广发证券:2020年11月18日投资者关系活动记录表
日期: 2020.11.20
证券代码:000776 证券简称:广发证券
广发证券股份有限公司
2020 年 11 月 18 日投资者关系活动记录表
编号:2020111801
□特定对象调研 □分析师会议
投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会
类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及 中信证券策略会议所邀请的投资者
人员姓名
时间 2020 年 11 月 18 日上午 10:00-11:00
地点 电话会议
上市公司接待人 公司董事会秘书 徐佑军先生
员姓名 董事会办公室 王强女士
1、公司如何看待证券行业的未来发展?
答:2020年以来,面对新冠肺炎疫情的重大考验,资本
市场运行总体平稳;新证券法全面实施,创业板改革并试点
注册制正式启动,新三板改革平稳落地,多项改革举措全面
有序的推进,给资本市场和证券行业发展带来深刻影响。行
投资者关系活动 业未来发展趋势具体体现在如下方面:
主要内容介绍 (1)2020年3月1日,新证券法实施,已明确全面推行
注册制,企业直接融资效率将进一步提高。此外,再融资新
规及并购新规等也为券商业务发展提供了政策支持。
(2)券商的盈利模式正逐渐丰富和完善,收入来源更
加多元化,自营、信用及场外衍生品等业务收入占比或将进
一步提升,对资本及人才的要求也随之提升。
(3)机构投资者的比重将逐步提升,机构投资者将成
为市场主流;私募基金的蓬勃发展,境外资金和保险资金等
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专业机构投资者的参与度提升,给证券行业带来了新的收
入来源和多元化的业务机会。
(4)资本市场国际化和金融业全面开放的进程正在加
速推进,大规模海外资金涌入中国资本市场、外资评级机构
获准进入中国市场、券商控股权向外资开放等举措,将改变
国内资本市场的竞争格局,对本土证券公司带来新的机遇
和挑战。

2、目前公司的股权结构以及公司治理情况如何?
答:公司具有市场化的机制,均衡、多元化的股权结
构和完善的公司治理。公司没有控股股东和实际控制人。
公司股东吉林敖东、辽宁成大和中山公用(均为上市公
司)21 年来均一直在公司前三大股东之列(不包括香港结
算代理人,香港结算代理人所持股份为 H股非登记股东所
有),形成了较为稳定的股权结构。
多年来,持续均衡、多元化的股权结构为公司形成良
好的治理结构提供了坚实保障,确保公司长期保持市场化
的运行机制,有利于实现公司的持续健康发展。

3、关于公司国际化业务发展情况?
答:在国家战略和企业国际化发展、居民资产全球化配
置的背景下,国际化是行业发展的内在要求和必然选择。虽
然经过多年的国际化发展和布局,但整体上,国内证券公司
的国际化程度仍较低。
国际化战略一直是公司最重要的战略之一,公司未来
将统筹、协调公司的境内外资源,稳健推进公司下一阶段的
国际化战略。

4、全面推行注册制对投行业务的影响?
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答:2020 年 3 月 1 日,新证券法生效,明确将全面推
行注册制,这将深刻影响我国资本市场的生态,全面改变
投行的执业环境以及投行业务开展。
首先,注册制为投行业务带来广阔的增量市场。随着科
创板和创业板注册制改革的推行,两个注册制板块的成功
落地和持续扩容将推动我国 IPO 市场快速增长;同时,再融
资新规释放多项利好,科创板和创业板的再融资制度灵活,
上市公司再融资效率将显著提高。另外,推行公开发行公司
债券注册制,取消发行规模与净资产挂钩的限制,进一步提
升了市场的活跃度。
其次,注册制将改变投行的客户结构和客户需求。注册
制为更多新经济企业打开了上市融资的大门,高新技术产
业和战略性新兴产业将成为投行潜在的增量客户。注册制
下,证券发行对投行的定价能力的要求更高,投行的客户需
求也将随之迭代和升级。
再次,注册制进一步提高投行的执业要求。注册制对投
行的价值发现能力、财务顾问服务能力、行业资源整合能
力、投资研究能力等均提出更高要求。

5、公司投行组织架构调整,投行业务如何转型?
答:公司将始终秉承“以客户为中心”的经营理念,以
平台化、专业化、精细化、数字化为导向,打造一流的全生
命周期的资源配置型现代投资银行,切实提升投资银行业
务质量。
近期,公司调整了投资银行业务组织架构,公司设立投
行业务管理委员会(“投行委”),公司投行业务条线实施以
投行委为核心的组织架构体系和决策管理机制。公司将进
一步强化公司投资银行业务的内部控制机制,健全完善分
工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的内控机制,加强
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对投资银行业务的整体合规管理和全面风险管理,确保坚
持诚实守信、勤勉尽责的底线要求。
公司将持续强化作为资本市场中介机构的责任、能力和
职业操守建设,提升服务实体经济能力,为新时代资本市场
高质量发展贡献力量。

接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信
息泄露等情况。
附件清单(如有) 无
日期 2020 年 11 月 18 日

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