证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018062001
投资者关系活动
类别
√特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 □其他
参与单位名称及
人员姓名
Port Meadow David Perrett
摩根大通亚太金融业分析师 Jemmy Huang
时间 2018年6月20日下午 15:00-16:00
地点 公司 43 楼 4303 会议室
上市公司接待人
员姓名
董事会办公室总经理 徐佑军先生
董事会办公室 王强女士
投资者关系活动
主要内容介绍
1、投行业务发展环境及公司 2018 年的展望？
答：2018 年一季度行业 IPO 和再融资规模大幅下滑，
根据公司统计，截至 2018 年 3 月底，公司 IPO 项目发行家
数 4 家，行业排名第 2；股权融资家数合计 6 家，行业排名
第 4。截至 2018 年 3 月底，公司在会股权融资项目行业排
名前列。
2018 年，公司设立战略投行部专职服务大型客户及综
合价值客户、 开拓与运作大型战略性项目。 主要职能是开发
优质大型客户，尤其是行业龙头、央企、地方国企等类型客
户； 并根据公司战略要求及客户成长情况， 为公司重要客户
提供投行业务相关服务。
今年以来， 四新企业上市的讨论非常热烈， 新经济企业
通常具备轻资产、 重技术、 跨界融合等特点， 并且商业模式、
盈利模式较新颖。未来，公司将密切关注新经济企业，牢牢
把握机遇，利用行业的分组与沉淀，深入行业和产业研究，2
持续提升专业化服务能力和承揽端的优势；加强与政府部
门、 行业协会和专业投资机构的合作对接； 加大跟踪和储备
力度，集中发掘优势区域内，技术特色明显、盈利前景强的
优质新经济企业。
2、如何看待广发证券在行业内的竞争力尤其是投行业
务？
答：总体来说，首先公司具有市场化的机制，均衡、多
元化的股权结构和完善的公司治理。 公司股东吉林敖东、 辽
宁成大和中山公用（均为上市公司）18 年来均一直在公司
前三大股东之列 （不包括香港结算代理人， 香港结算代理人
所持股份为 H 股非登记股东所有） ， 形成了较为稳定的股权
结构。 持续均衡、 多元化的股权结构为公司形成良好的治理
结构提供了坚实保障，确保公司长期保持市场化的运行机
制，有利于实现公司的持续健康发展。其次，公司具有优良
的企业文化和稳定的经营管理团队。良好的企业文化提高
了公司的凝聚力和向心力。公司的经营管理团队和业务骨
干队伍高度稳定， 流失率低， 公司经营管理团队的证券和金
融相关领域的管理经验平均超过 23 年，在公司的平均任职
期限约 19 年；过去 3 年公司中高层管理团队和员工的主动
离职率分别不超过 2%和 3%，大大增强了客户的信心和各项
业务经营的连续性、稳定性。
从公司投行业务来看，首先，公司自成立以来，投行就
定位于专注中国优质企业及富裕人群， 经过多年的发展， 公
司在中小企业客户群中优势明显。 公司一直秉持 “以客户为
中心”的经营理念，整合公司资源，为客户提供全方位的综
合金融服务，全面满足客户需求，给公司创造更大价值；同
时，充分发掘各业务渠道潜力，并不断拓展新的业务渠道，
持续加大新客户的开发力度，把项目储备作为业务发展的3
动力源。其次，公司不断提升行业专业化。在全面发展的基
础上，围绕 TMT、医疗健康、高端制造及消费等特色行业提
升相关的研究、投行、投资实力，对重点行业进行全业务链
条布局。
3、公司自营资产配置情况及业务发展情况？
答：公司的权益类自营投资规模相对不大，投资秉承的
是自下而上对行业及公司进行研究和投资，覆盖的品种主
要是蓝筹股和具有投资价值的成长股。
公司的固定收益类自营投资主要投资于信用债， 公司对
于信用风险零容忍。公司建设了两套强大的内部信用评级
体系以加强对信用风险的管理，由投资经理决策市场风险。

4、公司在资管业务方面的优势是什么？
答：（1）主动管理的优势。广发资管到目前为止，超
过 60%的规模为主动管理产品。凸显了广发资管强大的投研
能力。
（2）产品创新的优势。广发资管对市场需求有较强的
敏锐度，能够根据市场、政策的变化及时设计出切实满足市
场需求的创新产品，并且产品的创新在各大资产类别上均
有所体现。
（3）客户资源的优势。广发资管已经搭建起较为完整
的市场体系。市场渠道上系统内、银行端、第三方代销机构
并驾齐驱，客户类别上机构客户与高净值个人客户成为主
要服务对象，实现低/中/高风险偏好全覆盖，积累了较为稳
定的资金方。
4
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大
信息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日期 2018年6月20日