22 人民币合格境外机构投资者(RQFII)资格 中国证监会 2016年4月
23 资产管理牌照 英国金融行为监管局(FCA) 2016年10月
24 会员 上海国际能源交易中心 2017年5月
25 会员 广州市总部经济协会 2018年2月
26 会员(2018年7月5日-2020年7月4日) 中国证券投资基金业协会 2018年7月
广发控股香港及其子公司获得的会员及业务资格:
1 第1类:证券交易 香港证监会 2007年1月
2 第6类:就机构融资提供意见 香港证监会 2007年1月
3 交易所参与者 香港联交所 2007年2月
4 第4类:就证券提供意见 香港证监会 2007年11月
5 第9类:提供资产管理 香港证监会 2007年11月
6 证券投资业务许可证 中国证监会 2011年12月
7 人民币合格境外机构投资者(RQFII)资格 中国证监会 2011年12月
8 人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度 国家外汇管理局(中国) 2012年1月
批复
9 开户许可证 中国人民银行深圳市中心支行(中国) 2012年2月
10 放债人牌照 牌照法庭(香港) 2013年2月
11 合格境外机构投资者资格 中国证监会 2015年1月
12 QFII投资额度及开立相关账户的批复 国家外汇管理局(中国) 2015年3月
13 保险经纪业务牌照(长期(包括投资相连长期寿 香港专业保险经纪协会(中国) 2015年3月
险)及一般)
14 加拿大投资行业监管组织持牌券商 加拿大投资行业监管组织 2015年5月
15 期权买卖交易所参与者 香港联交所 2015年11月
16 直接结算参与者 香港联合交易所期权结算所有限公司 2015年11月
广发资管获得的会员及业务资格
1 经营证券业务许可证(证券资产管理) 中国证监会 2014年3月
2 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业 广东证监局 2013年12月
务(QDII)资格
3 中国银行间市场交易商协会会员资格 中国银行间市场交易商协会 2015年7月
4 投资管理人受托管理保险资金资格 中国保监会 2016年3月
广发乾和及其子公司获得的会员及业务资格
1 私募投资基金管理人登记证明 中国证券投资基金业协会 2015年6月
2 合格境内有限合伙人试点企业 上海市金融服务办公室 2015年11月
3 会员 中国证券业协会 2017年5月
广发融资租赁获得的会员及业务资格
1 会员 广东省融资租赁协会 2016年4月
2 会员 广州市融资租赁产业联盟 2016年4月
3 会员 广州外商投资企业协会 2017年9月
4 会员 中国融资租赁(西湖)论坛 2017年10月
5 医疗器械经营许可证 广州市食品药品监督管理局 2018年1月
6 会员 广州工业机器人制造和应用产业联盟 2018年9月
7 融资租赁等租赁相关业务备案 中国(广东)自由贸易试验区广州南沙新区 2018年10月
片区行政审批局
8 会员 广州市南沙区金融行业协会 2018年11月
9 会员 国际租赁联盟和联合租赁研发中心 2018年12月
广发合信获得的会员及业务资格
1 私募投资基金管理人登记证明 中国证券投资基金业协会 2015年10月
广发信德及其子公司获得的会员及业务资格
1 会员 中国证券业协会 2017年4月
广发基金及其子公司获得的会员及业务资格
1 经营证券期货业务许可证 中国证监会 2003年7月
2 特定客户资产管理 中国证监会 2008年2月
3 合格境内机构投资者(QDII) 中国证监会 2009年1月
4 社保基金境内委托投资管理人 全国社保基金理事会 2010年12月
5 第4类:就证券提供意见 香港证监会 2011年9月
6 第9类:提供资产管理 香港证监会 2011年9月
7 人民币合格境外机构投资者(RQFII) 中国证监会 2012年8月
8 受托管理保险资金投资管理人 中国保监会 2012年10月
9 特定客户资产管理 中国证监会 2013年6月
10 保险保障基金委托资产管理投资管理人 中国保险保障基金有限责任公司 2013年8月
11 合格境外机构投资者(QFII) 中国证监会 2013年9月
12 韩国金融委员会-投资咨询业务牌照 韩国金融委员会 2013年11月
13 第1类:证券交易 香港证监会 2014年3月
14 投资顾问 美国证券交易监督委员会 2014年5月
15 MiFID和UCITS业务 英国金融行为监管局(FCA) 2015年10月
16 人民币合格境外机构投资者(RQFII) 中国证监会 2015年12月
17 基本养老保险基金证券投资管理机构 全国社保基金理事会 2016年12月
18 港股投资顾问机构 中国证券投资基金业协会 2018年10月
六、公司历史沿革
1991年4月9日,经中国人民银行批准,广东发展银行(现称广发银行)设立证券业务部。公司于1993年5月21日,经广东省工商行政管理局核准广东发展银行证券业务部正式成立。于1994年1月25日,公司改制为广东广发证券公司,由广东发展银行以自有资金出资。
于1996年12月26日,公司改制为有限责任公司并更名为广发证券有限责任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求,公司于1999年8月26日起与广东发展银行脱钩。于2001年7月25日,公司改制为股份有限公司并更名为广发证券股份有限公司(“原广发”)。
于2010年2月12日,于完成反向收购延边公路建设股份有限公司(“延边公路”)(一家在深交所上市的公司,股份代号为000776)(“反向收购”)后,公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下:
延边公路向其当时其中一名股东吉林敖东药业集团股份有限公司购回84,977,833股股份;
延边公路向原广发股东发行2,409,638,554股股份以换取原广发所有当时现存股份;
由于反向收购,原广发向延边公路转让其所有资产及雇员,并于2010年2月10日完成注销登记。
作为反向收购的一部分,延边公路更名为“广发证券股份有限公司”。
主要股本增加事件
1993年5月21日成立时,公司的注册资本为人民币10,000,000元。
1994年1月25日,公司将注册资本增至人民币150,000,000元。
1995年11月1日,公司将注册资本增至人民币200,000,000元。
1996年12月26日,公司将注册资本增至人民币800,000,000元。
1999年12月14日,公司将注册资本增至人民币1,600,000,000元。
2001年7月25日,公司改制为股份有限公司,注册股本为人民币2,000,000,000元。
2010年2月10日,于反向收购后,公司将注册股本增至人民币2,507,045,732元。
2011年12月15日,公司以非公开发行方式向十位投资者发行452,600,000股A股,公司将注册股本增至人民币2,959,645,732元。
于2012年9月17日,通过将资本公积金10股转增10股方式,公司的股本由人民币2,959,645,732元增至人民币5,919,291,464元。
2015年4月10日,公司在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。在超额配售权全部行使后,公司共发行H股1,701,796,200股,公司的注册资本变更为人民币7,621,087,664元。
七、公司组织机构情况
1、公司股权结构(截至2018年12月31日)
注1:2018年10月,应外部监管整改要求,广发融资租赁68.3125%股权从广发乾和调整为公司直接持有;广发合信100%股权从广发乾和调整为公司直接持有;
注2:目前,公司和广发投资(香港)分别持有广发融资租赁68.3125%和31.6875%股权。
2、公司组织机构(截至本报告披露日)
3、境内分公司(截至2018年12月31日)
分公司名称 注册地址 设立时间 负责人 联系电话
广发证券股份有限公司深圳分公司深圳市罗湖区深南东路5045号深业中心20层、2009年7月 靖建国0755-82083898
25层01室、25层16室
广发证券股份有限公司大连分公司辽宁省大连市沙河口区中山路478号 2009年7月 陈德明0411-84355166
广发证券股份有限公司山东分公司济南市历下区泺源大街3号综合楼十层西部、2009年7月 张玉强0531-86993666
九层905、908室
广发证券股份有限公司上海分公司中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号2009年7月 梅纪元 021-68818808
16F13单元
广发证券股份有限公司河北分公司石家庄市桥西区中山西路36号梧桐商务中心2009年7月 黄斌 0311-85278887
项目14层1401室
广发证券股份有限公司湖北分公司武汉市江岸区京汉大道1268号汇金广场办公2009年7月 彭涛 027-82800767
写字楼/栋/单元34层6、7、8室
广发证券股份有限公司广州分公司广州市天河区天河路101号兴业银行大厦二楼2009年7月 陈立铭 020-83863518
北面
广发证券股份有限公司浙江分公司杭州市上城区钱江路41号201甲室 2009年8月 陈肖予0571-86566651
广发证券股份有限公司成都分公司成都市高新区益州大道中段722号1栋1单元2009年8月 刘劼舟 028-85972529
22楼2210号
广发证券股份有限公司北京分公司北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层 2009年8月 游海洋 010-59136868
广发证券股份有限公司西安分公司陕西省西安市曲江新区芙蓉南路3号中海大厦2009年8月 贺小社 029-65655877
12层03、05单元
广发证券股份有限公司江苏分公司南京市鼓楼区集庆门大街272号 2009年8月 李平 025-86899227
广发证券股份有限公司珠海分公司珠海市横琴新区十字门中央商务区珠海横琴金2011年2月 钟雄鹰 0756-8286229
融产业服务基地17号楼二楼I(2)区
广东省佛山市南海区桂城街道灯湖东路1号友
广发证券股份有限公司佛山分公司邦金融中心二座实际楼层第18层(名义楼层第2011年5月 巫粤敏0757-83789698
20层)A1、B、C、J、K单元
广发证券股份有限公司长春分公司长春市南关区民康路1272号 2011年8月 李超 0431-88634077
广发证券股份有限公司福建分公司福建省福州市台江区曙光路118号宇洋中央金2012年4月 卓文 0591-83055872
座写字楼第34层03、05单元
广发证券股份有限公司粤西分公司江门市蓬江区天长路45号201之二 2014年6月 林清 0750-3488001
广发证券股份有限公司粤东分公司汕头市金平区海滨路5号 2014年6月 张海鸥0754-88280098
广发证券股份有限公司东莞分公司东莞松山湖高新技术产业开发区创新科技园12014年6月 康少华0769-28331886
号楼508
广发证券股份有限公司海南分公司海口市南海大道266号海口国家高新区创业孵2015年9月 李君华0898-66288660
化中心A楼2层203室
4、境内外主要控股、参股公司(截至2018年12月31日)
(1)境内主要控股、参股公司
公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发期货 广东省广州市黄埔区峻弦街12号 1993.03 人民币 100 罗满生 020-38456937
1002房 140,000
新疆乌鲁木齐经济技术开发区喀 人民币
广发信德 什西路545号美丽家园3层办公楼 2008.12 280,000 100 曾浩 020-66336392
45号房间
广发乾和 北京市怀柔区北房镇幸福西街3 2012.05 人民币 100 罗斌华 010-56571860
号206室 310,350
广发资管 珠海市横琴新区宝华路6号105室 2014.01 人民币 100 孔维成 020-66338260
-285 100,000
广发融资租赁 广州市南沙区金涛西街36号612 2015.06 人民币 68.31 张威 020-38880058
房 80,000
广发合信 珠海市横琴新区宝华路6号105室 2015.08 人民币 100 张威 010-56571798
-5649 10,000
广发基金 广东省珠海市横琴新区宝华路6 2003.08 人民币 51.135 孙树明 020-83936666
号105室-49848(集中办公区) 12,688
广东股权交易中心广东省广州市黄埔区中新广州知 2018.07 人民币 12.0183 王文胜 020-82116876
股份有限公司 识城九佛建设路333号自编898室 31,098.31
易方达基金 广东省珠海市横琴新区宝华路6 2001.04 人民币 25 刘晓艳 020-38797888
号105室-42891(集中办公区) 12,000
中证信用增进股份深圳市前海深港合作区前湾一路1 2015.05 人民币 4.36 牛冠兴 0755-84362888
有限公司 号A栋201室 458,598
中证机构间报价系北京市西城区金融大街19号(金 2013.02 人民币 2.65 陈共炎 010-83897816
统股份有限公司融街B区5号地)B幢8层B808 755,024.45
证通公司 中国(上海)自由贸易试验区新金 2015.01 人民币 1.99 王关荣 021-20538888
桥路27号1幢 251,875
注:截至2018年12月31日,广发投资(香港)持有广发融资租赁剩余31.69%股权。
广发期货下设广发商贸有限公司。
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发商贸有限公司 中国(上海)自由贸易试验区业 2013.04 人民币 100 张磊 021-60126373
盛路188号A-1088H室 20,000
广发乾和下设珠海乾亨投资管理有限公司、广发钧策及参股广发互联小贷。
公司名称 注册地址 设立 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
时间 (万元) (%)
珠海乾亨投资管 珠海市横琴新区宝华路6号105 2015.03 人民币 100 金波 020-87570115
理有限公司 室-1891 65,000
广发钧策 上海市浦东新区浦电路438号 2015.10 美元500 51 付竹 021-50296666
701-5室
广发互联小贷 广州市越秀区果菜直街17号自 2015.08 人民币 45 杨龙 020-87550059
编D区(仅限办公用途) 50,000
广发基金下设瑞元资本管理有限公司。
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
瑞元资本管理有限 广东省珠海市横琴新区宝华路6 2013.06 人民币 53.3936 段西军 020-89188990
公司 号105室-49849(集中办公区) 7,500
(2)境外主要控股、参股公司
子公司名称 注册地址 设立时间 实缴资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发控股香港 香港德辅道中189号李宝椿大 2006.06 港币 100 汤晓东 (852)37191111
厦29及30楼 560,000
广发控股香港下设广发融资(香港)、广发经纪(香港)、广发资管(香港)、广发全球资本、广发投资(香港)和广发加拿大控股六家全资子公司;广发投资(香港)下设广发证券(加拿大)有限公司、广发投资(开曼)有限公司和广发财富管理(香港)有限公司;广发加拿大控股下设广发资产管理(加拿大)有限公司。
子公司名称 注册地址 设立时间 实缴资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发经纪(香港) 香港德辅道中189号李宝椿大 2006.07 港币 100 王玥 (852)37191111
厦29及30楼 280,000
广发融资(香港) 香港德辅道中189号李宝椿大 2006.07 港币 100 叶勇 (852)37191111
厦29及30楼 13,000
广发资管(香港) 香港德辅道中189号李宝椿大 2006.07 港币 100 李子建 (852)37191111
厦29及30楼 32,500
广发投资(香港) 香港德辅道中189号李宝椿大 2011.09 港币 100 沙建囦 (852)37191111
厦29及30楼 500
广发全球资本 香港德辅道中189号李宝椿大 2015.11 港币 100 陈璐 (852)37191111
厦29及30楼 160,000
广发加拿大控股 Suite2270–1055West 加币
有限公司 GeorgiaStreet,VancouverBC 2018.02 300 100 温辉清 (778)2975888
V6E3P3Canada
广发证券(加拿 Suite2270–1055West 加币
大)有限公司 GeorgiaStreet,VancouverBC 2014.03 1,640 100 温辉清 (778)2975888
V6E3P3Canada
广发资产管理(加 Suite2270–1055West 加币
拿大)有限公司 GeorgiaStreet,VancouverBC 2018.02 300 100 温辉清 (778)2975888
V6E3P3Canada
广发投资(开曼) 190ElginAvenue,George 美元
有限公司 Town,GrandCaymanKY1-9007, 2011.09 60 100 沙建囦 (852)37191111
CaymanIslands
广发财富管理(香香港德辅道中189号李宝椿大 2014.11 港币 100 王玥 (852)37191111
港)有限公司 厦29-30楼 1,500
公司与广发控股香港及下属子公司等存在相关交易;公司将严格按照《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》规范落实。
广发基金下设广发国际资产管理有限公司,广发国际资产管理有限公司下设广发国际资产管理(英国)有限公司。
子公司名称 注册地址 设立时间 实缴资本 持股比例 负责人 联系电话
(万元) (%)
广发国际资产管理 香港特别行政区中环金融街8号 港币
有限公司 国际金融中心2期35楼 2010.12 50,000 100 上官鹏 (852)36952868
3503-3505室
广发国际资产管理 FirstFloor43LondonWall, 英镑
(英国)有限公司 London,EC2M5TF,United 2014.11 700.01 100 胡津铭(44)2038289888
Kingdom.
广发期货下设广发期货(香港);广发期货(香港)下设GFFinancialMarkets(UK)Limited。
子公司名称 注册地址 设立时间 实缴资本(万 持股比例 负责人 联系电话
元) (%)
广发期货(香港) 香港皇后大道中99号中环中 2006.05 港币77,700 100 刘博雅 (852)38937799
有限公司 心28楼08室
广发金融交易(英 1Broadgate,London,EC2M 1976.02 英镑 100 赵桂萍 (44)2073301688
国)有限公司 2QS,UnitedKingdom. 5,596.9014
5、证券营业部数量和分布情况
截至2018年12月31日,公司共设立证券营业部264家;证券营业部的数量及分布情况如下:
省份 营业部家数 省份 营业部家数 省份 营业部家数
广东省 116 陕西省 5 贵州省 1
(其中:深圳) (9) 河南省 4 湖南省 1
上海市 21 云南省 3 宁夏 1
湖北省 16 海南省 3 甘肃省 1
辽宁省 15 重庆市 3 内蒙古 1
河北省 13 吉林省 3 青海省 1
浙江省 10 四川省 2 山西省 1
江苏省 10 广西省 2 安徽省 1
福建省 8 江西省 2 新疆 1
北京市 7 天津市 2 西藏 1
山东省 7 黑龙江 2
八、其他有关资料
(1)公司聘请的会计师事务所
中国境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
中国境内会计师事务所办公地址 中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层
签字会计师姓名 赵雅、何彦仪
国际会计师事务所 安永会计师事务所
国际会计师事务所办公地址 香港中环添美道1号中信大厦22楼
(2)法律顾问
中国境内法律顾问 北京市嘉源律师事务所
境外法律顾问 瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙
(3)股份登记处
A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
中国广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
H股股份登记处 香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室
(4)根据中国证监会《证券公司分类监管规定》,公司近三年分类评价情况为:
2016年公司被分类评价为B类BBB级证券公司;
2017年公司被分类评价为A类AA级证券公司;
2018年公司被分类评价为A类AA级证券公司。
(5)公司聘请的报告期履行持续督导职责的保荐机构
不适用
(6)公司聘请的报告期履行持续督导职责的财务顾问
不适用
九、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
否
主要会计数据(合并报表)
2018年 2017年 本年比上年增减 2016年
营业收入(元) 15,270,373,023.59 21,639,300,625.74 -29.43% 20,714,347,818.02
归属于上市公司股东的净利润(元) 4,300,126,341.29 8,595,399,060.76 -49.97% 8,030,106,628.93
归属于上市公司股东的扣除非经常性 3,902,787,567.06 8,347,525,250.47 -53.25% 7,937,166,162.74
损益的净利润(元)
其他综合收益的税后净额(元) -945,228,601.10 529,657,088.09 - -1,028,513,808.49
经营活动产生的现金流量净额(元) 33,239,134,937.85 -38,642,662,704.28 - -21,152,205,865.81
基本每股收益(元/股) 0.56 1.13 -50.44% 1.05
稀释每股收益(元/股) 0.56 1.13 -50.44% 1.05
加权平均净资产收益率 5.07% 10.55% 减少5.48个百分点 10.29%
2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末
资产总额(元) 389,105,946,354.41 356,904,638,176.67 9.02% 359,801,353,416.83
负债总额(元) 300,476,771,768.12 268,279,056,274.08 12.00% 278,448,017,466.62
归属于上市公司股东的净资产(元) 85,018,016,908.38 84,854,202,526.34 0.19% 78,530,209,492.56
主要会计数据(母公司)
2018年 2017年 本年比上年增减 2016年
营业收入(元) 9,588,600,010.98 13,711,724,367.40 -30.07% 14,351,812,775.06
净利润(元) 3,912,226,256.49 6,065,591,170.15 -35.50% 6,178,219,362.16
扣除非经常性损益的净利润(元) 3,637,215,859.42 5,988,628,610.63 -39.26% 6,181,475,553.84
其他综合收益的税后净额(元) -903,942,132.18 904,343,372.50 - -739,813,977.36
经营活动产生的现金流量净额(元) 32,096,315,335.71 -29,907,692,137.69 - -21,909,519,329.77
基本每股收益(元/股) 0.51 0.80 -36.25% 0.81
稀释每股收益(元/股) 0.51 0.80 -36.25% 0.81
加权平均净资产收益率 5.16% 8.24% 减少3.08个百分点 8.58%
2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末
资产总额(元) 311,917,311,662.10 292,707,711,840.95 6.56% 306,393,269,033.14
负债总额(元) 236,055,942,512.92 216,727,531,905.45 8.92% 234,714,404,167.10
所有者权益总额(元) 75,861,369,149.18 75,980,179,935.50 -0.16% 71,678,864,866.04
注:根据2018年6月财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)和2018年9月《关?018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》,“企业作为个人所得税的扣缴义务人,根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费,应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。企业财务报表的列报项目因此发生变更的,应当按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定,对可比期间的比较数据进行调整”,上表相应调整了2017年合并及母公司报表营业收入的金额,调整后“其他收益”包含了“代扣代缴税款手续费”项目的金额,合并报表、母公司报表的调整金额分别为63,652,159.27元和57,893,203.86元,该项目金额原在营业外收入中列示。除此之外,上表各项2017年数据均无变化。
截至披露前一交易日的公司总股本:
截至披露前一交易日的公司总股本(股) 7,621,087,664
用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股) 0.56
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) 11.16
是否存在公司债
是
公司是否存在最近两年连续亏损的情形
否
十、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的合并财务报表中所列示的2018年及2017年净利润和截至2018年12月31日及2017年12月31日净资产无差异。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
除按照国际会计准则编制的财务报告外,公司没有按照其他境外会计准则编制的财务报告。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
不适用
十一、分季度主要财务指标
主要财务指标(合并报表)
单位:元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 3,867,140,898.58 3,752,379,660.32 3,740,171,128.46 3,910,681,336.23
归属于上市公司股东的净利润 1,526,316,890.77 1,331,958,993.07 1,255,407,390.22 186,443,067.23
归属于上市公司股东的扣除非经 1,522,187,438.87 1,011,692,806.74 1,145,288,898.29 223,618,423.16
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 18,092,493,550.79 7,016,966,962.60 2,453,132,730.01 5,676,541,694.45
主要财务指标(母公司)
单位:元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 2,608,228,866.30 2,558,169,683.04 2,106,193,878.62 2,316,007,583.02
净利润 1,088,376,347.46 1,106,941,845.24 742,890,003.81 974,018,059.98
扣除非经常性损益的净利润 1,084,068,899.81 797,288,400.99 746,839,785.36 1,009,018,773.26
经营活动产生的现金流量净额 17,344,047,334.18 5,112,409,706.48 1,193,191,129.75 8,446,667,165.30
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
否
注:根据2018年6月财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)和2018年9月《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》等相关规定,利润表营业收入项下“其他收益”项目包含了“代扣代缴税款手续费”项目的金额,各季度报表营业收入相应进行调整,将该项目从原来的营业外收入调整到营业收入中,除此之外,上表各项数据无差异。
十二、非经常性损益项目及金额
单位:元
项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减 1,501,603.13 4,403,888.96 2,310,267.28主要是固定资产处置
值准备的冲销部分) 损益
计入当期损益的政府补助(与企业业务密
切相关,按照国家统一标准定额或定量享 678,719,566.62 377,213,406.60 188,540,833.61主要是财政奖励款
受的政府补助除外)
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 - - 1,337,875.18
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -20,759,310.75 55,271,286.28 -13,391,145.56
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -68,278,346.88 -23,707,917.27 -21,738,294.40主要是内退人员薪酬
减:所得税影响额 147,798,326.82 103,961,740.27 37,721,117.47
少数股东权益影响额(税后) 46,046,411.07 61,345,114.01 26,397,952.45
合计 397,338,774.23 247,873,810.29 92,940,466.19
注:非经常性损益的说明详见财务报告中管理层提供的补充资料之“1、非经常性损益明细表”。
十三、母公司净资本及有关风险控制指标
单位:元
项目 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减
核心净资本 53,592,866,172.70 53,715,152,176.89 -0.23%
附属净资本 4,970,000,000.00 9,950,000,000.00 -50.05%
净资本 58,562,866,172.70 63,665,152,176.89 -8.01%
净资产 75,861,369,149.18 75,980,179,935.50 -0.16%
各项风险资本准备之和 26,290,432,486.64 25,591,085,824.40 2.73%
表内外资产总额 279,822,177,425.17 246,659,580,064.54 13.44%
风险覆盖率 222.75% 248.78% 减少26.03个百分点
资本杠杆率 19.51% 22.49% 减少2.98个百分点
流动性覆盖率 404.53% 155.59% 增加248.94个百分点
净稳定资金率 139.77% 134.47% 增加5.30个百分点
净资本/净资产 77.20% 83.79% 减少6.59个百分点
净资本/负债 30.36% 38.95% 减少8.59个百分点
净资产/负债 39.33% 46.48% 减少7.15个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 29.35% 35.07% 减少5.72个百分点
自营非权益类证券及其衍生品/净资本 240.67% 155.11% 增加85.56个百分点
母公司年末净资本为585.63亿元,各项风险资本准备之和为262.90亿元,风险覆盖率、净资本与净资产比率以及净资本与负债比率分别为222.75%、77.20%和30.36%,且远远大于监管标准100%、20%和8%。公司资产质量优良,各项风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》有关规定。
十四、按《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013年修订)的要求披露的报表主要项目1、主要会计数据(合并报表)
单位:元
项目 2018年12月31日 2017年12月31日 增减变动
货币资金 60,436,038,452.97 56,910,758,509.16 6.19%
结算备付金 17,899,886,594.26 17,652,948,318.56 1.40%
融出资金 45,355,306,230.74 61,750,191,315.06 -26.55%
交易性金融资产 88,285,110,841.97 - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 63,238,922,628.55 -100.00%
衍生金融资产 17,536,655,451.25 5,450,741,845.31 221.73%
买入返售金融资产 36,813,068,427.57 33,667,402,360.98 9.34%
应收款项 4,283,667,847.60 3,509,676,183.22 22.05%
应收利息 - 2,934,832,055.76 -100.00%
存出保证金 6,284,998,135.55 4,700,753,337.46 33.70%
债权投资 6,900,138,789.32 - -
其他债权投资 79,513,047,678.27 - -
可供出售金融资产 - 92,594,399,160.08 -100.00%
长期股权投资 5,249,003,748.05 4,336,479,926.70 21.04%
其他权益工具投资 10,794,010,292.28 - -
固定资产 883,557,231.56 940,624,652.33 -6.07%
在建工程 1,429,391,564.14 1,072,743,226.51 33.25%
其他资产 5,745,250,679.33 7,098,611,107.17 -19.07%
短期借款 5,504,514,625.36 7,349,536,364.33 -25.10%
应付短期融资款 24,049,740,113.17 25,101,447,000.00 -4.19%
拆入资金 11,667,618,950.08 4,953,655,549.04 135.54%
交易性金融负债 1,933,862,278.30 - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 4,853,999,224.14 -100.00%
衍生金融负债 19,879,028,074.45 5,439,112,526.83 265.48%
卖出回购金融资产款 85,993,800,443.45 55,516,408,036.08 54.90%
代理买卖证券款 58,445,148,318.66 65,026,117,190.86 -10.12%
应付款项 10,200,861,935.69 10,615,613,630.43 -3.91%
应付利息 - 1,939,204,420.19 -100.00%
长期借款 5,472,645,877.86 4,525,492,111.80 20.93%
应付债券 68,697,053,762.11 72,672,720,280.85 -5.47%
其他负债 2,411,520,298.53 1,871,042,542.97 28.89%
资本公积 31,864,816,413.52 31,864,816,413.52 0.00%
其他综合收益 682,019,604.97 2,244,539,408.89 -69.61%
少数股东权益 3,611,157,677.91 3,771,379,376.25 -4.25%
项目 2018年度 2017年度 增减变动
手续费及佣金净收入 8,618,616,734.14 11,228,226,766.83 -23.24%
利息净收入 3,688,581,428.26 469,783,802.56 685.17%
投资收益 3,357,694,063.04 9,406,190,754.95 -64.30%
公允价值变动收益 -2,291,707,915.67 43,894,010.23 -
税金及附加 105,883,906.59 125,781,486.55 -15.82%
业务及管理费 7,621,473,381.98 9,461,188,721.67 -19.44%
资产减值损失 31,099.54 398,264,667.77 -99.99%
信用减值损失 303,292,472.56 - -
营业外收入 9,510,384.83 35,695,553.35 -73.36%
所得税费用 1,372,293,191.22 2,560,654,705.82 -46.41%
归属于母公司股东的净利润 4,300,126,341.29 8,595,399,060.76 -49.97%
少数股东损益 331,918,701.63 487,971,743.62 -31.98%
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 -954,872,788.94 395,211,540.19 -
归属于母公司股东的综合收益总额 3,345,253,552.35 8,990,610,600.95 -62.79%
2、主要会计数据(母公司)
单位:元
项目 2018年12月31日 2017年12月31日 增减变动
货币资金 48,534,796,681.42 45,586,357,496.66 6.47%
结算备付金 14,829,376,165.18 15,865,647,091.64 -6.53%
融出资金 42,039,625,556.13 57,505,384,096.86 -26.89%
交易性金融资产 53,031,503,546.10 - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 37,748,240,969.55 -100.00%
衍生金融资产 31,723,924.43 240,715,245.90 -86.82%
买入返售金融资产 34,991,321,585.37 33,381,102,336.98 4.82%
应收款项 628,808,733.38 688,725,510.44 -8.70%
应收利息 - 2,360,073,034.64 -100.00%
存出保证金 1,092,939,332.26 859,907,298.50 27.10%
债权投资 6,214,798,872.31 - -
其他债权投资 75,482,481,899.66 - -
可供出售金融资产 - 76,094,758,602.98 -100.00%
长期股权投资 18,487,024,205.71 17,280,638,246.44 6.98%
其他权益工具投资 10,745,728,080.17 - -
固定资产 631,855,633.40 692,824,536.66 -8.80%
在建工程 1,429,391,564.14 1,072,743,226.51 33.25%
其他资产 2,528,758,023.61 2,491,333,972.16 1.50%
应付短期融资款 24,049,740,113.17 25,101,447,000.00 -4.19%
拆入资金 11,554,256,388.87 1,300,000,000.00 788.79%
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 1,659,501,990.00 -100.00%
衍生金融负债 191,304,274.76 291,812,371.26 -34.44%
卖出回购金融资产款 81,311,807,384.36 52,620,370,401.73 54.53%
代理买卖证券款 43,178,135,770.89 53,211,363,487.50 -18.86%
应付款项 1,905,883,312.91 1,021,992,322.17 86.49%
应付利息 - 1,909,091,985.40 -100.00%
应付债券 68,697,053,762.11 72,672,720,280.85 -5.47%
其他负债 1,051,356,575.41 985,452,360.89 6.69%
资本公积 31,677,902,101.69 31,677,902,101.69 0.00%
其他综合收益 601,316,955.12 1,463,742,127.09 -58.92%
项目 2018年度 2017年度 增减变动
手续费及佣金净收入 4,310,280,987.12 6,706,599,303.32 -35.73%
利息净收入 3,351,988,407.14 616,697,076.98 443.54%
投资收益 2,739,428,417.49 6,572,235,009.01 -58.32%
公允价值变动收益 -1,275,464,807.83 -304,482,197.21 -
税金及附加 73,886,711.18 97,218,033.24 -24.00%
业务及管理费 4,579,725,907.39 5,910,935,875.04 -22.52%
资产减值损失 50,000.00 110,144,248.63 -99.95%
信用减值损失 228,516,340.45 - -
营业外收入 2,517,911.05 35,522,519.19 -92.91%
所得税费用 764,576,814.07 1,542,114,489.33 -50.42%
净利润 3,912,226,256.49 6,065,591,170.15 -35.50%
其他综合收益的税后净额 -903,942,132.18 904,343,372.50 -
综合收益总额 3,008,284,124.31 6,969,934,542.65 -56.84%
第三节董事长致辞
2018年是改革开放40周年,是全面贯彻党的十九大精神的开局之年,也是公司新的五年战略规划全面实施的重要一年。
2018年,国内外形势复杂严峻,在多重因素影响下,国内股票市场大幅下跌,股票市场成交额、IPO融资额跌入近三年的低谷,股票质押爆仓、信用债违约和流动性等风险事件频发,导致证券行业营业收入和净利润都有较大幅度下降。面对复杂的经营环境,在董事会的正确指导下,公司经营管理层带领全体员工,上下一心,砥砺前行,2018年各项主要经营指标依然保持了行业第一梯队的地位,并在2018年证券公司分类评级中获得A类AA级。
2018年,在提升上市公司质量、优化交易监管、培育中长期价值投资者、切实保护投资者利益以及扩大开放等一系列监管政策的推动下,证券行业迎难而上,加快了转型步伐,整个行业朝着市场化、法制化和国际化方向继续前进。公司经营管理层带领全体员工以新的五年战略规划为指引,在巩固传统业务优势的基础上,加快业务转型步伐,大力培育中高端客户群,取得了阶段性成果;积极备战科创板,储备了一批优质企业;系统布局买方业务,获得了多个新的业务资格;推进境内外研究团队连通机制和研究品牌建设,继续保持了行业领先水平;自上而下搭建财富管理架构,推动了财富管理转型;持续加大科技金融投入,助力传统业务转型,继续保持了科技金融领先优势。
2019年,资本市场发展进入了新的历史阶段。习近平总书记在中央经济工作会议上指出:“资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用,要通过深化改革,打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,提高上市公司质量,完善交易制度,引导更多中长期资金进入,推动在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地”。党中央前所未有地重视资本市场的改革与发展,资本市场进入了长期平稳健康发展的新时代。作为资本市场重要的参与主体,证券公司将迎来历史性的发展机遇。
2019年,也是公司转型变革的关键一年。公司将加大转型的力度,强化自上而下的战略牵引和执行力建设,继续全面推进投资银行、财富管理、交易及机构、投资管理业务转型和竞争优势的培养,提升高净值个人客户、中大型优质企业和机构客户的专业服务能力,稳步提高公司在证券行业和粤港澳大湾区的地位。同时,公司将更加坚定地秉承“稳健经营、规范管理”的理念,坚守合规底线和风险管理生命线,将合规风控打造成为公司经营发展的“铺路石”、“稳定器”和“安全阀”。
我们在前进道路上所取得的每一份成绩,所跨过的每一道难关都离不开每一位客户、股东、合作伙伴和社会各界的大力支持,也是公司全体员工众志成城、齐心协力、共同奋斗的结果。在此,我谨代表董事
会和经营管理层向大家表示衷心的感谢!
“事者,生于虑,成于务,失于傲。”在前进的道路上,公司将始终保持危机意识,以新的五年战略规划为指引,以客户中心导向为纲领,与客户彼此成就,共同成长。公司将充分利用自身的地缘优势、文化优势和专业优势,积极参与粤港澳大湾区建设,为打造国际一流湾区和世界级城市群贡献“广发智慧”、“广发方案”和“广发力量”。公司将以“四个一流”为目标,努力建设一流的资源配置型投行、一流的财富管理机构、具有国际竞争力的一流投行和具备全面风险管理能力的一流投行,为建设资本市场强国贡献力量,为中华民族伟大复兴做出更大的贡献!
第四节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)本集团从事的主要业务类型
本集团是定位于专注中国优质企业及富裕人群,拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。本集团提供多元化业务以满足企业、个人(尤其是富裕人群)及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求。本集团的主要业务分为四个板块:投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务和投资管理业务,各项主要经营指标位居行业前列。
四个业务板块具体包括下表所列的各类产品和服务:
投资银行 财富管理 交易及机构 投资管理
股权融资 零售经纪及财富管理 权益及衍生品交易 资产管理
债务融资 融资融券 固定收益销售及交易 公募基金管理
财务顾问 回购交易 柜台市场销售及交易 私募基金管理
融资租赁 另类投资
投资研究
资产托管
投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务顾问服务赚取承销佣金、保荐费及顾问费;
财富管理业务即本集团通过提供经纪和投资顾问服务赚取手续费、顾问费及佣金,从融资融券、回购交易、融资租赁及客户交易结算资金管理等赚取利息收入,并代销本集团及其他金融机构开发的金融产品赚取手续费;
交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及做市服务赚取投资收入及利息收入,向机构客户提供交易咨询及执行、投资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金;
投资管理业务即本集团通过提供资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务赚取管理费、顾问费以及业绩报酬。
报告期,本集团坚持以证券业务为核心,不断完善战略客户服务体系,整合资源更好地为客户服务,以打造创新型综合金融服务平台。
本集团的主要业务和经营模式在报告期没有发生重大变化。
(二)本集团所属行业的发展特征
本集团的主要业务在多个驱动因素下稳步发展,主要包括下列几方面:(1)证券行业重要性提升,呈现稳中有进的发展趋势;十九大报告明确提出了要增强金融服务实体经济的能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场的健康发展,体现了最高决策层对于资本市场发展的重视,行业发展具有广阔的空间。(2)资本市场是市场化配置资源的重要平台,对振兴实体经济具有重要意义;企业直接融资需求巨大,并购市场方兴未艾;受益于政府大力鼓励和支持发展实体经济及鼓励直接融资的政策,以及国家设立科创板并试点注册制重大改革举措的推出,中国资本市场具有强劲的增长潜力;另外,资产重组和收购兼并将为中国经济转型发挥重要的作用。(3)居民财富积累和配置结构改变,财富管理业务发展空间巨大;伴随着中国经济和居民财富的持续增长,国内资产管理行业获得了高速发展,成为金融子领域里面最具活力和增长潜力的板块之一。中国家庭资产配置中,金融资产的比例会不断上升,针对居民的财富管理业务具有巨大的发展空间。(4)投资者结构转变,个人投资者机构化趋势明显,机构投资者的比重将不断提升,机构投资者将成为市场主流;伴随私募基金的蓬勃发展,保险资金、养老金、境外资金等专业机构投资者的参与度提升,给证券行业带来了新的收入来源和多元化的业务机会。(5)资本市场国际化加速,2018年监管部门再次新增QDII、QFII及RQFII投资额度;在A股2017年被宣布纳入MSCI指数范围后,2018年全球第二大指数公司富时罗素宣布将A股纳入其全球股票指数体系,为此大规模的国际资金将要配置到A股;外资评级机构已获准进入中国市场;国家“一带一路”倡议稳步推进,资本市场的国际化进程正在加速推进。(6)粤港澳大湾区发展规划纲要已正式发布,其明确将建设国际金融枢纽、大力发展特色金融产业、有序推进金融市场互联互通等加快发展现代服务业的举措,以构建具有国际竞争力的现代产业体系。将巩固和提升香港国际金融中心地位,支持广州完善现代金融服务体系,支持深圳依规发展以深交所为核心的资本市场,支持澳门打造中国-葡语国家金融服务平台,研究探索建设澳门-珠海跨境金融合作示范区。这将有利于本集团利用区域优势通过前瞻性战略部署实现在粤港澳大湾区的区域领先。
本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、居民财富积累及中国资本市场的发展及表现,具体包括股票、债券和理财产品在内的金融产品的发行、投资及交易等重要因素,这些重要因素受经济环境、监管环境、投资者情绪以及国际市场等多方面影响,整体趋势呈现出螺旋式上升态势。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
融出资金 金额为453.55亿元,占总资产的比例为11.66%,比年初减少171.64亿元,减幅27.45%,
主要是融资融券业务规模减少。
交易性金融资产 金额为882.85亿元,占总资产的比例为22.69%,比年初增加83.12亿元,增幅10.39%,
未发生重大变化。
买入返售金融资产 金额为368.13亿元,占总资产的比例为9.46%,比年初增加31.00亿元,增幅9.19%,
未发生重大变化。
其他债权投资 金额为795.13亿元,占总资产的比例为20.43%,比年初增加260.86亿元,增幅48.83%,
主要是期末债券规模增加。
注:2018年初金额是指2018年1月1日新准则实施后的金额。
2、主要境外资产情况
境外资产 是否存在
资产的具体内容 形成 资产规模 所在地 运营模式 收益状况 占公司净 重大减值
原因 资产的比 风险
重
对广发控股香港的 投资 465,562.70万元 香港 全资子公司 -83,524.94万元 5.48% 否
股权投资
对广发期货(香港) 投资 65,014.42万元 香港 全资子公司 3,996.97万元 0.76% 否
的股权投资
对广发国际资产管
理有限公司的股权 投资 42,036.30万元 香港 控股子公司 -2,644.20万元 0.49% 否
投资
注1:收益状况为该境外子公司合并利润表上本报告期的“归属于母公司股东的净利润”项。
注2:资产规模为对该境外子公司的股权投资规模,境外资产占公司净资产的比重为对该境外子公司的股权投资占公司合并报表归属于母公司股东权益的比例。
三、核心竞争力分析
1、具有市场化的机制,均衡、多元化的股权结构和完善的公司治理
公司没有控股股东和实际控制人。公司股东吉林敖东、辽宁成大和中山公用(均为上市公司)19年来均一直在公司前三大股东之列(不包括香港结算代理人,香港结算代理人所持股份为H股非登记股东所有)。截至2018年12月31日,吉林敖东及其一致行动人、辽宁成大及其一致行动人和中山公用及其一致行动人持股比例分别为17.45%、16.40%、10.34%,形成了较为稳定的股权结构。持续均衡、多元化的股权结构为公司形成良好的治理结构提供了坚实保障,确保公司长期保持市场化的运行机制,有利于实现公司的持续健康发展。
2、优良的企业文化和稳定的经营管理团队
公司始终秉持“知识图强、求实奉献;客户至上、合作共赢”的核心价值观,贯彻执行“稳健经营、持续创新;绩效导向,协同高效”的经营管理理念,谋求持续、健康、稳定的发展。良好的企业文化提高了公司的凝聚力和向心力。公司的经营管理团队和业务骨干队伍高度稳定,流失率低,公司经营管理团队的证券和金融相关领域的管理经验平均超过23年,在公司的平均任职期限超过16年;过去3年公司中高层管理团队和员工的主动离职率分别不超过2%和3%,大大增强了客户的信心和各项业务经营的连续性、稳定性。
3、稳健的经营理念和持续完善的合规及风控体系
公司是中国证监会选定的首批试点合规管理券商之一,也是行业最早推行全面风险管理战略的券商之一,还是80年代末至90年代初成立的第一批券商中仅有的四家未经历过因经营亏损而接受注资和重组的主要券商之一。公司秉持“稳健经营”理念,坚守合规底线,持续夯实风控生命线。公司建立并持续完善全面风险管理体系,建立了一套有效的涵盖合规风险文化、治理架构、机制与实践、基础设施等在内的全面风险管理体系,覆盖公司面临的各类风险、各类业务、分支机构及控股子公司。多年以来,公司资产质量优良,各项主要风控指标均持续符合监管指标,杠杆监管指标安全边际较大,拥有较强的风险抵御能力。
4、主要经营指标多年来名列行业前列,品牌价值持续提升
公司总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润等多项主要经营指标连续多年位居行业前列。具体经营业绩指标如下:
公司2016年-2018年主要经营指标排名情况
项目 2018年/年底 2017年/年底 2016年/年底
总资产 2 5 5
净资产 5 4 5
净资本 7 4 4
营业收入 7 4 4
净利润 6 5 4
注1:数据来源:WIND资讯,中国证券业协会,2019;
注2:净资本指标数据均指母公司数据;2018年度指标是根据未经审计母公司数据进行统计;2017及2016年度是根据经审计合并报表数据进行统计。
在谋求经济利益和市场地位的同时,公司声誉和品牌持续提升。2015至2018年,公司连续四年稳居“胡润品牌榜”中国券商前列。公司依托“广东省广发证券社会公益基金会”积极履行社会责任,聚焦扶贫济困、助学兴教两大领域,主动践行社会责任,公司美誉度和品牌影响力持续提升。
5、业务牌照齐全,业务结构均衡,综合金融服务能力行业领先
本集团拥有投资银行、财富管理、交易及机构和投资管理等全业务牌照,各项主要业务结构均衡发展,各项主要经营指标多年名列行业前列。目前,公司已形成了金融集团化架构,使得公司服务客户能力持续提升。
6、业内领先的科技金融模式
本集团注重创新对公司长期、可持续发展的重要性,一直致力于各项管理、业务、服务及技术创新,并取得了良好的效果。2018年,公司自主研发的机器人投顾贝塔牛继续进行三期功能优化迭代,满足线上客户财富管理需求;公司创新推出资讯分布式生产方式,以满足客户多元化的服务需求;公司加大在云计算、大数据、人工智能、区块链、平台化、客户终端等方向的自主研发和技术创新的力度,目前已经上线了自主研发的云服务、微服务、机器人投顾等科技金融平台,上线了合作研发的行业首家基于大数据的全
链路量化投研云平台以及综合性智能化服务平台(GF-SMART),为公司科技金融后续发展奠定了坚实的基础。截至报告期末,公司共申请发明专利17项、实用新型专利3项、软件著作权8项;其中,已获得1项实用新型专利、8项软件著作权。
第五节经营情况讨论与分析
一、概述
报告期,上证综指下跌24.59%,深证成指下跌34.42%,创业板指下跌28.65%,中证全债指数上涨8.85%。面对境内外复杂严峻的资本市场环境,在董事会指导下,经营管理层带领全体员工努力拼搏,认真落实公司战略规划要求,沉稳应对各种风险。公司加快了传统业务转型步伐,优化了客户结构,公司总体经营情况和证券行业整体趋势相似,报告期公司各项主要经营指标持续保持行业前列。
二、主营业务分析
(一)总体情况概述
2018年,在错综复杂的国际国内环境下,经济运行实现了总体平稳、经济结构进一步优化,经济运行稳中有变、变中有忧;2018年经济社会发展的主要预期目标较好实现,国内生产总值比上年增长6.6%(数据来源:国家统计局,2019)。
根据中国证券业协会公布的数据(未经审计财务报表),截至2018年底,131家证券公司总资产为6.26万亿元,较2017年末增长1.95%;净资产为1.89万亿元,较2017年底增长2.16%;净资本为1.57万亿元,较2017年底下降0.63%;全行业客户交易结算资金余额0.94万亿元,较2017年底下降11.32%;托管证券市值32.62万亿元,较2017年底下降19.12%;受托管理资金本金总额14.11万亿元,较2017年底下降18.25%。2018年,全行业131家证券公司中106家实现盈利,共实现营业收入2,662.87亿元,同比下降14.47%,其中:代理买卖证券业务净收入623.42亿元,同比下降24.06%;证券承销与保荐业务净收入258.46亿元,同比下降32.73%;财务顾问业务净收入111.50亿元,同比下降11.06%;投资咨询业务净收入31.52亿元,同比下降7.18%;资产管理业务净收入275.00亿元,同比下降11.35%;证券投资收益(含公允价值变动)800.27亿元,同比下降7.05%;利息净收入214.85亿元,同比下降38.28%;全年实现净利润666.20亿元,同比下降41.04%(数据来源:中国证券业协会,2019)。
截至2018年12月31日,广发证券母公司总资产3,119.17亿元,较2017年末增加6.56%;所有者权益为758.61亿元,较2017年末减少0.16%;报告期母公司营业收入为95.89亿元,同比减少30.07%;营业支出48.84亿元,同比减少20.20%;业务及管理费为45.80亿元,同比减少22.52%;营业利润为47.05亿元,同比减少38.03%;净利润为39.12亿元,同比减少35.50%;扣除非经常性损益的净利润为36.37
亿元,同比减少39.26%。
截至2018年12月31日,本集团总资产3,891.06亿元,较2017年末增加9.02%;归属于上市公司股东的所有者权益为850.18亿元,较2017年末增加0.19%;报告期本集团营业收入为152.70亿元,同比减少29.43%;营业支出92.18亿元,同比减少7.70%;业务及管理费为76.21亿元,同比减少19.44%;营业利润为60.52亿元,同比减少48.06%;归属于上市公司股东的净利润为43.00亿元,同比减少49.97%;扣除非经常性损益的净利润为39.03亿元,同比减少53.25%。
(二)主营业务情况分析
本集团的主要业务分为四个蹇椋和蹲室幸滴瘛⒉聘还芾硪滴瘛⒔灰准盎挂滴窈屯蹲使芾硪滴瘛1ǜ嫫冢蹲室幸滴癜蹇槭迪钟凳杖?2.04亿元,同比减少55.71%;财富管理业务板块实现营业收入82.99亿元,同比增加3.34%;交易及机构业务板块实现营业收入8.61亿元,同比减少72.53%;投资管理业务板块实现营业收入42.44亿元,同比减少39.73%。
1、投资银行业务板块
本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。报告期,投资银行业务板块实现营业收入12.04亿元,同比减少55.71%。
(1)股权融资业务
2018年A股市场股权融资项目(包括IPO、增发、配股、优先股、可转债,其中增发含发行股份购买资产)和融资金额分别为471个和11,550.85亿元,同比分别下降53.32%和27.68%。其中,2018年IPO家数和融资规模分别为105家和1,378.15亿元,分别下降76.03%和40.11%;2018年再融资家数和融资规模分别为366家和10,172.70亿元,分别下降35.90%和25.59%(数据来源:Wind,2019)。
2018年股权融资业务进一步向新经济、先进制造、人工智能、生物医药等具有自主核心技术的行业集中,客户结构逐渐向大型国有企业、头部民营企业或领先新经济企业集中,中国存托凭证(CDR)、科创板等新政策的陆续出台也引导优质客户不断流向头部券商或特色券商,证券行业尤其是头部券商的格局面临深刻的重塑,受经济格局的变化、监管政策的调整及由此引起的客户选择变化的影响,公司过去以中小企业为主的业务模式受到较大冲击,公司2018年股权融资业务出现较大幅度下滑。报告期,公司通过调整组织架构、优化绩效考核分配机制、加大公司经营管理层牵头服务战略客户等方式积极提升公司服务的结构和质量,客户结构有了优化。报告期内,公司完成股权融资主承销家数20家,行业排名第5;股权融资主承销金额128.36亿元,行业排名第11;其中,IPO主承销家数7家,行业排名第6;IPO主承销金额37.95亿元,行业排名第7(数据来源:WIND,公司统计,2019)。公司报告期内实现股票承销及保荐净收入4.33
亿元,同比减少70.20%。
公司2018年股权承销保荐业务详细情况如下表所示:
2018年 2017年
项目
主承销金额(亿元) 主承销家数 主承销金额(亿元) 主承销家数
首次公开发行 37.95 7 169.65 33
再融资发行 90.41 13 201.07 28
合计 128.36 20 370.72 61
数据来源:公司统计,2019。
(2)债务融资业务
2018年以来,为对冲金融去杠杆带来的流动性压力和经济下行风险,央行货币政策向中性偏松方向调整,市场利率持续下行,在此背景下,2018年信用债发行整体回暖,发行利率走低,发行规模同比上升。2018年全市场公司债券发行总额16,575.65亿元,同比上升50.35%;企业债券发行总额2,418.38亿元,同比下降35.18%(数据来源:WIND,2019)。
报告期,公司继续加快客户结构战略转型,持续拓展和储备优质大型客户;,同时,将风险防范放在更加重要的位置,着力提升质量控制和后续督导管理水平。报告期,公司主承销发行债券161期,主承销金额963.16亿元,主承销金额同比下降17.20%。报告期,公司实现债券承销及保荐业务净收入4.18亿元,同比减少29.12%。
公司2018年为客户承销债券业务详细情况如下表所示:
2018年 2017年
项目
主承销金额(亿元) 发行数量 主承销金额(亿元) 发行数量
企业债 48.00 7 109.00 10
公司债 638.48 103 644.67 85
非金融企业债务融资工具 132.90 34 69.78 11
金融债 142.80 16 256.80 9
可交债 0.98 1 83.00 6
合计 963.16 161 1,163.24 121
数据来源:公司统计,2019。
(3)财务顾问业务
公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。报告期,财务顾问业务实现净收入2.24亿元,同比减少55.74%。
2018年,并购重组市场并购家数上升,交易规模同比下降。2018年并购市场公告的交易数量为12,186笔,同比上升12.78%;交易金额为33,563.52亿元,同比上下降33.54%(数据来源:WIND,2019)。报告期内,公司担任财务顾问的重大资产重组项目10家(包括通过中国证监会并购重组委审核项目和非行政许可类重大资产重组项目),行业排名第5,完成交易金额258.52亿元,行业排名第10(数据来源:公司统计,2019)。公司连续3年取得中国证券业协会并购重组财务顾问执业能力A类评价。公司报告期内实现并购重组财务顾问净收入0.99亿元,同比减少68.63%。
2018年,受经济下行、监管趋严、股票市场下跌、流动性差等因素影响,新三板挂牌数量大幅减少。截至2018年末,新三板市场共有10,691家挂牌公司,较年初减少939家。公司坚持以价值发现为核心,发挥公司研究能力突出的优势,强化业务协同,为客户提供高质量的新三板全产业链综合服务。截至2018年末,公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计233家,其中创新层企业32家,行业排名第6(数据来源:股转系统、公司统计,2019)。
此外,在境外投资银行业务领域,公司主要通过间接全资持股的子公司广发融资(香港)开展相关业务。报告期,广发控股香港完成主承销(含IPO、再融资及债券发行)、财务顾问和并购等项目19个。报告期营业收入0.56亿元,同比减少45.02%。
2、财富管理业务板块
本集团的财富管理业务板块主要包括零售经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购交易业务、融资租赁及互联小贷业务。报告期,财富管理业务板块实现营业收入182.99亿元,同比增加3.34%。
(1)零售经纪及财富管理业务
本集团为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经纪服务。
2018年末,上证综指比上年末下跌24.59%,深证成指比上年末下跌34.42%,创业板指比上年末下跌28.65%,A股市场成交额89.65万亿元,同比下降19.78%(数据来源:WIND,2019)。在交易额和佣金率双降的同时,行业监管力度加大,券商在佣金水平、客户引流、客户适当性、产品结构、服务模式及优秀人才上的竞争日趋激烈。2018年,公司以财富管理、机构经纪、科技金融和综合化为四轮驱动,以合规风控和体制改革为有力支撑,建立以客户需求驱动的财富管理产品体系、构建私人银行客户服务体系、优化1营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说明为净收入外,通常为未减前述支出的收入口径。
网点布局等措施,不断推进业务发展和转型。
2018年,公司继续深化科技金融模式,不断提升科技金融水平,取得了良好成绩。截至报告期末,公
司手机证券用户数超过2,202万,同比增长约40%;微信平台的关注用户数超过300万;报告期内易淘金
电商平台的金融产品销售和转让金额达2,417亿元(含广发金管家现金增利集合资产管理计划);机器人
投顾贝塔牛累计服务客户数超过70万,同时实现金融产品销售额达186亿元。
2018年公司股票基金成交量8.3万亿(双边统计),同比下降19.18%。公司全年实现代理买卖证券
业务净收入24.44亿元,同比减少26.16%。
公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示:
2018年 2017年
项目
代理交易金额(亿元) 市场份额% 代理交易金额(亿元) 市场份额%
股票 78,723.64 4.37 100,954.40 4.49
基金 4,284.26 2.09 1,732.57 0.88
债券 229,423.42 4.84 335,692.51 6.49
合计 312,431.32 4.63 438,379.48 5.76
注1:数据来自公司统计、上交所、深交所,2018;
注2:上表数据为母公司数据;
注3:市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
在代销金融产品业务领域,报告期公司实现代销金融产品业务手续费及佣金净收入为1.51亿元,同
比增加22.58%。
公司2018年度代理销售金融产品的情况如下表所示。
单位:亿元
类别 本期销售总金额 本期赎回总金额 代销收入
基金产品 301.21 309.41 1.24
信托产品 132.52 56.16 0.07
其他金融产品 5,401.79 5,381.67 0.20
合计 5,835.52 5,747.24 1.51
注:本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回、定投等,亦包括销售广发资管发行的
资产管理产品。
在期货经纪业务领域,本集团通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务,且通过广发期货的全资子
公司广发期货( 愀郏┮约肮惴⑵诨酰ㄏ愀郏┑娜首庸綠FFinancialMarkets(UK)Limited在国际
主要商品市场为客户提供交易及清算服务。报告期,广发期货实现期货经纪业务佣金及手续费净收入为
3.36亿元,同比减少0.25%。
在境外,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发经纪(香港)向高净值人群及零售客户提供经纪
服务,涵盖在香港联交所及其他国外交易所上市的股票、债券等金融产品,利用自主开发的易淘金国际版
交易系统,着力拓展海外财富管理业务。报告期,广发控股香港实现证券经纪业务净收入为3.54亿元,
同比增加21.29%。
(2)融资融券业务
2018年,市场融资融券余额呈现回落的走势。截至2018年末,沪深两市融资融券余额7,557.04亿元,
同比下降26.36%(数据来源:WIND,2019)。
截至2018年末,公司融资融券业务期末余额为398.77亿元,同比下降28.8%;市场占有率5.28%。
报告期公司实现融资融券利息收入38.05亿元,同比减少7.35%。
(3)回购交易业务
2018年以来,在持续强化股票质押业务的风控准入及优化项目结构的前提下,公司股票质押业务稳中
有降。截至2018年末,公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为223.11亿元,同比下降
16.06%。
报告期,公司实现回购交易业务利息收入15.99亿元,同比增加35.73%。
(4)融资租赁
为提高集团客户粘性,增强综合金融服务能力,公司通过子公司广发融资租赁和联营企业广发互联小
贷分别开展融资租赁和互联网小额贷款业务。截至2018年末,广发融资租赁的应收融资租赁款净额为48.42
亿元。报告期,广发融资租赁实现营业收入1.67亿元,同比增加26.94%;实现净利润0.79亿元,同比增
加22.80%。
3、交易及机构业务板块
本集团的交易及机构业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销售及交易业务、柜台市场
销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托管业务。报告期,交易及机构业务板块实现营业
收入28.61亿元,同比减少72.53%。
(1)权益及衍生品交易业务
公司权益及衍生品交易业务主要从事股票及股票挂钩金融产品及股票衍生产品的做市及交易。
2018年A股市场持续调整,截至2018年底,上证综指、深证成指、中小板指和创业板指较上年末全线下跌,跌幅分别为24.59%、34.42%、37.75%、28.65%,绝大多数行业板块出现下跌,投资机会匮乏。公司坚持价值投资思路,以业绩增长稳定的大盘蓝筹投资为主,收益率跑赢指数。同时,公司于2018年2月份获得上交所“优秀期权做市商”荣誉。
报告期,公司权益及衍生品交易业务实现投资收益净额3-2.19亿元。
(2)固定收益销售及交易业务
公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券,亦从事固定收益金融产品及利率衍生品的做市及交易。公司的机构客户主要包括商业银行、保险公司、基金公司、财务公司、信托公司及被中国证监会批准可投资于中国资本市场的合格境外机构投资者等。
公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及相关衍生产品,并提供做市服务,如国债、政策性金融债、中央银行票据、中期票据、短期融资券、企业债券、公司债券、国库券期货及利率互换。公司通过订立固定收益衍生工具(如利率互换及国债期货)以对冲因交易及做市活动产生的风险。此外,公司境外FICC业务主要通过间接全资持股的子公司广发全球资本开展。2018年,公司获得试点开展跨境业务和信用衍生品业务等资格。报告期,公司中债交易量在券商中排名第2(数据来源:中国债券信息网,2019)。
报告期,公司较好的控制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模,抓住了阶段性的市场机会,取得了较好的投资业绩。2018年公司实现固定收益销售及交易业务投资收益净额445.51亿元,同比增加21.70%。(3)柜台市场销售及交易业务
公司设计及销售多种柜台市场产品,包括非标准化产品、收益凭证以及场外衍生品等;同时,通过柜台市场为非标准化产品以及收益凭证产品提供流动性支持。
截至报告期末,公司柜台市场累计发行产品数量10,336只,累计发行产品规模约6,240亿元,期末产品市值约758.83亿元。其中,2018年全年新发产品数量4,228只,新发产品规模约1,592.41亿元(数2营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说明为净收入外,通常为未减前述支出的收入口径。
3投资收益净额为投资收益及公允价值变动损益。
4投资收益净额为投资收益、公允价值变动损益、债权投资和其他债权投资利息收入。
据来源:公司统计,2019)。
截至2018年底,公司为138家新三板企业提供做市服务。
(4)另类投资业务
本集团通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务,目前以股权投资业务为主。报告期,广发乾和共完成24个股权投资项目,投资金额8.21亿元;截至2018年底,广发乾和及其子公司已完成股权投资项目98个,其中有4个项目已通过IPO上市,有12个股权项目通过上市公司并购等其他方式实现退出。
(5)投资研究业务
本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济与策略、行业与上市公司、金融工程等多领域的投资研究服务,获得机构客户的分仓交易佣金收入。具体包括在中国及香港为全国社保基金、保险公司、基金公司、私募基金、财务公司、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。公司的股票研究涵盖中国29个行业和逾669家在中国上市公司,以及逾57家香港联交所的上市公司。公司卓越的研究能力在业界享有盛誉,2015年至2017年在《新财富》“本土最佳研究团队”排名分别为第4、第2、第1。2018年,在《IAMAC中国保险资管》、《水晶球》、《金牛奖》评选中均获团队第1。目前,公司正积极推进在合法合规前提下实施公司研究品牌的国际化。
报告期,公司实现投资研究业务营业收入3.37亿元(主要为席位佣金收入),同比减少1.53%。
(6)资产托管业务
公司立足于为各类资产管理产品提供优质的资产托管和基金服务业务,所提供服务的对象涵盖基金公司及其子公司、证券公司及其资管子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人等各类资产管理机构。
截至2018年底,公司提供资产托管及基金服务的总资产规模为1,866.71亿元,同比增长23.75%;其中托管产品规模为776.73亿元,提供基金服务产品规模为1,089.97亿元。
4、投资管理业务板块
本集团的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务及私募基金管理业务。报告期,投资管理业务板块实现营业收入42.44亿元,同比减少39.73%。
(1)资产管理业务
本集团提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值。本集团的资产管理客户包括个人及机构投资者。本集团通过广发资管、广发期货及广发资管(香港)开展资产管理业务。报告期,本集团实现资产管理业务手续费净收入11.63亿元。
广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略的客户资产,包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。广发资管在资管新规指引下,2018年稳步推进主动管理等更有质量的内涵式增长转型工作。截至2018年底,广发资管管理的集合资产管理计划、定向资产管理计划和专项资产管理计划的规模较2017年底同比分别下降25.88%、下降31.52%和上升12.73%,合计规模同比下降27.13%。
报告期,广发资管资产管理业务规模和收入情况如下表所示:
2018年资产管理业务规模和净收入情况
资产管理净值规模(亿元) 资产管理业务手续费净收入(亿元)
2018年12月31日 2017年12月31日 2018年 2017年
集合资产管理业务 1,807.25 2,438.24 11.13 15.38
定向资产管理业务 1,771.48 2,586.79 2.00 2.08
专项资产管理业务 235.38 208.80 0.07 0.09
合计 3,814.11 5,233.83 13.20 17.55
数据来源:公司统计,2019。
截至2018年底,广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第八(数据来源:中国证券业协会,2019),主动管理资产月均规模排名第三(数据来源:中国证券投资基金业协会,2019)。2018年,广发资管实现资产管理业务手续费净收入13.20亿元,同比减少24.80%。
本集团主要通过广发期货开展期货资产管理业务。截至2018年底,广发期货资产管理规模为10.73亿元。
在境外资产管理业务领域,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发资管(香港)就多类投资工具提供咨询服务及进行管理。广发控股香港是香港首批获RQFII资格的中资金融机构之一。
广发资管(香港)通过公募基金、私募基金和委托管理账户等多种模式进行资产管理和投资运作。截至2018年底,广发资管(香港)管理资产规模为30.39亿港币。
(2)公募基金管理业务
本集团主要通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管理业务。
截至2018年底,公司持有广发基金51.135%的股权。广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的国内投资管理人之一,亦向保险公司、财务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外,广发基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划(QDII)投资于境外资本市场,并可通过其
全资子公司广发国际资产管理有限公司以RQFII方式将在境外募集资金投资于中国境内资本市场。截至2018年12月底,广发基金管理的公募基金规模合计4,684.45亿元,较2017年末增长67.34%;剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计1,9 89.20亿元,行业排名第6(数据来源:银河证券基金研究中心,2019)。
报告期,广发基金实现营业收入22.68亿元,同比减少23.29%;净利润4.54亿元,同比减少52.12%。
截至2018年底,公司持有易方达基金25%的股权,是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一,亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外,易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划(QDII)投资于境外资本市场,并可将在境外募集资金通过RQFII方式投资于中国境内资本市场。截至2018年底,易方达基金管理的公募基金规模合计6,540.28亿元,较2017年末增长7.63%,剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计2,553.23亿元,行业排名第1(数据来源:银河证券基金研究中心,2019)。
报告期,易方达基金实现营业收入53.04亿元,同比增长14.26%;净利润13.65亿元,同比减少2.66%。(3)私募基金管理业务
本集团主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。报告期,广发信德及其管理的基金共完成46个股权投资项目,投资金额近30亿元;截至2018年底,广发信德及其管理的基金已完成243个股权投资项目投资,其中有20个项目已通过IPO上市,有60个项目通过上市公司并购等其他方式实现退出。截至2018年底,广发信德设立并管理了34支私募基金,管理客户资金总规模近百亿元。
报告期,广发信德实现营业收入5.18亿元,同比减少63.92%;净利润3.49亿元,同比减少62.53%。
在境外市场,本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资(香港)及其下属子公司从事投资及私募股权管理业务,已完成的投资主要覆盖新能源、TMT、健康科学等领域,部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。
(三)收入与成本
1、营业收入构成
单位:元
项目 2018年 2017年 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
手续费及佣金净收入 8,618,616,734.14 56.44% 11,228,226,766.83 51.89% -23.24%
利息净收入 3,688,581,428.26 24.16% 469,783,802.56 2.17% 685.17%
投资收益 3,357,694,063.04 21.99% 9,406,190,754.95 43.47% -64.30%
公允价值变动收益 -2,291,707,915.67 -15.01% 43,894,010.23 0.20% -
汇兑收益 -20,987,690.02 -0.14% 2,366,420.28 0.01% -
资产处置收益 1,453,326.70 0.01% 2,136,191.13 0.01% -31.97%
其他收益 706,099,546.56 4.62% 440,865,565.87 2.04% 60.16%
其他业务收入 1,210,623,530.58 7.93% 45,837,113.89 0.21% 2,541.14%
营业收入合计 15,270,373,023.59 100.00% 21,639,300,625.74 100.00% -29.43%
2018年,本集团实现营业收入152.70亿元,同比减少29.43%。其中:(1)手续费及佣金收入2018年比2017年减少26.10亿元,减幅23.24%,其中,经纪业务手续费净收入减少8.83亿元,主要是由于市场股票基金交易量减少和佣金下滑;投资银行业务手续费净收入减少15.38亿元,主要由于承销保荐及财务顾问费收入减少;资产管理及基金管理业务手续费净收入减少2.39亿元,主要由于资产管理规模减少。(2)利息净收入2018年比2017年增加32.19亿元,增幅685.17%,主要是按财政部通知列报方式变化,2018年包含债权投资和其他债权投资利息收入。(3)投资收益2018年比2017年减少60.48亿元,减幅64.30%,主要是处置金融工具投资收益减少和上述列报方式变化。(4)公允价值变动收益减少主要是由于交易性金融资产和衍生工具公允价值变动损益减少。(5)汇兑收益2018年比2017年减少0.23亿元,主要是本期汇率变动的影响。(6)其他收益2018年比2017年增加2.65亿元,增幅60.16%,主要是本期政府补助增加。(7)本年其他业务收入增加主要是贸易业务收入增加,在其他业务成本中的贸易业务成本同时增加。
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
详见第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。2、公司已签订的重大业务合同情况
不适用。
3、营业支出构成
单位:元
2018年 2017年
项目 同比增减
金额 占营业支出比重 金额 占营业支出比重
税金及附加 105,883,906.59 1.15% 125,781,486.55 1.26% -15.82%
业务及管理费 7,621,473,381.98 82.68% 9,461,188,721.67 94.73% -19.44%
资产减值损失 31,099.54 0.00% 398,264,667.77 3.99% -99.99%
信用减值损失 303,292,472.56 3.29% - - -
其他业务成本 1,187,262,914.52 12.88% 1,736,255.24 0.02% 68,280.67%
营业支出合计 9,217,943,775.19 100.00% 9,986,971,131.23 100.00% -7.70%
4、报告期内合并范围是否发生变动
详见第六节“八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明”。
(四)费用
单位:元
项目 2018年 2017年 同比增减
业务及管理费 7,621,473,381.98 9,461,188,721.67 -19.44%
所得税费用 1,372,293,191.22 2,560,654,705.82 -46.41%
相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素说明
详见第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。(五)研发投入
2018年 2017年 变动比例
研发投入金额(元) 772,786,209.53 522,796,186.60 47.82%
研发投入占营业收入比例 5.06% 2.42% 增加2.64个百分点
情况说明:报告期,公司从“支撑业务发展、助力业务创新、着力提升IT效能”三个方面开展工作。搭建三大核心系统全面支撑财富管理业务发展,建设投资管理业务专属量化平台、集团公司全球研报发布系统、新一代投行业务管理系统、广发资管智能投研系统等。报告期,公司通过自行开发、合作开发、委托开发等方式建设信息系统管理平台、购买软硬件设施并对其进行维护等研发总投入金额为772,786,209.53元5。
(六)现金流
单位:元
项目 2018年 2017年 同比增减
经营活动现金流入小计 72,806,593,565.62 21,867,931,826.41 232.94%
经营活动现金流出小计 39,567,458,627.77 60,510,594,530.69 -34.61%
经营活动产生的现金流量净
额 33,239,134,937.85 -38,642,662,704.28 -
投资活动现金流入小计 11,303,901,717.60 7,840,634,187.39 44.17%
投资活动现金流出小计 26,616,603,200.80 2,830,779,603.46 840.26%
投资活动产生的现金流量净
额 -15,312,701,483.20 5,009,854,583.93 -
5根据公司实际情况,研发投入中的信息技术人员薪酬口径调整为公司信息技术部门、分支机构及业务部门的IT人员于当年实发的薪酬,2018年度和2017年度研发投入金额均已按此口径进行调整。
筹资活动现金流入小计 46,307,430,038.70 77,836,492,731.51 -40.51%
筹资活动现金流出小计 62,362,479,522.37 71,528,486,243.98 -12.81%
筹资活动产生的现金流量净
额 -16,055,049,483.67 6,308,006,487.53 -
现金及现金等价物净增加额 2,093,714,527.24 -27,640,954,133.26 -
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
详见第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
2018年本集团实现净利润46.32亿元,与本期经营活动产生的现金净流量有差异,主要是因为后者受拆入资金、回购业务及融出资金净流入及经纪客户保证金净流出等因素的影响。
三、主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
单位:元
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润营业收入比上 营业支出比上营业利润率比上年同
率 年同期增减 年同期增减 期增减
投资银行业务 1,203,910,629.38 432,882,906.51 64.04% -55.71% -60.82% 增加4.69个百分点
财富管理业务 8,298,937,997.96 4,268,663,643.95 48.56% 3.34% 34.14% 减少11.81个百分点
交易及机构业务 860,906,850.38 805,968,205.93 6.38% -72.53% -9.65%减少65.15个百分点
投资管理业务 4,244,257,427.25 2,379,708,971.78 43.93% -39.73% -18.12%减少14.80个百分点
其他 662,360,118.62 1,330,720,047.02-100.91% -7.27% -30.02%增加65.30个百分点
合计 15,270,373,023.59 9,217,943,775.19 39.64% -29.43% -7.70%减少14.21个百分点
各业务营业收入变化的分析详见“二、主营业务分析”。
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
不适用
2、主营业务分地区情况
营业收入地区分部情况
单位:元
地区 2018年 2017年 营业收入比上年同
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 期增减
广东 116 1,632,312,560.72 116 2,151,818,889.02 -24.14%
其中:深圳 9 146,547,193.14 9 187,984,826.93 -22.04%
上海 21 288,299,083.62 21 341,527,066.96 -15.59%
湖北 16 197,677,296.43 16 260,430,528.89 -24.10%
辽宁 15 123,497,298.47 15 172,290,625.05 -28.32%
河北 13 169,844,624.52 13 222,650,670.91 -23.72%
浙江 10 102,228,943.81 10 139,596,937.94 -26.77%
江苏 10 84,628,246.12 10 109,771,766.54 -22.91%
福建 8 91,398,823.32 8 101,642,032.06 -10.08%
北京 7 161,401,086.21 7 203,214,204.04 -20.58%
山东 7 55,373,226.18 7 82,710,066.09 -33.05%
陕西 5 74,218,626.68 5 95,069,085.60 -21.93%
河南 4 35,119,100.69 4 45,306,542.64 -22.49%
海南 3 27,123,549.29 3 35,171,158.61 -22.88%
吉林 3 30,258,201.59 3 41,642,556.71 -27.34%
云南 3 34,069,512.46 3 43,842,065.38 -22.29%
重庆 3 42,112,415.56 3 56,108,163.24 -24.94%
广西 2 20,356,443.49 2 24,385,743.80 -16.52%
黑龙江 2 18,631,277.42 2 23,831,041.64 -21.82%
江西 2 11,343,113.70 2 12,841,540.66 -11.67%
四川 2 37,920,815.01 2 49,760,698.58 -23.79%
天津 2 24,991,544.86 2 36,126,733.27 -30.82%
安徽 1 15,150,793.09 1 18,828,632.42 -19.53%
甘肃 1 15,480,035.50 1 21,832,846.28 -29.10%
贵州 1 7,626,530.16 1 7,981,191.63 -4.44%
湖南 1 11,076,912.58 1 13,114,773.54 -15.54%
内蒙古 1 5,358,141.39 1 4,998,210.54 7.20%
宁夏 1 1,298,050.93 1 1,550,004.07 -16.25%
青海 1 1,114,994.18 1 935,471.35 19.19%
山西 1 10,847,811.85 1 13,214,638.50 -17.91%
西藏 1 702,804.05 1 341,142.84 106.01%
新疆 1 14,494,842.00 1 19,620,122.49 -26.12%
总部 0 6,242,643,305.10 9,359,569,216.11 -33.30%
母公司合计 9,588,600,010.98 13,711,724,367.40 -30.07%
境内子公司 6,311,581,053.99 8,208,280,085.45 -23.11%
抵销 -428,526,597.68 -1,448,436,031.26 -
境内合计 264 15,471,654,467.29 264 20,471,568,421.59 -24.42%
境外子公司(含港澳) -201,281,443.70 1,167,732,204.15 -
合计 264 15,270,373,023.59 264 21,639,300,625.74 -29.43%
营业利润地区分部情况
单位:元
2018年 2017年 营业利润比
地区 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 上年同期增
减
广东 116 720,769,819.30 116 1,128,821,139.80 -36.15%
其中:深圳 9 37,570,519.88 9 61,628,399.95 -39.04%
上海 21 114,106,770.31 21 167,056,026.53 -31.70%
湖北 16 81,533,418.71 16 135,672,398.68 -39.90%
辽宁 15 30,033,624.45 15 70,129,891.49 -57.17%
河北 13 32,188,258.61 13 81,383,748.73 -60.45%
浙江 10 27,858,512.09 10 58,121,853.99 -52.07%
江苏 10 16,024,737.02 10 31,484,796.28 -49.10%
福建 8 33,598,968.96 8 44,670,061.93 -24.78%
北京 7 78,199,727.07 7 110,070,141.51 -28.95%
山东 7 3,315,313.16 7 16,620,158.38 -80.05%
陕西 5 18,084,488.05 5 36,396,111.49 -50.31%
河南 4 6,395,489.37 4 18,196,191.20 -64.85%
海南 3 3,922,462.39 3 8,243,219.11 -52.42%
吉林 3 1,767,280.29 3 10,038,988.33 -82.40%
云南 3 14,389,878.46 3 24,278,180.12 -40.73%
重庆 3 11,860,532.93 3 25,499,677.63 -53.49%
广西 2 7,348,395.80 2 10,574,714.51 -30.51%
黑龙江 2 4,598,655.92 2 11,029,750.42 -58.31%
江西 2 737,500.28 2 2,237,651.64 -67.04%
四川 2 7,570,570.94 2 14,541,421.55 -47.94%
天津 2 8,526,296.80 2 17,844,125.95 -52.22%
安徽 1 4,532,926.90 1 7,802,976.38 -41.91%
甘肃 1 4,181,923.19 1 10,222,637.21 -59.09%
贵州 1 781,313.81 1 1,585,330.90 -50.72%
湖南 1 1,801,859.17 1 4,910,893.51 -63.31%
内蒙古 1 -160,854.97 1 -462,690.68 -
宁夏 1 -1,012,913.71 1 -797,482.05 -
青海 1 -2,389,098.78 1 -2,767,679.00 -
山西 1 1,814,326.92 1 5,446,970.18 -66.69%
西藏 1 -478,565.74 1 -636,218.36 -
新疆 1 3,954,386.27 1 9,742,964.30 -59.41%
总部 3,468,828,792.75 5,533,732,003.59 -37.31%
母公司合计 4,704,684,796.72 7,591,689,955.25 -38.03%
境内子公司 2,526,660,911.29 4,963,833,439.85 -49.10%
抵销 -412,611,451.21 -1,343,613,986.30 -
境内合计 264 6,818,734,256.80 264 11,211,909,408.80 -39.18%
境外子公司(含港澳) -766,305,008.40 440,420,085.71 -
合计 264 6,052,429,248.40 264 11,652,329,494.51 -48.06%
注:截至2018年末,公司设有分公司20家,其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。
四、非主营业务分析
不适用
五、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位:元
2018年末 2018年初
金额 占总资产 金额 占总资比重增减 重大变动说明
比例 产比例
货币资金 60,436,038,452.97 15.53% 56,992,732,647.3215.98% -0.45%不适用。
结算备付金 17,899,886,594.26 4.60% 17,661,829,234.22 4.95% -0.35%不适用。
融出资金 45,355,306,230.74 11.66% 62,518,852,277.7317.52% -5.86%不适用。
交易性金融资产 88,285,110,841.97 22.69% 79,973,057,939.6922.42% 0.27%不适用。
衍生金融资产 17,536,655,451.25 4.51% 5,449,947,677.57 1.53% 2.98%期末货币衍生工具规模扩
大。
买入返售金融资产 36,813,068,427.57 9.46% 33,713,495,347.90 9.45% 0.01%不适用。
应收款项 4,283,667,847.60 1.10% 3,501,192,474.47 0.98% 0.12%不适用。
存出保证金 6,284,998,135.55 1.62% 4,700,913,395.10 1.32% 0.30%期末交易保证金的增加。
合同资产 28,684,137.60 0.01% - - 0.01%新准则实施的影响。
期末以摊余成本计量的债
债权投资 6,900,138,789.32 1.77% 14,303,440,875.58 4.01% -2.24%券、理财产品等投资规模
减少。
其他债权投资 79,513,047,678.27 20.43% 53,427,155,791.3614.98% 5.45%期末债券投资规模增加。
长期股权投资 5,249,003,748.05 1.35% 4,336,479,926.70 1.22% 0.13%不适用。
其他权益工具投资 10,794,010,292.28 2.77% 12,516,278,341.47 3.51% -0.74%不适用。
投资性房地产 20,065,908.96 0.01% 21,802,164.20 0.01% 0.00%不适用。
固定资产 883,557,231.56 0.23% 940,624,652.33 0.26% -0.03%不适用。
在建工程 1,429,391,564.14 0.37% 1,072,743,226.51 0.30% 0.07%本期广发证券大厦项目投
入增加。
无形资产 560,264,917.60 0.14% 593,086,353.96 0.17% -0.03%不适用。
商誉 2,273,754.98 0.00% 2,169,175.75 0.00% 0.00%不适用。
递延所得税资产 1,085,525,670.41 0.28% 457,890,686.54 0.13% 0.15%期末可抵扣暂时性差异增
加。
其他资产 5,745,250,679.33 1.48% 4,558,359,590.23 1.28% 0.20%不适用。
短期借款 5,504,514,625.36 1.41% 7,357,935,057.53 2.06% -0.65%不适用。
应付短期融资款 24,049,740,113.17 6.18% 25,528,093,970.92 7.16% -0.98%不适用。
拆入资金 11,667,618,950.08 3.00% 4,961,591,955.16 1.39% 1.61%期末银行间拆入资金增
加。
期末结构化主体享有的权
交易性金融负债 1,933,862,278.30 0.50% 4,847,916,245.34 1.36% -0.86%益减少和债券借贷规模减
少。
衍生金融负债 19,879,028,074.45 5.11% 5,439,913,172.07 1.52% 3.59%期末货币衍生工具规模扩
大。
卖出回购金融资产 85,993,800,443.45 22.10% 55,569,318,534.8115.58% 6.52%期末质押式卖出回购增
款 加。
代理买卖证券款 58,445,148,318.66 15.02% 65,033,349,851.0918.23% -3.21%不适用。
代理承销证券款 - - 53,999,996.80 0.02% -0.02%期末代理承销股票款减
少。
应付职工薪酬 5,093,451,427.43 1.31% 7,050,313,008.23 1.98% -0.67%不适用。
应交税费 916,062,464.45 0.24% 1,188,593,136.25 0.33% -0.09%不适用。
应付款项 10,200,861,935.69 2.62% 10,615,613,630.43 2.98% -0.36%不适用。
合同负债 39,635,974.08 0.01% - - 0.01%新准则实施的影响。
预计负债 33,360,000.00 0.01% 33,360,000.00 0.01% 0.00%不适用。
长期借款 5,472,645,877.86 1.41% 4,532,817,474.99 1.27% 0.14%不适用。
应付债券 68,697,053,762.11 17.66% 73,929,288,910.9920.72% -3.06%不适用。
递延所得税负债 138,467,224.50 0.04% 90,884,365.56 0.03% 0.01%期末应纳税暂时性差异增
加。
其他负债 2,411,520,298.53 0.62% 2,042,427,095.39 0.57% 0.05%不适用。
注:2018年初金额是指2018年1月1日新准则实施后的金额。
情况说明:2018年12月31日集团资产总额3,891.06亿元,比年初增加9.07%,金额占比较大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产和其他债权投资。其中,货币资金和结算备付金比年初合计增加36.81亿元,增幅4.93%,主要是自有银行存款增加;买入返售金融资产比年初增加31.00亿元,增幅9.19%,主要是债券质押式回购业务规模增加;融出资金比年初减少171.64亿元,减幅27.45%,主要是融资融券业务规模减少;交易性金融资产比年初增加83.12亿元,增幅10.39%,主要是基金投资规模增加;其他债权投资比年初增加260.86亿元,增幅48.83%,主要是债券投资规模增加。公司资产结构维持稳定,各项资产变现能力较强,流动性充裕。
2018年12月31日集团负债总额3,004.77亿元,比年初增加12.00%,金额占比较大的负债包括应付短期融资款、卖出回购资产款、代理买卖证券款和应付债券。其中,应付短期融资款比年初减少14.78亿元,减幅5.79%,主要是期末短期收益凭证减少;代理买卖证券款比年初减少65.88亿元,减幅10.13%,主要是客户保证金减少;卖出回购金融资产款比年初增加304.24亿元,增幅54.75%,主要是期末质押式卖出回购增加;应付债券比年初减少52.32亿元,减幅7.08%,主要是期末次级债到期偿还。扣除代理买卖证券款后,公司的资产负债率为73.20%。
2、以公允价值计量的资产和负债
√适用□不适用
单位:元
项目 期初数 本期公允价值变动 计入权益的累计 本期计提的减值 本期成本变动金 期末数
损益 公允价值变动 额
金融资产
1.交易性金融
资产(不含衍 79,973,057,939.69 -1,990,477,230.94 10,375,832,696.48 88,285,110,841.97
生金融资产)
2.衍生金融资
5,449,947,677.57 -379,039,591.38 5,117,555,508.42 17,536,655,451.25
产
3.其他债权投
53,427,155,791.36 48,839,891.01 137,151,042.88 28,301,381,477.65 79,513,047,678.27
资
4.其他权益
12,516,278,341.47 318,723,750.07 10,794,010,292.28
工具投资
金融资产小
151,366,439,750.09 -2,369,516,822.32 367,563,641.08 137,151,042.88 43,794,769,682.55 196,128,824,263.77
计
金融负债 10,287,829,417.41 77,808,906.65 4,248,085,593.30 21,812,890,352.75
备注:上表中的期初数为2018年1月1日新准则实施后的金额。
本集团自2018年1月1日开始执行新金融工具准则,报告期内主要资产计量属性未发生重大变化。
因证券自营业务为证券公司的主营业务,交易频繁;因此,以本期成本变动来反映公司购买、出售金融资产以及因并表范围变化产生的金融资产成本变动的情况。
3、截至报告期末的资产权利受限情况
所有权受到限制的资产,具体参见第十二节“七、合并财务报表项目附注22、所有权受到限制的资产”的相关内容。
4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位:元
项目 2018年末 2018年初 增减 变动原因
衍生金融资产 17,536,655,451.25 5,449,947,677.57 221.78%期末货币衍生工具规模扩大。
存出保证金 6,284,998,135.55 4,700,913,395.10 33.70%期末交易保证金的增加。
合同资产 28,684,137.60 - -新准则实施的影响。
债权投资 6,900,138,789.32 14,303,440,875.58 -51.76%期末以摊余成本计量的债券、理财产品等投资规模减
少。
其他债权投资 79,513,047,678.27 53,427,155,791.36 48.83%期末债券投资规模增加。
在建工程 1,429,391,564.14 1,072,743,226.51 33.25%本期广发证券大厦项目投入增加。
递延所得税资产 1,085,525,670.41 457,890,686.54 137.07%期末可抵扣暂时性差异增加。
拆入资金 11,667,618,950.08 4,961,591,955.16 135.16%期末银行间拆入资金增加。
交易性金融负债 1,933,862,278.30 4,847,916,245.34 -60.11%期末结构化主体享有的权益减少和债券借贷规模减
少。
衍生金融负债 19,879,028,074.45 5,439,913,172.07 265.43%期末货币衍生工具规模扩大。
卖出回购金融资产款 85,993,800,443.45 55,569,318,534.81 54.75%期末质押式卖出回购增加。
代理承销证券款 - 53,999,996.80-100.00%期末代理承销股票款减少。
合同负债 39,635,974.08 - -新准则实施的影响。
递延所得税负债 138,467,224.50 90,884,365.56 52.36%期末应纳税暂时性差异增加。
项目 2018年 2017年 增减 主要变动原因
利息净收入 3,688,581,428.26 469,783,802.56 685.17%按财政部通知列报方式变化。
投资收益 3,357,694,063.04 9,406,190,754.95 -64.30%本期处置金融工具投资收益减少及本年列报格式变
化。
公允价值变动收益 -2,291,707,915.67 43,894,010.23 -本期交易性金融资产和衍生工具公允价值变动收益
减少。
汇兑收益 -20,987,690.02 2,366,420.28 -本期汇率变动的影响。
资产处置收益 1,453,326.70 2,136,191.13 -31.97%本期资产处置收益减少。
其他收益 706,099,546.56 440,865,565.87 60.16%本期政府补助增加。
其他业务收入 1,210,623,530.58 45,837,113.892541.14%本期贸易业务收入增加。
资产减值损失 31,099.54 398,264,667.77 -99.99%列报格式变化后不含预期信用损失。
信用减值损失 303,292,472.56 - -按新准则计提预期信用损失。
其他业务成本 1,187,262,914.52 1,736,255.24 68,280.67%本期贸易业务成本增加。
营业外收入 9,510,384.83 35,695,553.35 -73.36%上期诉讼案件转回营业外收入增加。
营业外支出 57,601,399.09 43,999,537.66 30.91%本期捐赠支出增加。
所得税费用 1,372,293,191.22 2,560,654,705.82 -46.41%本期应纳税所得额减少。
其他综合收益的税后 -945,228,601.10 529,657,088.09 -本期其他权益工具投资公允价值变动收益减少。
净额
经营活动产生的现金 33,239,134,937.85-38,642,662,704.28 -本期回购业务及融出资金现金流入增加。
流量净额
投资活动产生的现金-15,312,701,483.20 5,009,854,583.93 -本期投资支付的现金流出增加。
流量净额
筹资活动产生的现金-16,055,049,483.67 6,308,006,487.53 -本期发行债券产生的现金流入减少。
流量净额
注:2018年初金额是指2018年1月1日新准则实施后的金额。
5、融资工具、长短期负债结构分析
(1)公司融资工具
公司融资工具包括股权融资工具和债权融资工具;其中,债权融资工具可分为短期工具和中长期工具。短期债权工具包括:银行间市场信用拆借、银行间和交易所市场债券回购,短期融资券、短期公司债和收益凭证等;中长期债权工具包括公司债券、非公开发行公司债券、次级债券和资产证券化产品等。
2018年,公司综合运用各类融资工具筹措资金,包括但不限于开展信用拆借,实施债券回购,发行5期短期公司债券、2期公司债券和1期次级债券等。
(2)公司负债结构
报告期末的借款及债务融资总额为人民币1,037.24亿元,具体明细表列示如下:
单位:元
2018年末
短期借款 5,504,514,625.36
应付短期融资款 24,049,740,113.17
长期借款 5,472,645,877.86
应付债券 68,697,053,762.11
合计 103,723,954,378.50
除借款和债务融资工具外,公司还通过银行间拆借、经纪商拆借、场内和场外回购融入资金。报告期末拆入资金余额为人民币116.68亿元,卖出回购金融资产余额为人民币859.94亿元。
上述债务合计2,013.85亿元。其中,融资期限在一年以下(含一年)的债务为人民币1,271.74亿元,融资期限在一年以上的债务为人民币742.11亿元,分别占上述债务总额的比例为63.15%和36.85%。
公司无到期未偿还的债务,经营情况良好,盈利能力强,现金流充裕,面临的财务风险较低。
(3)流动性管理措施与政策
公司还嶂厥恿鞫园踩粤鞫浴踩浴⑹找嫘晕蚴凳┳式鸸芾恚ü罢靶缘牧榛钊谧拾才牛迪肿式鹄丛从胱式鹪擞弥峁购推谙薜暮侠砥ヅ洹9靖飨钜滴穹⒄沽己茫什柿坑帕迹痈旧媳U狭俗什牧鞫浴J导使ぷ髦校径愿饕滴裉跸呷范斯婺O薅詈头缦障薅睿跃蛔时竞头缦湛刂浦副晔凳┒嗫兀繁0鞫苑缦占喙苤副暝谀诘母飨钪副瓿中慵喙芤蟆?
(4)融资能力分析
公司遵纪守法,诚信经营,信用良好,近年来融资渠道和交易对手不断扩充,可用流动性资源充足。与多家金融机构保持良好的合作关系,融资交易对手授信规模较大,具备较强的融资能力。公司系A股、H股上市券商,境内外股权、债务融资渠道畅通,具备面向国际市场筹措资金的能力。
(5)或有事项及其影响
报告期,公司继续为全资子公司广发资管提供净资本担保的承诺、并为间接全资持有的广发金融交易(英国)有限公司境外贷款提供担保;详情请见本报告第六节之“十七、重大合同及其履行情况-2(1)、担保情况”。除上述担保承诺事项外,公司没有为关联方或第三方进行资产担保、抵押、质押等或有事项,也没有财务承诺。
六、投资状况
1、总体情况
报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
990,000,000.00 100,000,000.00 890.00%
注:本报告期投资额为本公司对广东新动能股权投资合伙企业(有限合伙)的投资额,具体详见财务报告附注九、1。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
单位:元
项目名 投资方 是否为投资项目本报告期投入金 截至报告期末累 资金 项目 预计截至报告期未达到计划
称 式 固定资涉及行业 额 计实际投入金额 来源 进度 收益末累计实现进度和预计
产投资 的收益 收益的原因
广发证 其他 是 自有 在建
券大厦 -- 356,648,337.63 1,814,500,219.14 -- -- --
合计 -- -- -- 356,648,337.63 1,814,500,219.14 -- -- -- -- --
4、金融资产投资
(1)证券投资情况
√适用□不适用
单位:万元
证券品 会计计量 本期公允计入权益的累 会计核算科资金来
种 证券代码 证券简称 投资成本 模式 期初账面价值 价值变动计公允价值变本期购买金额本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 目 源
损益 动
证券公 广发金管家多添
公允价值
司理财 879998利集合资产管理 844,901.78 35,660.82 149.60 - 831,604.78 22,363.81 5,438.68 845,069.78交易性 自有
计量
产品 计划
易方达-交行-广
其他 GFYFD0727发证券1号资产 250,000.00 同上 247,372.30 4,307.27 - - - 15,122.47 251,679.56交易性 自有
管理计划
基金 002183 广发天天红B 221,517.79 同上 78,268.55 - - 180,327.43 37,202.47 5,084.22 221,533.61交易性 自有
交易性/其他
债券 180210 18国开10 147,718.34 同上 - 707.13 81.01 883,674.95 736,282.44 2,230.73 151,343.56 自有
债权投资
交易性/其他
债券 180406 18农发06 123,215.65 同上 - 406.81 420.75 551,023.88 431,755.77 3,072.82 127,501.28 自有
债权投资
基金 000662 银华活钱宝F 119,980.47 同上 66,643.53 55.41 - 203,286.39 150,002.46 3,187.40 120,023.78交易性 自有
基金 000010 易方达天天B 117,217.29 同上 5,080.88 - - 116,717.06 5,000.00 1,844.75 117,239.43交易性 自有
交易性/其他
债券 180204 18国开04 111,339.80 同上 - 524.59 185.90 1,761,206.08 1,650,482.76 4,734.12 115,941.19 自有
债权投资
基金 000539 中银活期宝 103,272.96 同上 100,034.69 - - 33,241.71 30,003.44 3,241.24 103,306.26交易性 自有
基金 002758建信现金增利货 101,329.54 同上 20,020.83 - - 81,308.71 - 1,337.04 101,365.38交易性 自有
币
期末持有的其他证券投资 16,281,018.50 -- 16,013,906.46-243,102.49 36,068.70 不适用 不适用 352,858.10 18,147,892.48 -- --
合计 18,421,512.12 -- 16,566,988.06-236,951.68 36,756.36 不适用 不适用 398,151.57 20,302,896.31 -- --
注:1、对报告期内持有的以公允价值计量的境内外股票、基金、债券、信托产品等金融资产的初始投资成本、资金来源、
报告期内购入或售出及投资收益情况、公允价值变动情况等进行披露。
2、对于非以公允价值计量的金融资产投资,公允价值相关项目可填不适用。
3、本表要求按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序,填列公司期末所持前十只证券情况。
4、其他证券投资指:除前十只证券以外的其他证券投资。
5、其他证券投资中包含本公司对中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)专户的投资。根据本公司与证金公司签
订的相关合同,该专户由证金公司进行统一运作,由本公司按投资比例分担投资风险、分享投资收益。报告期末,本公司对
该专户的出资额为人民币103.10亿元,本公司根据证金公司提供的资产报告确认该专户投资账面价值为人民币100.71亿元。
6、上表中的期初数为2018年1月1日新准则实施后的金额。
(2)衍生品投资情况
不适用。
5、募集资金使用情况
公司报告期无A股募集资金使用情况。
公司H股募集资金使用情况如下:
经中国证监会于2015年3月5日签发的证监许可[2015]347号文《关于核准广发证券股份有限公司发
行境外上市外资股的批复》核准,并经本公司第八届董事会第八次会议审议通过和2014年第二次临时股
东大会审议批准,本公司于2015年4月10日发行H股并在香港联交所主板挂牌上市。公开发售及国际配
售合计发行H股1,479,822,800股,每股发行价格18.85港元。其后,本公司于2015年4月13日超额配
售发行H股221,973,400股,每股发行价格18.85港元。本公司本次发行H股合计1,701,796,200股,募
集资金总额320.79亿港元,结汇并扣除发行费用后净额约为人民币250.59亿元6。
根据公司H股招股说明书,本次发行H股所募集资金净额约50%用于发展财富管理业务,约20%用于
发展投资管理业务、投资银行业务和交易及机构业务,约30%用于国际业务。在前述募集资金净额暂不需
要用于上述用途时,将短期用于补充流动资金,投资于流动性好的资产类别,以保值增值。
6该数额与以往年度披露数额(250.77亿元)有 差异,主要由于:以往年度披露数额按募集资金已结汇人民币金额扣除“德
师报(验)字(15)第0481号”《验资报告》所披露的发行费用计算;本年度披露数据按已结汇人民币金额与未结汇港币金额的
折合人民币总额,再扣除实际发行费用计算。
截至2018年12月31日,发行H股所募集资金中,125.04亿元人民币用于财富管理业务,主要用于发展融资融券业务、建设战略性互联网金融平台及财富管理平台等;49.86亿元人民币用于投资管理业务、投资银行业务和交易及机构业务,主要用于扩大投资管理的资产规模、加大种子基金投入、创新和发展投资管理产品、参与各类金融产品市场的做市商并提供流动性支持等;34.43亿元人民币用于国际业务7,主要用于加大香港地区投资管理、交易及机构等业务的投入。其余的41.26亿元人民币暂时用于补充流动资金、开展短期投资业务;在经过相关监管部门同意后,公司将依照H股招股书的相关要求,将余下的H股募集资金有计划地投入到国际业务等项目中。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
不适用
2、出售重大股权情况
不适用
八、主要控股参股公司分析
主要子公司及参股公司情况
单位:元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
广发期货 子公司 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资 人民币 14,694,159,125.83 2,134,345,789.751,707,429,573.28 183,960,832.30 132,537,660.18
咨询、资产管理、基金销售。 1,400,000,000
设立私募投资基金,对企业进行股权投资
或债权投资,或投资于与股权投资、债权 人民币
广发信德 子公司 投资相关的其它投资基金;为客户提供与 7,835,800,118.87 5,649,927,219.07 518,172,382.27 403,577,668.43 349,223,676.42
股权投资、债权投资相关的财务顾问服务;2,800,000,000
监管部门认可的其他业务。
广发控股香 投资控股,通过下属专业公司从事投行、 港币
港 子公司 销售及交易、资产管理、股权投资以及香5,600,000,000 39,459,921,737.02 4,664,404,831.81 -358,922,930.28 -780,320,016.68 -834,930,185.78
港证监会批准从事的其他业务。
广发乾和 子公司 自有资金股权投资、金融产品投资以及监 人民币 3,922,972,758.29 3,868,100,811.59 131,734,010.68 31,300,704.30 33,084,489.92
管部门认可的其他业务。 3,103,500,000
广发资管 子公司 证券资产管理。 人民币 16,993,927,941.20 4,738,161,097.72 1,734,997,627.701,228,586,660.05 928,231,611.87
1,000,000,000
医疗设备租赁服务;兼营与主营业务有关
的商业保理业务(仅限融资租赁企业经
营);融资租赁服务(限外商投资企业经
广发融资租 营);租赁业务(外商投资企业需持批文、 人民币
赁 子公司 批准证书经营);租赁交易咨询和担保(外 5,363,235,010.90 991,384,380.86 167,061,787.14 104,128,436.58 78,521,590.77
商投资企业需持批文、批准证书经营);向800,000,000
国内外购买租赁财产(外商投资企业需持
批文、批准证书经营);租赁财产的残值处
理及维修(外商投资企业需持批文、批准
7此处披露数据核算口径与以往年度有差异。以往年度披露数据的人民币金额系以该笔业务公告日银行的外汇牌价计算;本年度披露数据按该笔业务拨付资金时的实际汇率计算。
证书经营);第三类医疗器械的融资租赁
(限外商投资企业经营)。
广发合信 子公司 投资管理、资产管理、基金管理、股权投 人民币 115,339,002.74 102,901,493.52 14,553,368.32 8,608,035.56 6,541,553.79
资,投资咨询。 100,000,000
广发基金 子公司 基金募集、基金销售、资产管理、中国证 人民币 7,778,487,263.33 5,871,520,407.56 2,268,088,134.38 606,573,868.54 454,086,191.90
监会许可的其他业务。 126,880,000
易方达基金参股公司公开募集证券投资基金管理、基金销售、 人民币 11,698,423,562.97 7,967,529,102.755,304,208,747.981,832,056,083.141,364,579,786.05
特定客户资产管理。 120,000,000
1、广发信德净利润3.49亿元,同比减少62.53%,主要是由于处置金融工具投资收益减少和新金融工具准
则实施影响。广发香港发生亏损,原因详见第六节“二十、公司子公司重大事项第4点”。
报告期内取得和处置子公司的情况
详情请见本报告第六节“八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明”。
九、公司破产重整,兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
1、破产重整相关事项
不适用
2、公司兼并或分立情况
不适用
3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况
报告期,公司不存在新设和处置分公司和营业部的情况。子公司变化情况请见本报告第六节“八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明”。
4、公司控制的结构化主体情况
截至2018年12月31日,本集团合并了19家结构化主体,主要为资产管理计划及基金等。本集团评估对结构化主体的权力,从结构化主体中获取的可变回报,以及权力与可变回报的联系,以判断本集团对结构化主体是否拥有控制权。若本集团对结构化主体拥有控制权,则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。截至2018年12月31日,纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为人民币13,075,779,635.25元(期初数:人民币15,949,407,862.16元),本集团享有的权益账面价值为人民币4,455,414,445.72元(期初数:人民币4,328,956,378.95元),本集团以外各方所持上述结构化主体的权益账面价值为人民币8,620,365,189.53元(期初数:人民币11,620,451,483.21元)。对于本集团以外各方所持上述结构化主体的权益,本集团确认为应付款项或交易性金融负债。
5、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
2019年1月29日,公司及全资子公司广发乾和分别与康美药业股份有限公司和普宁市信宏实业投资有限公司签署相关协议,公司与广发乾和拟以合计不超过15亿元的价格分别受让康美药业持有的广发基金9.458%股权以及普宁信宏持有的广发互联小贷22%股权。详情请见本报告第六节“十六、重大关联交易”。6、重组其他公司情况
不适用
十、公司未来发展的展望
(一)证券行业的发展趋势和竞争格局
1、服务实体经济、发展直接融资市场将为证券行业带来有利的战略发展期
伴随中国经济发展进入高质量增长的新时代,实体经济对金融服务的需求在发生实质性变化,发展与壮大直接融资市场将成为金融供给侧改革的重要内容。十九大报告强调,要深化金融体制改革,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展。2018年底中国经济工作会议指出,资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用,要通过深化改革,打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。中央政治局第十三次集体学习中,习近平总书记指出,深化金融供给侧结构性改革要以金融体系结构调整优化为重点,优化融资结构和金融机构体系、市场体系、产品体系,为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。随着上交所设立科创板并试点注册制重大改革举措的推出、深交所创业板改革的进一步审核、机构投资者的不断发展壮大以及海外资金流入的逐步增加,都体现中国资本市场具有强劲的增长潜力。因此,在服务实体经济、发展直接融资市场的政策背景下,证券行业将肩负更大的责任和使命,也将迎来有利的战略发展期。
2、国际化将为资本市场和证券行业发展提供新契机
2019年2月,习近平在中央政治局第十三次集体学习中强调,要提高金融业全球竞争能力,扩大金融高水平双向开放,提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力,提高参与国际金融治理能力。近年来,我国资本市场的国际化进程加速:2018年监管部门再次新增QDII、QFII及RQFII投资额度;A股被纳入MSCI指数并权重提升至20%后,未来还有望纳入富时罗素全球股票指数体系;中国债券被纳入彭博巴克莱全球综合指数;外资评级机构已获准进入中国市场;国家“一带一路”倡议稳步推进,资本市场的国际化进程正在加速推进;中国企业走出去的步伐日益加快,居民资产全球配置的需求不断增强。因此,在资本市场双向开放的趋势下,证券行业的国际化水平将不断提升,业务能力的提升和海外市场的开拓,将
为证券行业发展提供新契机。
3、监管引导行业长期稳定健康发展
伴随资本市场的重要性提升,2018年年以来,各项政策陆续出台。针对再融资、资管、回购、CDR、股票质押纾困等领域,监管部门相继出台相关政策,金融机构有望在守住不发生系统性风险底线的前提下稳健发展;在上交所设立科创板并试点注册制是资本市场的头等大事,在发行、上市、交易、信息披露、退市等环节全面创新,这将改变证券行业的经营方式,更好地服务实体经济。
4、业务机构化和格局头部化趋势愈发明显
2018年监管部门再次新增QDII、QFII及RQFII投资额度,鼓励保险资金增持上市公司股票,维护资本市场长期稳健发展。随着机构投资者数量和规模的快速增长,其投资需求也更加复杂和多元,为证券公司的交易、托管、运营外包、投研、财富管理、资本中介等业务发展提供了广阔空间,业务机构化趋势将更加明显。同时,在分类监管评级体系下,以及重资产业务占比不断提升态势下,行业竞争越来越呈现头部化特征。
(二)证券行业发展面临的挑战
1、券商业务同质化严重,各项业务收费水平面临下滑趋势
券商代理买卖证券业务、投资银行业务以及资产管理业务等的同质化程度非常高,面向客户的创新服务能力不足,提供该项服务的边际成本低,券商收费水平呈现下降趋势。特别是在互联网开户和一人多户政策冲击下,行业的交易佣金率依然处于缓慢下降的趋势中。在承销领域尤其是债券承销业务,诸多券商采取低价竞争策略,承销佣金率水平承压。
2、行业的盈利依然主要依赖国内市场,国际化程度较低
虽然经过多年的国际化发展和布局,但国内证券公司的收入来源大多依赖于本土,收入变化与国内二级市场的活跃程度高度相关,国际化程度较低;一旦国内市场遭遇大幅调整,对业绩的冲击将较为明显,无法通过国际市场的收入来平滑业绩波动。
随着资本市场双向开放程度进一步提高,国内市场加速融入全球市场,境外大型投资银行和资产管理机构逐步渗透,国内业务竞争加剧;受境外监管环境、资本市场规则、文化差异等的影响,证券公司进入境外成熟市场同样也面临着挑战。
3、外资控股券商落地将带来新一轮竞争
中国的资本市场和客户需求正在逐渐走向成熟、走向国际化,业内大部分券商在风险管理、IT系统建设、服务机构客户的管理架构、国际化业务能力上,尚未做好充分准备,而外资券商进入国内展业的突破口正是在财富管理业务、针对机构客户的一站式服务以及针对企业客户的国际化服务,这将对本土券商在
高净值人士的财富管理服务、机构客户服务、企业客户跨境业务等领域产生巨大的压力。在传统业务逐渐萎缩,国内券商纷纷谋求转型升级的发展阶段,外资控股券商的进入将给行业带来更大的竞争压力。
(三)公司发展战略
随着中国经济进入新时代,在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的行业发展主基调下,公司制定了2017-2021年五年战略规划,概要如下:秉承“知识图强,求实奉献;客户至上,合作共赢”的核心价值观,在打造“成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”的愿景下,公司确立通过五年的奋斗,力争“实现公司行业地位整体提升”的战略目标。公司将坚持以“客户中心导向”为贯穿始终的战略纲领,本着协同原则和创新精神,洞悉客户需求;从领先战略、科技金融战略、国际化战略、集团化战略和平台化战略等五大重点方向,全面推进投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务、投资管理业务等四大业务战略的转型和升级;构建战略管理、研究平台、全面风险管理、财务资源管理、人力资源管理和信息技术建设等六大支撑战略,为四大业务战略的实现提供强有力的支持;通过未来五年的战略执行,以达成新战略规划的整体目标。
(四)2019年度经营计划
2019年,公司将发挥市场化机制的优势,加快传统业务转型步伐,积极培育中高端客户群,抓住资本市场创新发展的新机遇。工作重点是:聚力转型,改革增效,优化客户结构,切实提升行业地位。
(五)公司发展的资金需求
报告期末,公司总资产、净资产、净资本等指标居于行业前列。未来公司将从前瞻性的战略考虑,根据公司业务发展需要,密切把握市场时机,择机采取多种方式募集各种权益资金或负债资金,优化公司资本结构,持续增强资本实力,确保公司的资本实力与行业地位相匹配。
(六)公司面临的风险因素及对策
报告期,影响公司业务经营活动的风险主要有:政策性风险、流动性风险、市场风险、信用风险、合规风险、操作风险、信息技术风险等,主要表现在以下几方面:
(1)政策性风险
政策性风险是指因国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变动,对证券公司经营产生的不利影响。一方面,国家宏观调控措施对证券市场影响较大,宏观政策、利率、汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关,直接影响了证券公司的经营状况;另一方面,证券行业是高度受监管的行业,监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营情况变动,若公司在日常经营中未能及时适应政策法规的变化而违规,可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚,导致公司遭受经济损失或声誉损失,甚至面临被托管、倒闭的风险。
(2)流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险因素及事件包括但不限于:资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失、交易对手延期支付或违约,以及信用风险、市场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转化等。随着公司资本实力的增强、业务品种日益丰富,产品呈现多元化、复杂化、国际化的发展趋势,资产端面临的风险类型与期限结构变得更加复杂,公司需要积极扩展融资渠道以满足内部流动性需求,同时需要通过合理的负债安排,以确保公司资产负债期限结构合理匹配。此外,证券公司流动性管理还需以满足外部流动性风险监管要求为底线,并防范各类风险事件所引发的流动性危机。
(3)市场风险
市场风险是指因市场价格(权益类证券价格、利率、汇率、商品或衍生品价格等)的不利变动而使得公司各项业务发生损失的风险。市场风险可分为权益类价格风险、利率风险、汇率风险、商品价格风险和衍生品价格风险等,分别指由于权益类价格、利率、汇率、商品和衍生品价格等变动而给公司带来的风险。公司目前面临的市场风险主要集中在权益类价格风险、利率风险及衍生品价格风险领域,主要体现于公司及子公司使用自有资金的权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内外衍生品交易及新三板做市等境内外业务。随着公司直接和间接全资控股子公司业务范围的快速扩展,以及公司国际化进程的推进,公司所承受的利率风险、汇率风险、商品价格风险和衍生品风险等其他类型价格风险正在不断增大。此外,境内市场的场内外衍生品市场尚处在起步阶段,相应的市场机制还不完善,风险对冲工具匮乏,公司作为衍生品市场的主要做市商和风险对冲者,衍生品市场的高速发展不仅增加了公司所承担的市场风险敞口;境外市场的场内外衍生品市场非常复杂,波动较大,甚至流动性受限,增加了公司所面临市场风险。最后,因国内外金融市场面临的外部环境不确定因素增多,全球金融市场波动性加大,导致未来公司管理所承担的市场风险的难度将进一步增大。
(4)信用风险
信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的信用风险主要集中在信用债投资业务、场外衍生品交易业务、融资融券业务、约定式购回业务、股票质押式回购业务、其他创新类融资业务、信用产品投资以及涉及公司承担或有付款承诺的其他业务。随着证券公司杠杆的提升、创新业务的不断发展,公司承担的各类信用风险日趋复杂,信用风险暴露日益增大。此外,信用市场违约率显著提升、特定行业景气度下降导致风险事件频发等,都对公司未来信用风险管理提出了更大的挑战。
(5)合规风险
合规风险是指因未能遵循法律法规、监管规则、自律性组织制定的有关规则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则,而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
(6)操作风险
操作风险是指因不完善或有问题的内部程序、人员、系统以及外部事件所造成损失的风险。证券公司的操作风险贯穿于公司各部门及业务条线(包括前台业务部门和中后台支持部门),具有覆盖面广、种类多样的特点,既包括发生频率高、但损失相对较低的日常业务流程处理的纰漏,也包括发生频率低但会引发重大影响的突发事件,使得操作风险管理成为证券公司贯彻落实全面风险管理目标的重要一环。随着公司创新业务的不断增加、业务流程的日趋复杂,如未能及时识别各业务条线和日常经营的操作隐患并有效采取缓释措施,可能会导致公司相关业务流程设置不清晰、未得到有效执行,或因工作人员故意或过失导致公司内控机制受到限制或失去效用,从而引发操作风险,产生财务与声誉的损失。
(7)信息技术风险
证券公司依靠以信息技术为代表的高新技术,大大提升了企业的运营效率与核心竞争力。公司的投资业务、资产管理业务和经纪业务等多项业务以及中后台管理均高度依赖于信息系统的支撑,信息技术发挥了对公司业务关键的推动作用。在促进证券业发展的同时,信息技术也带来了相当大的风险。电子设备及系统软件质量、系统运维能力、应用软件业务处理性能、行业服务商水平、病毒和黑客攻击、数据丢失与泄露、操作权限非正常获取、基础保障、自然灾害等都会对系统建设和运行产生重大影响。
2、针对上述风险,公司已(拟)采取的风险防范对策和措施
(1)建立广发证券全面风险管理体系
为保障公司业务战略的实施,公司逐渐完善和优化全面风险管理体系框架,包括但不限于风险文化、风险管理治理架构、风险管理机制与实践及风险管理基础设施。近年来,公司在全面风险管理体系框架下,持续推进公司风险文化建设,完善风险管理制度、优化风险管理组织架构、建设风险管理信息系统、提高风险管理专业水平,引进专业风险管理人才等。在公司整体发展战略规划指导下,持续建设实施强大、独立、严谨的管控体系,构建有效的全面风险管理战略、组织、制度、技术和人员体系,推动公司风险资源的有效利用,将风险控制在与公司风险偏好相匹配的范围内,支持公司业竦奈炔椒⒄辜按葱乱滴瘛⒉返目埂?
(2)对各类风险的具体管理
①政策性风险管理
公司密切关注各类政策变化,根据最新政策及时做出反应并进行相应调整,将政策性风险对公司各项业务经营活动影响降至最低范围内。公司管理政策性风险的措施包括:1)公司实行对各类外部政策的定
期监控,并形成相应报告在全公司范围发布,使政策变动的信息能够获得及时传递;2)公司各类业务开展始终以政策为导向,公司前、中、后台部门持续保持对政策变化的高度敏感性;针对重大的政策变动,公司各部门均会在细致分析和专题研究基础上,为公司各级管理人员进行经营决策提供依据;3)公司定期对宏观以及监管政策变化进行前瞻性讨论,并制订具体的应对措施;4)公司将宏观政策因素纳入压力测试情景库,借助压力测试工具分析公司在各种极端宏观情景下的承压能力。
②流动性风险管理
公司实施稳健的流动性风险偏好管理策略,通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及手段,确保公司在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力,以谨慎防范流动性风险。公司流动性风险管理具体措施包括:1)根据公司资产负债结构及业务发展规划,制定并实施完善融资策略,实行融资负债统一归口管理;2)合理实施日间流动性管理,确保公司具备充足的日间流动性头寸;3)实施多层次的流动性储备管理,对公司流动性储备设置相应风险限额并进行日常监控;4)基于流动性风险监管及内部流动性风险管理要求,建立流动性风险限额体系,并每日计算、监控相关监测性指标;5)定期或不定期评估公司在内外部流动性压力情景下现金缺口、流动性风险指标等情况,并对应制定有针对性的流动性管理策略;6)定期与不定期开展流动性风险应急演练,并根据应急演练情况,对公司流动性风险应急处置流程及机制进行优化与完善。
2018年,在宽松的货币环境下,本集团加强了流动性风险的日常管理。通过提前测算与规划,确保流动性风险监管指标持续满足监管要求;每日对未来一段时间内的资产端与负债端的现金流进行测算,评估最短生存期;每日对金融资产流动性风险计量进行计算;通过流动性风险压力测试评估极端情况下的承压能力,制定应急方案,确保公司流动性安全。
③市场风险管理
公司遵循主动管理和量化导向的原则,根据公司风险偏好设定公司市场风险容忍度,并通过识别、评估、计量、监督及管理等措施,确保公司所承受的市场风险在公司设定的风险容忍度以内。随着公司FICC业务、衍生品业务和境外业务的发展,为了应对更加复杂的市场风险,公司通过如下措施提升风险管理的效力和效率:1)依据市场风险偏好及风险容忍度,细化各业务风险限额,对于重点投资业务建立多维度的敏感性指标限额及压力测试指标限额,持续完善市场风险限额体系;2)积极研究先进成熟的市场风险计量模型,建立多层次风险量化指标体系;3)持续自主研发行业领先的风险管理系统,实现包括公司各类投资业务、各类投资品种全头寸的市场风险管理;4)持续完善定价模型风险管理框架,覆盖模型的评级、开发、验证、实现、评审、使用、监测等多个方面,有效管理各种复杂金融工具的定价模型风险。
④信用风险管理
公司通过有效风险识别、审慎风险评估和决策、动态风险计量和监控、风险及时报告和应对等方式,对信用风险实施全流程管理,以期能有效防范或避免风险事件的发生、降低风险事件对公司造成的损失并在信用风险可以接受的范围内实现风险调整后的收益最大化。公司在信用风险管理中坚持以下基本原则:1)识别和管理所有产品和业务中包含的信用风险,包括新产品与新业务;2)通过制定信用业务的风险政策(包括客户尽职调查要求、业务准入要求等),在前端控制风险;3)持续优化内部评级体系,完善对于交易对手的授信管理;4)建立针对单一客户及其可识别的关联方、行业等维度的限额,严格控制集中度风险;5)通过各类风险缓释措施,降低公司承担的风险净敞口和预期损失;6)建立一套信息系统和分析工具来衡量信用风险敞口并对风险资产组合进行划分评估。
⑤操作风险管理
公司目前的操作风险主要通过健全的授权机制和岗位职责、合理的制度流程、前中后台的有效牵制、完善的IT系统建设、严明的操作纪律和严格的事后监督检查等手段来综合管理。为适应日趋复杂的内外部环境,应对操作风险点多、面广的特点,公司通过如下措施提升对操作风险的管控水平与效果:1)完善操作风险管理的制度体系与运作机制,加强操作风险管理三道防线之间的联动协调,加强对操作风险相关问题的深入分析与整改追踪;2)完善操作风险管理工具体系,通过持续完善并逐步推广风险与控制自我评估、关键风险指标、损失数据收集等三大工具,搭建并完善公司操作风险识别、评估、监测、控制与报告等机制;3)建立并完善操作风险管理系统,逐步实现操作风险管理的系统化、规范化;4)探索操作风险集团化管理体系架构;5)结合操作风险管理体系建设,不断完善新产品、新业务的准入评估和上线后的动态跟踪管理机制建设。
⑥合规风险管理
公司严格遵守外部法律规定和监管要求,不断强化制度建设、适当性管理、员工执业行为、反洗钱管理和隔离墙管理等各项合规管理工作。公司采取如下措施提升合规管理工作质量:1)根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(以下简称“合规管理新规”)规定,切实落实其各项要求,优化合规管理组织架构,组织合规管理人员到位,加强一线的合规管理,建设三道防线各司其职的合规管理体系,满足业务事前、事中合规风险管控的需要;2)根据合规管理、适当性管理、反洗钱等各项新规的要求,组织对公司章程进行修订,同时对内部各级规章制度进行“立、改、废”的梳理,督导业务规范发展,加强员工执业行为管理;3)逐步完善合规管理信息系统建设,支持隔离墙、反洗钱、合规监测、合规检查、合规咨询、合规审核等合规管理工作。
⑦信息技术风险管理
报告期,公司根据国家及行业监管要求,持续完善IT治理指导下信息技术风险管控体系,成立信息
技术风险管理委员会、变更咨询委员会、事件评审委员会。通过对信息系统的持续评估,审计与完善,实现信息技术风险事前、事中、事后闭环有效管理。此外,公司加大信息技术投入,持续规范操作流程,加强合规风控管理,加大问责力度,进一步提高了信息系统建设与运维的安全管理水平,保障了公司信息系统安全可靠稳定运行,从而保障了公司业务的规范发展。
十一、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
1、报告期公司动态的风险控制指标监控机制建立情况
公司建立并执行风险控制指标的动态监控机制,根据监管标准的调整及创新业务开展情况,持续升级与优化风险控制指标监控系统。公司风险控制指标系统能够覆盖影响净资本及其他风险控制指标的业务活动环节,按照监管规则每日计算各项风险控制指标,生成全套风险控制指标监管报表,按照预先设定的阀值和监控标准对风险控制指标进行自动预警。公司风险管理部负责监测与报告公司各项风控指标每日运行情况,及时提示风险。公司根据监管要求,定期向监管部门书面报告风险控制指标数据和达标情况;针对风控指标不利变动及超预警、超限情况,根据《证券公司风险控制指标管理办法》的要求,及时向当地证监局报告基本情况、问题成因、解决措施等。
2、报告期敏感性分析和压力测试机制建立情况
公司根据《证券公司压力测试指引》的要求,结合业务开展情况及风险管理需要,将压力测试工具作为极端风险评估与管理的重要手段,定期与不定期的开展综合及专项压力测试评估,为业务决策和经营管理提供支持。2018年,公司根据中国证券业协会的相关要求,开展综合压力测试,并按时提交报告;针对创新业务开展、市场大幅波动、业务规模重大调整及相关重要公司决策开展专项压力测试分析,并持续完善风险因子与情景设计、优化参数设定模型与方法,提升压力测试结果的有效性。
3、报告期净资本补足机制建立情况
根据中国证券业协会发布的《证券公司资本补充指引》,公司建立了动态的净资本补足机制,持续拓展资本补充渠道,提高资本质量,强化资本约束。公司制定了集团资本管理规划方案,明确了资本管理的五大核心要素、资本补充触发条件、资本充足性评估机制、资本规划执行与推进机制等。公司持续对净资本及相关风控指标进行监控,当净资本相关的资本补充预警指标触及域值时,公司将综合评估补充资本的必要性、可行性及具体方案,以确保公司净资本与业务发展需要相匹配。
4、报告期风险控制指标达标情况
2018年全年,公司核心风险控制指标运行良好,符合监管标准。截至2018年12月31日,母公司净资产758.61亿元,净资本585.63亿元,其中附属净资本为49.70亿元,核心净资本为535.93亿元。截
至2018年末,公司各项风控指标均保有较高的安全边际,为业务发展预留了充足的空间。
十二、风险管理情况
(一)公司落实全面风险管理的情况说明
公司历来重视风险管理,视风险管理为公司生命线,以集团整体发展战略规划为指导,将全面风险管
理作为支撑体系战略,秉持审慎经营风险、三道防线各司其职及以人为核心的基本管理理念,遵循全面管
理、客观公正、独立制衡、权责分明、公开透明五项基本原则,通过持续建设实施强大、独立、严谨的管
控体系,构建有效的全面风险管理战略、组织、制度、技术和人员体系,推动集团风险资源的有效利用,
将风险控制在集团风险偏好及容忍度范围内,支持全集团各项业务的稳步发展。
2018年,公司结合“集团化”、“国际化”发展战略,持续推进与落实全面风险管理工作,在风险全覆
盖、风险计量、集团风险统一监控与管理、同一客户及同一业务风险信息集中管理、风险管理系统建设等
领域取得了重大进展,并进一步夯实了公司风险文化建设、风险管理制度、合规风控及信息系统投入 ⒎?
险管理系统及人才队伍建设等,集团风险管控水平稳步提升。
(二)报告期公司合规风控、信息技术投入情况
公司高度重视在合规风控和信息技术方面的投入,2018年公司在合规风控和信息技术方面的具体投入
情况如下:2018年公司合规风控投入为4.14亿元,占2017年度营业收入的3.02%;2018年公司信息技术
投入为8.48亿元,占2017年度营业收入的6.18%8。
十三、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
公司董事会、经营管理层非常重视投资者关系管理和信息披露工作。注重信息披露工作的真实性、及
时性和公平性,积极维护中小投资者利益,在日常工作中认真听取和回复中小投资者的建议和咨询。公司
通过电话、邮件、公司或深交所网站、定期或不定期的推介会或路演、采访、调研等方式和机构投资者、
个人投资者保持通畅的互动沟通。详细情况如下:
接待时间 接待方式 接待对象 接待对象 调研的基本情况索引
类型
2018年1月1日-2018年 电话沟通 个人 公众投资者 公司经营发展情况
12月31日
8合规风控投入包括合规风控人员薪酬投入、合规风控相关系统建设投入、合规风控工作日常运营费用;信息技术投入包含
信息技术人员薪酬投入、资本性支出和信息技术费用。上述已剔除合规风控投入与信息技术投入重叠部分。统计口径为母公
司数据。
2018年1月10日 业绩路演 机构 德意志银行2018北京中国概念大会所邀请的投资者公司战略及业务发展情况
2018年1月16日 电话沟通 机构 汇丰资管 公司经营发展情况
2018年1月24日 实地调研 机构 广发证券、国泰君安证券、上海涌峰投资管理有限公公司经营发展情况
司、阿巴马资产管理有限公司
2018年1月24日 电话沟通 机构 Maple-brownabbottInvestment 公司经营发展情况
2018年3月26日 业绩路演 机构 广发证券2017年度业绩发布会所邀请的分析师和投公司战略及业务发展情况
资者
2018年4月25日 业绩路演 机构 广发证券2018年一季度业绩发布会所邀请的分析师公司战略及业务发展情况
和投资者
2018年5月10日 业绩路演 机构 美银美林“创新中国”论坛所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年5月17日 实地调研 机构 方正证券非银行金融分析师左欣然 公司经营发展情况
2018年5月17日 实地调研 机构 MatthewsAsia 公司经营发展情况
2018年5月18日 业绩路演 机构 中信证券2018年中期策略会议所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年6月1日 业绩路演 机构 摩根士丹利2017年中国投资者峰会所邀请的投资者公司战略及业务发展情况
2018年6月4日-5日 业绩路演 机构 野村证券投资者峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年6月6日 实地调研 机构 长江证券、民生证券 公司经营发展情况
2018年6月20日 电话沟通 机构 PortMeadow、摩根大通 公司经营发展情况
2018年7月3日 实地调研 机构 腾跃基金 公司经营发展情况
2018年7月3日 实地调研 机构 天风证券 公司经营发展情况
2018年7月5日 业绩路演 机构 花旗2018年策略会议所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年7月12日 实地调研 机构 东兴证券 公司经营发展情况
2018年8月30日 业绩路演 机构 广发证券2018年半年度业绩发布会所邀请的分析师公司战略及业务发展情况
和投资者
2018年9月4日 实地调研 机构 汇丰银行 公司经营发展情况
2018年9月4日 业绩路演 机构 瑞银2018中国A股研讨会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情况
2018年10月11日 实地调研 机构 天风证券、华夏久盈、中国银河证券 公司经营发展情况
2018年10月29日 业绩路演 机构 广发证券2018年三季度业绩发布会所邀请的分析师公司战略及业务发展情况
和投资者
2018年11月7日 业绩路演 机构 高盛中国投资论坛会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年11月9日 业绩路演 机构 美银美林2018年中国投资峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年11月15日 业绩路演 机构 花旗中国投资峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年11月16日 非交易路演 机构 信达汉石 公司经营发展情况
2018年11月16日 实地调研 机构 阿布扎比投资局 公司经营发展情况
2018年11月16日 业绩路演 机构 大和证券中国投资峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年11月21日 业绩路演 机构 瑞士信贷中国投资峰会所邀请的投资者 公司战略及业务发展情
2018年12月4日 实地调研 机构 方正证券、东方证券、金鹰基金 公司经营发展情况
2018年12月6日 实地调研 机构 UBS 公司经营发展情况
注:公司接待上述机构投资者的投资者关系活动记录表在深交所网站(www.szse.cn)及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)
上披露。
接待次数 32次
接待机构数量 200余家
接待个人数量 无个人投资者现场调研
接待其他对象数量 无
是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否
2018年,公司组织境内外业绩推介会4场,通过深交所互动易回复投资者提问88条。
十四、董事、监事服务合同
公司与现任第九届董事会11位董事、第九届监事会5位监事均签署了《董事服务合同》和《监事服
务合同》。董事、监事的任期自股东大会决议通过起至第九届董事会、监事会任期届满日止。《董事服务
合同》和《监事服务合同》对董事、监事在任期内的职责、任期、报酬等进行了约定。
十五、董事、监事在重要合约中的权益
除服务合同外,公司或公司的子公司均未订立任何令公司董事或监事于报告期直接或间接享有重大权
益的重要合约。
十六、董事与公司构成竞争的业务中所占的权益
公司董事在与公司构成竞争的业务中不持有任何权益。
十七、履行社会责任情况
请见本报告第六节之“十八、社会责任情况”。
十八、税项减免
(一)A股股东
根据财政部、国家税务总局、中国证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》(财税[2012]85号)、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税
〔2015〕101号),对于个人投资者从上市公司取得的股息红利,自个人投资者取得公司股票之日起至股权
登记日止,持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税;持股期限未超过1年(含1年)的,上市公司暂
不代扣代缴个人所得税,在个人投资者转让股票时根据其持股期限计算应纳税额。
对于居民企业股东,现金红利所得税由其自行缴纳。
对于合格境外机构投资者(QFII),根据《国家税务总局关于中国居民企业向QFII支付股息、红利、
利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》(国税函2009[47]号)的规定,上市公司按10%的税率代扣代
缴企业所得税。如QFII股东取得的股息红利收入需要享受税收协定(安排)待遇的,可自行或委托代扣
代缴义务人,向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请。
根据《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》(财税〔2016〕127号),对香港市场投资者(包括企业和个人)投资深交所上市A股取得的股息红利所得,在香港中央结算有限公司不具备向中国证券登记结算公司提供投资者的身份及持股时间等明细数据的条件之前,暂不执行按持股时间实行差别化征税政策,由上市公司按照10%的税率代扣所得税,并向其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于10%的,企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人,向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请。
(二)H股股东
根据《国家税务总局关于国税发[1993]045号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》(国税函[2011]348号)的规定,境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得的股息红利所得,应按照“利息、股息、红 利所得”项目,由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税。境内非外商投资企业在香港发行股票,其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协定及内地和香港(澳门)间税收安排的规定,享受相关税收优惠。根据相关税收协定及税收安排规定的相关股息税率一般为10%,为简化税收征管,在香港发行股票的境内非外商投资企业派发股息红利时,一般可按10%税率扣缴个人所得税,无需办理申请事宜。对股息税率不属10%的情况,按以下规定办理:(1)低于10%税率的协定国家居民,扣缴义务人可代为办理享受有关协定待遇申请,经主管税务机关审核批准后,对多扣缴税款予以退还;(2)高于10%低于20%税率的协定国家居民,扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税,无需办理申请审批事宜;(3)没有税收协定国家居民及其他情况,扣缴义务人派发股息红利时应按20%扣缴个人所得税。
根据国家税务总局《关于中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》(国税函[2008]897号)的规定,中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发2008年及以后年度股息时,统一按10%的税率代扣代缴企业所得税。
根据《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》(财税〔2016〕127号)的规定,对内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得,按照上述规定计征个人所得税。对内地企业投资者通过深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得,H股公司不代扣股息红利所得税款,由企业自行申报缴纳。其中,内地居民企业连续持有H股满12个月取得的股息红利所得,依法免征企业所得税。
根据现行香港税务局惯例,在香港无须就本公司派付的股息缴税。
本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和/或享受税项减免。
第六节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
1、报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司一贯注重对股东合理的投资回报,在《公司章程》和《广发证券分红管理制度》中明确利润分配政策。政策的制订、调整合规、透明,符合《公司章程》及审议程序的规定,分红标准和比例明确,在公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生时,公司在任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十,充分保护了投资者,尤其是中小投资者的合法权益。
公司严格按照《公司章程》和《广发证券分红管理制度》制订利润分配方案,结合发展战略规划、行业发展趋势、社会资金成本以及外部融资环境等因素,科学制订分红方案、回馈股东。报告期,公司严格执行公司的利润分配政策,未新制定利润分配政策,也未对公司已有利润分配政策进行调整。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求: 是
分红标准和比例是否明确和清晰: 是
相关的决策程序和机制是否完备: 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用: 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是 是
否得到了充分保护:
现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透 不适用
明:
注:2018年6月,公司根据中国证监会2012年5月4日颁布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、2013年11月30日颁布的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关规定,结合自身实际情况,经2017年度股东大会审议,对《公司章程》利润分配条款进行了相应修订。经修订后的利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定,充分保护了中小投资者的合法权益,由独立董事发表意见,有明确的分红标准和分红比例,利润分配政策修订的条件和程序合规、透明。
2、公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况
单位:元
分红年度合并报表中归属占合并报表中归属于上 以其他方式以其他方式现
分红年度 现金分红金额(含税)于上市公司普通股股东的市公司普通股股东的净 现金分红的金分红的比例
净利润 利润的比率 金额
2018年 - 4,300,126,341.29 - - -
2017年 3,048,435,065.60 8,595,399,060.76 35.47% - -
2016年 2,667,380,682.40 8,030,106,628.93 33.22% - -
3、公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案的原因
报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提 公司未分配利润的用途和使用计划
出普通股现金红利分配预案的原因
根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第十八条规定
“上市公司发行证券,存在利润分配方案、公积金转增股本
方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未
实施的,应当在方案实施后发行。相关方案实施前,主承销公司计划后续依照《公司章程》规定,另行推进利润分配相
商不得承销上市公司发行的证券”。如果公司实施2018年度关事宜。
利润分配,则在完成利润分配前,公司不能进行非公开发行
股票。鉴于目前公司非公开发行A股股票正在推进过程之中,
从股东利益和公司发展等综合因素考虑,公司2018年度暂不
进行利润分配,也不进行资本公积转增股本。
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
公司计划年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
承诺事由 承诺方承诺类 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
型
1、广发证券及其董事、监事和高级管理人员承诺,本次
交易完成后,广发证券作为公众公司将严格履行信息披露
和投资者教育方面的义务。上市后的广发证券除需满足一
般上市公司的信息披露要求外,将针对广发证券自身特
点,在定期报告中充分披露客户资产保护、风险控制、合
规检查、创新业务开展与风险管理等信息,强化对投资者
的风险揭示。2、广发证券及其董事、监事和高级管理人
员承诺,将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》
的规定,完善风险管理制度,健全风险监控机制,建立对
股改承诺/收购公司及 风险的实时监控系统,加强对风险的动态监控,增强识别、
报告书或权益公司股 度量、控制风险的能力,提高风险管理水平。3、为避免
变动报告书中东、董其他承与换股吸收合并后存续公司发生同业竞争并为规范可能 各承诺方均严
所作承诺/资产事、监事诺 发生的关联交易,辽宁成大和吉林敖东作出如下承诺:①2010.2.6 无 格履行了承诺。
重组时所作承和高级 作为换股吸收合并后存续公司的第一大股东和第二大股
诺 管理人 东,保证现在和将来不经营与存续公司业务相同的业务;
员 亦不间接经营、参与投资与存续公司业务有竞争或可能有
竞争的企业。同时保证不利用其股东的地位损害存续公司
及其它股东的正当权益。并且将促使其全资拥有或其拥有
50%股权以上或相对控股的下属子公司遵守上述承诺。②
对于辽宁成大和吉林敖东及其关联方将来与存续公司发
生的关联交易,将严格履行上市公司关联交易的决策程
序,遵循市场定价原则,确保公平、公正、公允,不损害
中小股东的合法权益。4、辽宁成大、吉林敖东已分别出
具《关于保持延边公路建设股份有限公司独立性的承诺》,
承诺保证与本公司做到人员独立、资产独立、业务独立、
财务独立、机构独立。
广发证券严格
履行了承诺。根
据广发资管净
承诺期限自董资本实际情况,
为支持广发资管业务做大做强,满足其业务持续发展要 事会决议公告广发证券已于
为广发资管提 求,同时提高公司的资金使用效率,公司对广发资管提供 日(2015年92018年11月15
供净资本担保广发证 其他承不超过10亿元人民币(含10亿元人民币,下同)的净资本2015.9.29 月29日)起至日和12月1日
承诺 券 诺 担保承诺。承诺期限自董事会决议公告日(2015年9月 其净资本能够分别调减了对
29日)起至其净资本能够持续满足监管部门要求止。 持续满足监管广发资管的5
部门要求止。 亿元净资本担
保承诺;至此,
本次10亿元净
资本担保承诺
已期满结束。
25亿元人民币
的净资本担保
承诺自董事会
为支持广发资管持续满足风险控制指标的监管要求,对广 审议通过之日
为广发资管提 发资管提供新增不超过30亿元人民币(含30亿元人民币) 起至2016年9
供净资本担保广发证 其他承的净资本担保承诺,其中:25亿元人民币的净资本担保2016.7.18 月30日止;5 广发证券严格
承诺 券 诺 承诺自董事会审议通过之日起至2016年9月30日止;5 亿元人民币的 履行了承诺。
亿元人民币的净资本担保承诺期直至其净资本能够持续 净资本担保承
满足监管部门要求止。 诺期直至其净
资本能够持续
满足监管部门
要求止。
承诺是否按时 是
履行
2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
不适用。
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
报告期,公司无控股股东和实际控制人。公司不存在关联方对公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。
六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
本集团于2018年1月1日开始采用财政部于2017年修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认
和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准
则第37号—金融工具列报》以及《企业会计准则第14号—收入》,会计政策变更具体情况详见财务报告。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
不适用
八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明
1、报告期新纳入合并范围的子公司
广发控股(香港)有限公司本年设立子公司GFCanadaHoldingsCompanyLimited,故将其纳入合并范围。
广发控股(香港)有限公司通过GFCanadaHoldingsCompanyLimited设立子公司GFAssetManagement(Canada)CompanyLimited,故将其纳入合并范围。
广发控股(香港)有限公司通过广发信德资本管理有限公司设立子公司EverGloryLimited,故将其纳入合并范围。
广发控股(香港)有限公司通过EverGloryLimited设立EverAlphaFundL.P.,因对其控制,故将其纳入合并范围。
广发证券股份有限公司本年发起设立广东新动能股权投资合伙企业(有限合伙),截至2018年12月31日第三方合伙人尚未参与,故将其纳入合并范围。
2、报告期不再纳入合并范围的子公司
广发信德投资管理有限公司下设子公司珠海乾贞投资管理有限公司于本年内注销,故2018年末不再纳入合并范围。
广发信德投资管理有限公司下设子公司新疆广发信德稳胜投资管理有限公司于本年内注销,故2018年末不再纳入合并范围。
广发信德投资管理有限公司下设子公司宁波广发信德奥园投资合伙企业(有限合伙)于本年内清算,故2018年末不再纳入合并范围。
3、本期新增15个纳入合并范围的结构化主体,33个结构化主体本期不再纳入合并范围。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
1、现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬(万元) 人民币160
境内会计师事务所审计服务的连续年限 1年
境内会计师事务所注册会计师姓名 赵雅、何彦仪
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1年
境外会计师事务所名称 安永会计师事务所
境外会计师事务所报酬(万元) 人民币85
境外会计师事务所审计服务的连续年限 1年
境外会计师事务所注册会计师姓名 张秉贤
境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1年
注:以上为对本公司年度报告的审计费用,未包括并表子公司的审计费用。
当期是否改聘会计师事务所
√是□否
是否在审计期间改聘会计师事务所
□是√否
更换会计师事务所是否履行审批程序
√是□否
2、聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
2018年,公司聘请安永华明会计事务所(特殊普通合伙)担任公司内部控制审计会计师事务所,审计费用为人民币30万元。
报告期,公司因非公开发行A股事项,聘请国泰君安证券股份有限公司担任保荐人,保荐费用为人民币800万元;聘请香港嘉林资本有限公司担任独立财务顾问,顾问费用为港币22万元。
3、会计师事务所更换情况
公司2017年的外部审计机构为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“德勤华永”)及德勤·关黄陈方会计师行。德勤华永为公司服务的年限已达10年。参照中华人民共和国财政部《金融企业选聘会计师事务所招标管理办法(试行)》关于金融企业连续聘用同一会计师事务所(包括该事务所的相关成员单位)的年限规定,公司于2018年6月29日通过股东大会决议,批准聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为公司2018年度境内外部审计机构,及聘请安永会计师事务所为公司2018年度境外外部审计机构。有关详情请见公司于2018年4月24日及2018年6月29日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
本报告期及截至本报告期末,本集团均无重大诉讼、仲裁事项。
截至2018年12月31日,本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉讼、仲裁案件共计74起(含被诉与主动起诉),涉及标的金额合计约为10.17亿元。
十二、处罚及整改情况
1、2018年2月26日,因分支机构监管报表报送工作出现数据漏报、错报等问题,广东证监局向公司下发了《监管关注函》(广东证监函[2018]246号),对公司汕头潮南峡山营业部、汕头珠池路营业部、广州花城大道营业部提出监管关注。
对此,公司高度重视,立即责令相关分支机构进行自查整改,组织对监管规定进行再学习,并及时向广东证监局报送了整改报告。
2、2018年3月19日,因监管部门对发行人浙江大东南集团有限公司“16东南01”公司债募集资金使用不规范等问题高度关注,浙江证监局向公司(主承销商)下发了《监管关注函》(浙证监债券字[2018]9号),要求公司进行自查并提供本项目底稿和自查报告。
对此,公司高度重视,立即安排专职工作小组对本项目发行承销环节的履职情况及工作底稿进行了全面梳理与自查,并向浙江证监局进行了报告。
3、2018年9月4日,因公司个别投行员工在担任广州市明道灯光科技股份有限公司、常州华科聚合物股份有限公司首次公开发行股票并上市保荐代表人过程中,未勤勉尽责,对相关事项的核查不充分,中国证监会对上述员工采取出具警示函的行政监管措施。
对此,公司进行了全面总结和反思,对相关责任人员进行了内部问责处理,进一步完善执业规范和指引,明确和细化尽职调查的手段、标准和要求,提高员工执业水平和责任意识。
4、2018年9月5日,因广发信德全资子公司广发信德智胜投资管理有限公司管理的部分基金产品在募集说明书或基金合同中约定预期收益率或业绩基准收益率凑赵级ǖ氖找媛氏蛲蹲收咧Ц妒找妫床扇∥示淼鞑榈确绞蕉愿霰鸹鹜蹲收叩姆缦帐侗鹉芰头缦粘械D芰衅拦溃炊愿霰鸹鸾型泄埽椅丛诨鸷贤忻魅繁U纤侥疾撇踩闹贫却胧┖途婪捉饩龌频任侍猓愣ぜ嗑窒蚬惴⑿诺轮鞘ね蹲使芾碛邢薰鞠路⒘恕豆赜诙怨惴⑿诺轮鞘ね蹲使芾碛邢薰静扇≡鹆罡恼胧┑木龆ā罚ü愣ぜ嗑中姓喙艽胧┚龆ㄊ閇2018]54号),要求对存在的问题进行整改并报送整改报告。
对此,广发信德智胜投资管理有限公司高度重视,制定了切实有效的整改方案,对上述问题进行了整改,并按要求向广东证监局报送了整改报告。
5、2018年9月5日,因广发合信管理的部分基金产品在募集说明书或基金合同中约定预期收益率或业绩基准收益率并按照约定的收益率向投资者支付收益、未采取问卷调查等方式对个别基金投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估、合规风控负责人变更未及时向基金业协会报告等问题,广东证监局向广发合信下发了《关于对广发合信产业投资管理有限公司采取责令改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书[2018]53号),要求广发合信对存在的问题进行整改并报送整改报告。
对此,广发合信高度重视,由公司高管牵头,组织全体员工对函件所反映的问题进行积极整改,并按要求向广东证监局报送了整改报告。
6、2018年9月20日,因广发基金子公司瑞元资本管理有限公司未编制并向部分产品的资产委托人报送委托财产的投资报告、某一客户的风险等级与产品风险等级不匹配等问题,广东证监局向瑞元资本管理有限公司下发了《关于对瑞元资本管理有限公司采取责令改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书[2018]67号),要求瑞元资本管理有限公司采取切实有效的整改措施并报送整改报告。
对此,瑞元资本管理有限公司高度重视,立即进行全方面的自查、整改,进一步完善业务合规管理,并按要求向广东证监局报送了整改报告。
7、2018年10月17日,广发期货因资产管理业务存在第三方投顾或投资经理直接执行投资指令、未经交易员确认的问题,违反了《期货公司监督管理办法》第四十六条的规定,广东证监局向广发期货下发了《关于对广发期货有限公司采取责令改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书[2018]77号),要求广发期货切实采取整改措施并报送整改报告。
对此,广发期货高度重视,切实采取整改措施,加强资产管理业务管理,依法合规开展业务,并按要求向广东证监局报送了整改报告。
8、2018年12月3日,中国证券业协会向公司出具《关于加强公司债券受托管理履职的提醒函》(中证协函[2018]622号),指出公司受托管理的某公司债券项目发行人在募集资金使用等方面存在问题,要求公司加强受托管理履职。
对此,公司持续督促发行人对相关问题进行整改,认真总结原因,进一步规范受托管理执业行为,提高受托管理履职能力,切实防范违规情形发生。
9、2018年12月4日,因公司台州白云山西路证券营业部在2017年9月30日之前存在从业人员替客户办理证券交易操作、私自违规为客户的融资活动提供便利、营业部现场使用和管理电脑等设备不符合公司内部管理规定等问题,浙江证监局向该营业部下发《关于对广发证券股份有限公司台州白云山西路证券营业部采取责令改正措施的决定》(浙江证监局行政监管措施决定书[2018]85号)和《关于对包杨兵采取出具警示函的措施的决定》(浙江证监局行政监管措施决定书[2018]83号)。
对此,公司高度重视,对相关责任人员进行了内部问责处理,营业部对相关问题进行了自查整改,并向浙江证监局提交了整改工作报告。
10、2018年8月,公司某证券分析师团队在四家上市公司发布半年报公告的当晚撰写了四篇点评文章,上传至团队共用的有道云账户。随后,该团队某证券分析师私自将四篇点评文章以有道云链接形式发送至其自行维护的数个微信群。2019年1月4日,公司收到广东证监局《关于责成广发证券股份有限公司对证
券分析师旷实等人利用网络工具分享评论文章事件进行自查整改和内部问责的通知》(广东证监函[2019]7号)。
对此,公司高度重视,立即就证券研究报告发布相关业务开展全面自查,并进一步完善自媒体管理工作机制,对相关责任人员进行了内部问责处理,按期向广东证监局提交了整改报告。
11、2019年1月11日,公司收到广东证监局《关于责成广发证券股份有限公司对东莞虎门证券营业部进行内部问责的通知》(广东证监函[2019]59号),指出公司东莞虎门营业部原客户经理叶潮龙存在以不正当竞争方式吸引投资者开户的行为,责成公司对上述违规行为进行自查整改和内部问责。
对此,公司高度重视,由总部相关部门成立联合工作小组,向营业部下发风险警示函并进行合规考核扣分,对相关责任人员进行了问责处理;同时对营业部内部控制、营销人员及经纪人管理、合规管理等情况进行自查整改,并从总部和分支机构层面加强合规培训、严格落实合规检查,强化执业规范,全面防范风险。
12、2019年3月25日,公司收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书[2019]20号),指出公司存在对境外子公司管控不到位,未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题,违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》第二十七条的规定;广东证监局依照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定,决定对公司采取责令改正的行政监管措施。
对此,公司高度重视,将切实进行整改,采取措施建立并持续完善覆盖境外机构的合规管理、风险管理和内部控制体系。
十三、报告期内各单项业务资格的变化情况
详见本报告第二节之“五、各单项业务资格”。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
报告期,公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
公司无控股股东及实际控制人。公司第一大股东吉林敖东及其实际控制人在报告期不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
不适用
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
本集团严格按照《深交所上市规则》、《香港上市规则》、《广发证券关联交易管理制度》和《广发证券信息披露管理制度》开展关联/连交易,本集团的关联/连交易遵循公平、合理的原则,关联/连交易协议的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则。
本集团与日常经营有关的持续关联/连交易,是由于本集团向关联/连方提供投资银行、财富管理、交易与机构及投资管理服务而发生的交易。
本集团2018年日常关联交易根据2017年年度股东大会审议通过的《关于预计公司2018年度日常关联/连交易的议案》执行。
本集团提供予关联/连人士的与日常经营有关的投资银行、财富管理、交易与机构及投资管理服务,均在一般及日常业务过程中按一般商业条款进行;根据《香港上市规则》,均为获豁免持续关连交易,即符合最低标准的交易,该等交易获豁免遵守《香港上市规则》第14A章的所有申报、公告及独立股东批准的要求。
报告期内,公司不存在与某一关联方累计关联交易总额高于3,000万元且占公司最近一期经审计净资产值5%以上的与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
截至本报告披露日,公司发生的资产或股权收购、出售的关联/连交易进展如下:
2019年1月29日,公司及全资子公司广发乾和分别与康美药业股份有限公司(以下简称“康美药业”)和普宁市信宏实业投资有限公司(以下简称“普宁信宏”)签署相关协议,公司与广发乾和拟以合计不超过15亿元的价格分别受让康美药业持有的广发基金9.458%股权以及普宁信宏持有的广发互联小贷22%股权,其中:康美药业持有的广发基金9.458%股权预估值13.9亿元,普宁信宏持有的广发互联小贷22%股权预估值1.1亿元。
依据《香港上市规则》,广发基金为公司重要附属公司;公司重要附属公司的董事及其联系人,以及其直接或间接持有的30%受控公司,或该公司旗下任何附属公司均为公司关连人士。许冬瑾女士为广发基金董事,马兴田和许冬瑾夫妇控制的康美药业、普宁信宏均为公司关连人士。因此,本次交易构成本公司在《香港上市规则》第14A章项下的关连交易。
有关详情请见公司于2019年1月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站
(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
截至本报告披露日,公司及广发乾和分别就受让康美药业持有的广发基金9.458%股权及普宁信宏持有的广发互联小贷22%股权事宜签署了相关协议。上述股权转让事项尚需相关主管部门审批。目前,相关事项正在推进中。
根据《证券公司另类投资子公司管理规范》等相关监管要求,公司正对广发乾和持有广发互联小贷的股权整改工作按监管机构意见,结合实际情况推进办理。
3、共同对外投资的关联交易
截至本报告披露日,公司发生的共同对外投资的关联交易进展如下:
珠海广发信德敖东基金管理有限公司(以下简称“敖东基金管理公司”)于2015年7月21日设立,广发信德持有其60%股权,吉林敖东持有其40%股权。敖东基金管理公司管理两支基金,分别为:(1)吉林敖东创新产业基金管理中心(有限合伙)(以下简称“敖东创新基金”),于2015年8月7日成立,敖东基金管理公司出资比例为3.33%,吉林敖东出资比例66.67%,敦化市财政投资有限公司出资比例为30.00%;(2)珠海广发信德敖东医药产业投资中心(有限合伙)(以下简称“敖东医药基金”),于2015年10月28日成立,敖东基金管理公司出资比例为2.00%,广发信德出资比例为58.80%,吉林敖东出资比例为39.20%。
吉林敖东为公司持股5%以上股东,公司董事李秀林先生同时担任吉林敖东董事长。根 荨渡罱凰鲜泄嬖颉返认喙毓娑ǎ职蕉镜墓亓剑备荨断愀凵鲜泄嬖颉返墓娑ǎ职蕉镜墓亓健R虼耍鲜龉餐酝馔蹲噬枇蕉鸸芾砉炯傲街Щ鸬慕灰坠钩伞渡罱凰鲜泄嬖颉芳啊断愀凵鲜泄嬖颉废钕碌墓亓?连交易。
有关详情请见公司于2015年6月18日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
根据公司上报并获得监管机构认可的子公司整改方案,需分别就广发信德及敖东基金管理公司在敖东创新基金及敖东医药基金中所持的基金份额进行调整。截至2018年11月末,前述基金份额已完成调整,该两支基金由广发信德作为基金管理人,其中,敖东创新基金的出资人变更为广发信德、吉林敖东和敦化市财政投资有限公司,出资比例分别为2.00%、68.00%和30.00%;敖东医药基金的出资人变更为广发信德和吉林敖东,出资比例分别为60.00%和40.00%。敖东基金管理公司不再持有敖东创新基金及敖东医药基金的份额。
4、关联债权债务往来
《深交所上市规则》项下关联债权债务往来
单位:元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收席位佣金及尾随佣金 易方达基金管理有限公司 6,688,195.81 8,658,509.59
应收席位佣金及尾随佣金 嘉实基金管理有限公司 4,233,472.66 2,446,080.93
报告期,上述关联债权债务往来均有利于公司在日常经营范围内拓展业务、增加盈利机会,并以公允价格实施,不会损害公司及中小股东利益。
报告期,公司不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
公司拟向包括吉林敖东在内的不超过10名特定对象非公开发行不超过118,000万股(含118,000万股)A股股票(以下简称“本次发行”),募集资金总额不超过人民币150亿元。吉林敖东拟认购的金额(按照四舍五入原则精确到百万位)为监管机构核准的募集资金总额上限乘以22.23%,按本次募集资金总额上限为人民币150亿元计算,吉林敖东拟认购的金额为人民币333,500万元。公司已于2018年5月8日与吉林敖东签署了附条件生效的非公开发行股票认购协议。
吉林敖东为公司持股5%以上股东,公司董事李秀林先生同时担任吉林敖东董事长。根据《深交所上市规则》等相关规定,吉林敖东为公司的关联方,同时根据《香港上市规则》的规定,吉林敖东为公司的关连方。因此,吉林敖东拟认购本次发行的股票的交易构成《深交所上市规则》及《香港上市规则》项下的关联/连交易。
有关详情请见公司于2018年5月9日和6月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
目前,公司已收到中国证监会《关于核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》,公司董事会将按相关要求推进本次发行相关事宜,并及时履行信息披露义务。
根据相关法规及广东证监局《关于进一步加强辖区证券公司关联交易监管有关事项的通知》(广东证监发[2018]77号)的要求,公司对2018年度关联交易进行了专项审计。本次审计未发现公司在关联交易制度建设、决策程序和披露行为方面存在不符合现行相关法律法规、规章制度要求的情况。
6、独立非执行董事意见
关于公司与康美药业和普宁信宏的关连交易,公司独立非执行董事杨雄先生认为:因康美药业涉嫌信
息披露违法违规被中国证监会立案调查,本人无法获得相关信息来判断关连交易的必要性和交易实质。因此,杨雄董事在董事会审议该关连交易时投反对票。
除此之外,公司的独立非执行董事确认上述关联/连交易在本集团的日常业务中订立,按照市场价格和一般商务条款进行,并根据有关交易的协议进行,条款及定价原则合理、公平,并且符合公司股东的整体利益,不存在损害非关联/连方股东利益的情形,上述关联/连交易不会对公司的独立性产生不良影响。相关业务的开展有利于促进公司的业务增长,符合公司实际业务需要,有利于公司的长远发展。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
(1)托管情况
报告期,公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的重大托管事项情况。
(2)承包情况
2013年5月至今,公司先后与广州建筑股份有限公司签订了《广发证券大厦施工总承包合同》及相关补充协议。广州建筑股份有限公司为广发证券大厦施工总承包人,该合同及补充协议约定的暂定总价款为10.66亿元。
2018年12月,广发证券大厦已通过竣工验收。2019年3月,公司总部主要办公地址已变更为广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦。
(3)租赁情况
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。
2、重大担保
(1)担保情况
单位:万元
公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
担保额度 实际发生日期 实际担保金 是否是否为
担保对象名称 相关公告 担保额度(协议签署日) 额 担保类型 担保期 履行关联方
披露日期 完毕 担保
无 - - - - - - - -
报告期内审批的对外担保额度合 报告期内对外担保实际发
0生额合计(A2) 0
计(A1)
报告期末已审批的对外担保额度 报告期末实际对外担保余
0额合计(A4) 0
合计(A3)
公司对子公司的担保情况
担保额度 实际发生日期 实际担保金 是否是否为
担保对象名称 相关公告 担保额度(协议签署日) 额 担保类型 担保期 履行关联方
披露日期 完毕 担保
广发金融交易(英国)
有限公司(中国工商 2017-09-04 4,000万美元 至2019-09-03
银行股份有限公司广 7,000万美
州第一支行出具融资2017-08-26元及相关 连带责任担 否 否
性保函或备用信用 利息、费用 保
证,公司将根据最终 (如有)
实际开立保函的金额 2018-02-02 3,000万美元 至2020-01-28
为限承担担保责任)。
报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保实 48,042.40万元人民币
0际发生额合计(B2)
合计(B1)
报告期末已审批的对子公司担保 48,042.40万元人民币报告期末对子公司实际担 48,042.40万元人民币
额度合计(B3) 保余额合计(B4)
子公司对子公司的担保情况
担保额度 实际发生日期 实际担保金 是否是否为
担保对象名称 相关公告 担保额度(协议签署日) 额 担保类型 担保期 履行关联方
披露日期 完毕 担保
自协议签署之日
5,000万港 起至银行收到担
广发经纪(香港)(广 币及相关 连带责任担保人或担保人的
发控股香港为其提供2013-12-19利息、费用 2013-12-165,000万港币保 清盘人、接管人等 否 否
担保) (如有) 的书面通知终止
本担保书后一个
月为止。
报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保实 4,381.00万元人民币
0际发生额合计(C2)
合计(C1)
报告期末已审批的对子公司担保 4,381.00万元人民币报告期末对子公司实际担 4,381.00万元人民币
额度合计(C3) 保余额合计(C4)
公司担保总额(即前三大项的合计)
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额 52,423.40万元人民币
0合计(A2+B2+C2)
(A1+B1+C1)
报告期末已审批的担保额度合计 52,423.40万元人民币报告期末实际担保余额合 52,423.40万元人民币
(A3+B3+C3) 计(A4+B4+C4)
实际担保总 额(即A4+B4+C4)占公司净资产的比例 0.62%
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D) 0
直接或间接为资产负债率超过70%(决议日)的被担保对象 0
提供的债务担保余额(E)
担保总额超过净资产50%部分的金额(F) 0
上述三项担保金额合计(D+E+F) 0
对未到期担保,报告期内已发生担保责任或可能承担连带清 无
偿责任的情况说明(如有)
违反规定程序对外提供担保的说明(如有) 无
2018年2月,广发控股香港董事会决议,同意为其全资子公
其他情况说明 司广发全球资本有限公司在ISDA、GMRA等协议项下向交
易对手方提供担保。
注:汇率按2018年12月28日人民银行公布的港币兑人民币汇率中间价1:0.8762、美元兑人民币1:6.8632计算。
(2)违规对外担保情况
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
(1)委托理财情况
公司报告期不存在委托理财。
(2)委托贷款情况
单位:万元
委托贷款发生总额 委托贷款的资金来源 未到期余额 逾期未收回的金额
8,800.00 自有资金 6,005.05 3,116.55
委托贷款具体情况:
单位:万元
贷款对象类贷款利 报告期报告期损计提减是否经过未来是否
贷款对象 型 率 贷款金额 资金来源 起始日期 终止日期 预期收益实际损益实际收值准备法定程序还有委托
益金额 回情况 金额 贷款计划
平顶山市顺义农、林、牧、8.80% 3,000.00自有资金2016年9月2019年9月 536.36 172.38 172.38 27.36 是 暂无
养殖有限公司渔业 19日 5日
平顶山市顺义农、林、牧、8.00% 1,800.00自有资金 2017年10 2020年10 292.21 134.45 134.45 60.08 是 暂无
养殖有限公司渔业 月13日 月13日
北京首赫投资批发和零售 7.48% 4,000.00自有资金2018年3月2018年9月 - 379.31 379.31 42.29 是 暂无
有限责任公司业 14日 2日
合计 8,800.00 -- -- -- 828.57 686.14 -- 129.73 -- --
注:上表中计提减值准备金额为截至本报告期末委托贷款减值准备的余额。
委托贷款出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
截至本报告披露日,上述逾期未收回金额已收回2,025.18万元,剩余1,091.37万元预计于4月底前全部收回。
4、其他重大合同
公司于2018年5月8日与吉林敖东签署了附条件生效的非公开发行股票认购协议。公司拟向包括吉林敖东在内的不超过10名特定对象非公开发行不超过118,000万股(含118,000万股)A股股票(以下简称“本次发行”),募集资金总额不超过人民币150亿元。吉林敖东拟认购的金额(按照四舍五入原则精确到百万位)为监管机构核准的募集资金总额上限乘以22.23%,按本次募集资金总额上限为人民币150亿元计算,吉林敖东拟认购的金额为人民币333,500万元。
有关详情请见本报告第六节之“十六、重大关联交易”以及公司于2018年5月9日和6月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
十八、社会责任情况
1、履行社会责任的情况
报告期,本集团在谋求经济利益的同时,坚持服务客户、成就员工和回报股东,并积极回报社会与公众,践行企业公民的社会责任。
报告期内本集团公益支出共计3,776.49万元。本集团设立的“广东省广发证券社会公益基金会”积极开展扶贫济困、助教兴学等活动,全年公益支出3,011.94万元;持续关心环境和生态发展,倡导低碳环保,持续提倡绿色经营、绿色办公理念,升级优化了视频会议系统、无纸化会议系统、电话会议系统、会议室预定系统等,持续开展文印外包,节省能源消耗,优化资源配置,为社会的可持续发展积极贡献力量。详细情况请参见随本报告同时在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)及香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)上披露的《广发证券股份有限公司2018年度社会责任报告》。
2、履行精准扶贫社会责任情况
(1)精准扶贫规划
本集团一贯支持和响应国家扶贫战略,通过多种途径积极帮扶贫困地区和贫困群众。为响应中国证监会、中国证券业协会、中国期货业协会和中国证券投资基金业协会的倡议,结合广东省委、广东省人民政府关于新时期精准扶贫精准脱贫三年攻坚的实施意见,本集团积极推动落实精准扶贫精准脱贫工作。
(2)年度精准扶贫概要
报告期,本公司共投入扶贫资金超过1,400万元,帮扶海南省五指山市、白沙县、临高县和乐昌市天井岗村开展精准扶贫工作,积极履行社会责任,打造优秀企业品牌,得到了社会各界的广泛认可。
2018年,公司与联合国粮农组织、中华农业科教基金会战略合作,计划未来三年(2019—2021年)在中国开展全国乡村振兴示范试点项目,助力国家脱贫攻坚战略,推进实现联合国可持续发展目标,公司成为参与该项目的第一家中国企业。公司新增结对帮扶海南省白沙县和临高县,实现对海南省国家级贫困县结对帮扶的全覆盖;在海南开设“广发励志班”,资助五指山市、白沙县和临高县的贫困户子女完成学业并提供就业机会;积极推进贫困户家居环境改造项目,成效显著。公司在天井岗村推动股权投资扶贫,支持帮扶村成立广耘天产业化公司,为贫困户提供就业机会;发展光伏扶贫,建立60kw分布式光伏电站;持续开展公益扶贫项目,对2016年、2017年已帮扶脱贫的31户贫困户进行脱贫加固,对2018年的脱贫对象加大扶持力度,确保脱贫。
本集团子公司积极投入到扶贫工作当中,形成精准扶贫合力。2018年,广发期货再度对云南省江城县进行教育帮扶,为江城县骨干教师到教育发达地区学校跟岗研修提供对接和培训资金;投入266万元为云南省普洱市江城县、陕西省铜川市宜君县及沈阳新民市东蛇山子镇的共5,079户农民购买农业保险,并向陕西省延安市延长县罗子山镇农户捐赠30万元,以发展特色产业致富脱贫。
(3)精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
其中: 1.资金 万元 1439.33
2.物资折款 万元 0
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 387
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
其中: 1.1产业发展脱贫项目类型 —— 农林产业扶贫,资产收益扶贫
1.2产业发展脱贫项目个数 个 5
1.3产业发展脱贫项目投入金额 万元 282.66
1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 387
2.转移就业脱贫 —— ——
其中: 2.1职业技能培训投入金额 万元 0.6
2.2职业技能培训人数 人次 100
2.3帮助建档立卡贫困户实现就业 人
人数 0
3.易地搬迁脱贫 —— ——
其中: 3.1帮助搬迁户就业人数 人 0
4.教育脱贫 —— ——
其中: 4.1资助贫困学生投入金额 万元 3.36
4.2资助贫困学生人数 人 12
4.3改善贫困地区教育资源投入金 万元
额 0
5.健康扶贫 —— ——
其中: 5.1贫困地区医疗卫生资源投入 万元
金额 0
6.生态保护扶贫 —— ——
其中: 6.1项目类型 —— 安全饮水、农田水利设施修缮
6.2投入金额 万元 20.96
7.兜底保障 —— ——
其中: 7.1“三留守”人员投入金额 万元 2.16
7.2帮助“三留守”人员数 人 27
7.3贫困残疾人投入金额 万元 0.88
7.4帮助贫困残疾人数 人 11
8.社会扶贫 —— ——
其中: 8.1东西部扶贫协作投入金额 万元 0
8.2定点扶贫工作投入金额 万元 1439.33
8.3扶贫公益基金投入金额 万元 0
9.其他项目 —— ——
其中: 9.1.项目个数 个 10
9.2.投入金额 万元 1128.72
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 0
三、所获奖项(内容、级别) 颁发部门
广东扶贫济困红棉杯银杯 广东省扶贫开发领导小组
2018年度特别致敬大奖 第八届中国公益节
2018年度扶贫先锋企业
2018年度产业扶贫先锋企业 《国际金融报》
2018年度创新扶贫先锋企业
优秀扶贫先锋榜“扶贫先锋企业” 中国网
2018年度金融行业风云榜年度最佳精准扶贫券商奖项 第七届《信息时报》金狮奖
“广发励志班”获得“2018中国证券期货业最佳教育扶贫项目奖” 《证券时报》
南方公益传播奖——扶贫助学奖 南方报业传媒集团
2018企业社会责任典范奖 第七届中国财经峰会
“广耘天公司”案例获得“中国上市公司精准扶贫优秀机构案例” 金融界网站
五星慈善单位
广州市慈善会、广州市公益慈善联合会
最具影响力慈善单位
2018年度影响力企业 2018中国财经峰会(冬季)时代创变榜
注:本公司2018年度精准扶贫投入资金总额为人民币1439.33万元,全部用于8.2项所述定点扶贫工作。
(4)后续精准扶贫计划
1、海南区域扶贫工作计划。以白沙县为重点扶贫区域打造产业扶贫样板工程,在白沙县开展产业扶贫项目,引入海南正生堂健康产业集团有限公司在白沙建设南药示范种植基地。巩固五指山市扶贫工作成
果,扶持五指山市百香果产业和光伏产业。在临高县开展公益扶贫,提高当地贫困户的生产生活水平。以“广发励志班”为重点,打造教育扶贫“明星产品”。
2、天井岗村扶贫工作计划。压实责任,强化组织保障。做大产业扶贫体系,以广耘天公司为载体,建设扶贫生产车间,整合天井岗村产业资源,提升广耘天公司产销能力,深化产业链条。巩固扶贫成果,建立健全机制,对已投入帮扶村集体经济的造血项目进行跟踪管理,做好定期评估。实施乡村振兴,打造干净整洁村庄,做好天井岗村新农村建设的总体规划和布局。
3、环境保护相关的情况
本集团为金融类企业,不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
本集团严格遵循《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国节约能源法》等法律法规,始终将绿色经营贯穿于经营管理全过程中,在经营的各个方面注重绿色环保的经营理念,以实现可持续增长,达到社会、环境、经济效益的有机结合。本集团长期以来积极践行绿色经营理念,大力推广无纸化办公,采取多种手段减少公司运行对环境和天然资源产生的不利影响。详细情况请参见随本报告同时在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)及香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)上披露的《广发证券股份有限公司2018年度社会责任报告》。
十九、其他重大事项的说明
1、营业网点变更
截至2018年12月31日,公司共有分公司20家、证券营业部264家,分布于全国31个省、直辖市、自治区。报告期,公司共有33家营业部已完成同城或异地搬迁。
2、公司于2018年12月26日收到中国证监会出具的《关于核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2018]2094号),批复主要内容为:(1)核准公司非公开发行不超过118,000万股新股;(2)本次发行股票应严格按照公司报送中国证监会的申请文件实施;(3)本批复自核准发行之日起6个月内有效;(4)自核准发行之日起至本次股票发行结束前,公司如发生重大事项,应及时报告中国证监会并按有关规定处理。公司董事会将根据上述批复文件要求和公司股东大会的授权,在规定期限内办理本次非公开发行A股股票相关事宜,并及时履行信息披露义务。有关详情请见公司于2018年12月27日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
3、为进一步提升公司投资银行业务的品牌形象和综合竞争力,根据公司业务发展情况,公司设立一级部门战略投行部。根据公司零售业务发展需要,为更好地诠释和推动相关业务的发展,公司将同业与产
品部更名为机构与同业部,将企业融资发展部更名为综合化业务部。
4、公司于2018年8月29日召开第九届董事会第十次会议审议通过了《关于投行业务管理总部组织架构调整的议案》,同意将债券业务部划至投行业务管理总部统筹管理,作为一级部门。上述调整完成后,投行业务管理总部下设六个一级部门,分别是:投行综合管理部、投资银行部、兼并收购部、战略投行部、债券业务部、资本市场部。有关详情请见公司于2018年8月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
5、2018年6月29日,公司2017年度股东大会审议并通过了《关于授权公司发行境内外债务融资工具的议案》,同意董事会授权获授权人士(由公司董事长、总经理、常务副总经理和财务总监组成的获授权小组)决策,根据获授权事项的重要性程度,获授权人士可以共同或分别签署相关文件。具体同意:
(1)一次或多次或多期发行公司债券(包括境内公开及非公开发行的公司债券;境外发行的美元、欧元等外币及离岸人民币公司债券、中期票据计划、外币票据、商业票据等境外债务融资工具)、次级债券(含永续次级债券)、资产证券化等债务融资工具(以上品种合称“公司境内外债务融资工具”);
(2)后续上述公司境内外债务融资工具的发行及授权依据本议案执行;
(3)银行贷款(包括信用拆借)、债券回购、短期融资券、短期公司债券、收益凭证等不须专门提交股东大会审议的融资品种的发行及授权依据公司2014年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司负债融资授权的议案》执行。
本次决议的公司境内外债务融资工具发行余额合计不超过人民币2,000亿元,决议有效期为自股东大会审议通过之日起60个月。详细请见公司于2018年6月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
二十、公司子公司重大事项
1、公司于2018年7月10日披露了《关于参与发起设立广东股权交易中心股份有限公司的公告》。2013年10月,公司出资3,250万元,参与发起设立广东金融高新区股权交易中心有限公司(以下简称“粤股交”),持股比例为32.50%。为落实《关于规范发展区域性股权市场的通知(国办发[2017]11号)》及《区域性股权市场监督管理试行办法(证监会令第132号)》相关规定,根据广东省人民政府的批复意见,粤股交和广州股权交易中心有限公司(以下简称“广股交”)采用新设合并的方式共同发起设立广东股权交易中心股份有限公司,注册资本为人民币31,098.31万元。粤股交及广股交相应予以注销。公司以持有的粤股交股权作价出资参与发起设立广东股权交易中心股份有限公司,并持有该公司37,374,805股股份,持股比例为12.0183%。有关详情请见公司于2018年7月10日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露
易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。目前,广东股权交易中心股份有限公司已完成设立。
2、公司于2018年8月29日召开第九届董事会第十次会议审议通过了《关于调整公司向广发控股(香港┯邢薰驹鲎史绞降囊榘浮罚庀蛉首庸竟惴⒖毓上愀墼鲎?2.37亿港元,该52.37亿港元根据实际情况可一次性增资或分批增资完成,资金来源为公司境外上市外资股(H股)的募集资金;授权公司经营管理层根据国家有关规定,全权办理与增资广发香港公司相关的具体事项。有关详情请见公司于2018年8月30日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)和香港联交所披露易网站(www.hkexnews.hk)披露的相关公告。
3、中国证券业协会于2016年12月30日颁布了《证券公司私募投资基金子公司管理规范》和《证券公司另类投资子公司管理规范》,对证券公司的私募基金子公司和另类投资子公司提出了新的规范和要求。公司高度重视子公司整改工作,根据要求向相关监管机构报送了《关于按照两部规范及最新规范要求调整后的相关子公司整改方案报告等申报材料》(以下简称“整改方案”)。2018年,公司根据整改方案及相关监管要求,有序推进整改工作。截至报告期末,经有关主管部门批准,广发乾和持有的广发租赁68.3125%股权和广发合信100%股权已调整为公司直接持有。
4、广发控股香港2018年发生亏损的主要原因为其全资子公司广发投资(香港)以自有资金投资GTECPandionMulti-StrategyFundSP(简称“该基金”)亏损所致;截至2018年12月31日,广发投资(香港)以自有资金累计投入9,006.77万美元,占该基金权益99.90%。该基金为广发投资(香港)于开曼群岛注册设立,并由广发控股香港旗下两家全资子公司(简称“集团有关子公司”)分别担任该基金管理人及投资顾问;该基金是一只以衍生品对冲策略为主的多元策略基金。
2018年度,由于外汇剧烈波动和相关市场流动性缺乏等原因,该基金遭受了投资亏损。该基金收到主经纪商追加保证金的通知,2018年12月31日该金额为1.29亿美元(含初始保证金0.30亿美元)。根据开曼律师事务所Campbells的法律意见,该基金的投资人以其在该基金的投资金额为限承担有限责任。由于上述事宜,集团有关子公司后续存在潜在诉讼或潜在被诉讼的可能性。目前,公司正在积极稳妥处理该基金的后续相关事宜。
二十一、2018年信息披露索引
报告期内,公司在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》刊登并同时在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的A股信息如下(不含《H股公告》):
序号 公告事项 刊登日期
1 关于广东证监局核准变更公司章程重要条款的公告 2018年1月3日
2 2017年12月主要财务信息公告 2018年1月10日
3 2017年度业绩快报公告 2018年1月16日
4 2018年1月主要财务信息公告 2018年2月7日
5 2018年2月主要财务信息公告 2018年3月7日
6 关于2018年证券公司短期公司债券(第一期)发行结果的公告 2018年3月15日
7 第九届董事会第五次会议决议公告 2018年3月17日
8 第九届监事会第五次会议决议公告 2018年3月24日
9 第九届董事会第六次会议决议公告 2018年3月24日
10 2017年年度报告摘要 2018年3月24日
11 关于2018年度日常关联/连交易预计的公告 2018年3月24日
12 关于会计政策变更的公告 2018年3月24日
13 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告 2018年4月10日
14 2018年3月主要财务信息公告 2018年4月11日
15 2016年面向合格投资者公开发行公司债券更名公告 2018年4月23日
16 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行公告 2018年4月23日
17 第九届董事会第七次会议决议公告 2018年4月25日
18 2018年第一季度报告正文 2018年4月25日
19 第九届监事会第六次会议决议 2018年4月25日
20 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)票面利率公告 2018年4月25日
21 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果公告 2018年5月2日
22 关于公司试点开展跨境业务收到中国证券监督管理委员会无异议复函的 2018年5月3日
公告
23 2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)2018年付息公告 2018年5月4日
24 2018年4月主要财务信息公告 2018年5月8日
25 第九届董事会第八次会议决议公告 2018年5月9日
26 关于公司非公开发行A股股票涉及关联/连交易的公告 2018年5月9日
27 关于签署附条件生效的非公开发行股票认购协议的公告 2018年5月9日
28 关于非公开发行A股股票摊薄即期回报及填补措施的公告 2018年5月9日
29 关于召开2017年度股东大会的通知 2018年5月9日
30 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)上市公告书 2018年5月24日
31 关于2018年证券公司短期公司债券(第二期)发行结果的公告 2018年5月25日
32 关于2018年证券公司短期公司债券(第三期)发行结果的公告 2018年6月1日
33 2018年5月主要财务信息公告 2018年6月7日
34 当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告 2018年6月7日
35 关于“13广发01”、“13广发02”公司债券付息兑付及摘牌、“13广发 2018年6月12日
03”公司债券付息的公告
36 关于行使“16广发02”次级债券赎回结果及摘牌公告 2018年6月14日
37 第九届董事会第九次会议决议公告 2018年6月26日
38 关于召开2017年度股东大会的提示性公告 2018年6月27日
39 2017年度股东大会会议决议公告 2018年6月30日
40 2018年6月主要财务信息公告 2018年7月10日
41 关于参与发起设立广东股权交易中心股份有限公司的公告 2018年7月10日
42 关于2018年证券公司短期公司债券(第五期)发行结果的公告 2018年7月12日
43 2017年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)2018年付息公告 2018年7月20日
44 关于行使“16广发04”次级债券赎回结果及摘牌公告 2018年7月20日
45 关于汤晓东副总经理任职资格获得核准的公告 2018年7月31日
46 关于获得场外期权一级交易商资质无异议函的公告 2018年8月3日
47 2018年7月主要财务信息公告 2018年8月7日
48 2017年度A股利润分配实施公告 2018年8月9日
49 关于广东证监局核准变更公司章程重要条款的公告 2018年8月16日
50 关于“16广发05”次级债券兑付兑息及摘牌公告 2018年8月18日
51 监事詹灵芝女士辞职公告 2018年8月18日
52 2016年面向合格投资者公开发行公司债券更名公告 2018年8月20日
53 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)发行公告 2018年8月20日
54 2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)票面利率公告 2018年8月22日
55 第九届董事会第十次会议决议公告 2018年8月30日
56 2018年半年度报告摘要 2018年8月30日
57 关于调整公司向广发控股(香港)有限公司增资方式的公告 2018年8月30日
58 第九届监事会第七次会议决议公告 2018年8月30日
59 关于非公开发行A股股票申请获得中国证券监督管理委员会受理的公告 2018年9月6日
60 2018年8月主要财务信息公告 2018年9月7日
61 独立董事李延喜先生辞职公告 2018年9月15日
62 第九届董事会第十一次会议决议公告 2018年9月19日
63 独立董事提名人及候选人声明(范立夫) 2018年9月19日
64 关于召开2018年第一次临时股东大会的通知(已取消) 2018年9月20日
65 关于召开2018年第一次临时股东大会的通知的更正公告 2018年9月21日
66 关于召开2018年第一次临时股东大会的通知(更新后) 2018年9月21日
67 2018年9月主要财务信息公告 2018年10月16日
68 关于公司股东联合提名公司第九届监事会监事候选人的临时提案的公告 2018年10月19日
69 关于召开2018年第一次临时股东大会的补充通知 2018年10月19日
70 第九届董事会第十二次会议决议公告 2018年10月27日
71 2018年第三季度报告正文 2018年10月27日
72 第九届监事会第八次会议决议公告 2018年10月27日