广发证券：2020年6月23日投资者关系活动记录表
Date: 2020.06.24
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证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司
2020 年 6 月 23 日投资者关系活动记录表
编号：2020062301
投资者关系活动
类别
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及
人员姓名
天风证券2020年中期策略会议所邀请的投资者
时间 2020 年 6 月 23 日上午 10:00-11:00
地点 电话会议
上市公司接待人
员姓名
公司董事会秘书 徐佑军先生
董事会办公室 王强女士
投资者关系活动
主要内容介绍
1、注册制下投行业务如何转型？
答：2020 年 3 月 1 日，新《证券法》生效，明确将全面
推行注册制。注册制下，市场将成为项目筛选和资源配置的
主体，对于信息披露的要求更高；同时，对证券行业资源整
合能力、投资研究能力以及定价能力的要求也更高。
首先，加强研究能力。优秀的研究能力将增强投行筛选
优质标的能力、提升获取客户认可和挖掘客户需求的能力，
并且加强信息披露以及预判项目的主要风险。其次，加强行
业群组建设。投行需围绕市场竞争格局、产业链分布做深度
延伸和拓展，形成行业专业化的解决能力。第三，加强销售
团队建设。投行需加大培育和提升定价、销售能力。
2、如何看待创业板实施注册制对于公司的影响？
2
答：2020 年 4 月 27 日，《创业板改革并试点注册制总
体实施方案》出台，创业板注册制改革稳步推进。
继科创板注册制后，创业板注册制改革将给券商带来
更大的市场机会。一方面，创业板 IPO 注册制将直接带来券
商投行业务机会；另一方面，创业板现有上市公司的再融资
和并购重组有着相当大的市场规模，注册制下再融资和并
购重组效率会大幅提升，意味着投行业务的市场需求会更
大。
公司在中小企业项目资源方面有一定优势，已为 70 余
家创业板企业提供各类股权融资服务。未来，公司将紧抓注
册制全面推行的契机，围绕重点领域和行业开发优质客户，
优化 IPO 业务的客户结构。
3、公司权益、衍生品以及固定收益投资自营业务的开
展情况如何？
答：公司权益投资业务坚持价值投资思路。2020 年，
公司将重点关注价值龙头、核心资产板块，坚持选择穿越周
期的个股。
公司衍生品投资业务是基于量化研究与金融科技技
术，寻找并把握住市场各类资产定价偏差的机会，利用高效
系统和策略实现低风险的超额收益；以及通过对冲风险及
提供做市服务取得的资本中介类收入。做市服务方面，公司
已获得期权做市资格并稳步发展。
公司固定收益投资业务主要从事固定收益金融产品及
利率衍生品的做市及交易。2020 年一季度，公司较好的控
制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了阶段性
的市场机会。另外，为了防范信用风险，公司建立了严格的
内部评级体系，同时通过杠杆比率、久期控制等管理市场风
险。
3
4、公司科技金融的开展情况如何？
答：大数据、人工智能等金融科技手段对金融行业的改
造是全面且深刻的，公司在智能客服、智能投资决策、智能
投顾、智能运营等多个领域积极探索，并探索出一系列新业
务模式，大数据与智能化应用已赋能到公司各业务环节。
（1）在智能客服领域，公司利用 AI、自然语言处理、
知识图谱等技术，构建出智慧广发的客服机器人，大大提升
了客户问题服务效率，并节省人力成本。
（2）在智能投资决策辅助领域，公司从 2018 年至 2020
年 3 月 31 日，易淘金 App 上线指数估值、南北资金流向等
20 多项智能投资工具，是行业内最丰富的智能投资工具体
系之一，极大提升了客户投资决策效率。
（3）在智能投顾领域，公司首创证券行业的机器人投
顾产品贝塔牛，并结合中国本土行情进行了深入改造，重点
探索并打造理财机器人，通过深入洞察互联网理财的需求
和特点，开发出小白理财、灵活宝等系列理财服务，成为业
内领先的智能投顾平台。
（4）在智能运营方面，公司利用大数据、AI 等技术，
自主研发出广发财富管理平台和广发产品中心，支撑客户
经理及总部产品管理人员的业务开展。
5、公司目前财富管理业务的转型情况如何？
答：公司坚持以客户为中心，以客户资产保值增值为目
的，以产品配置为手段，推动财富管理业务稳步发展。
公司主要从投顾队伍、产品、服务、平台以及体制机制
等多方面推进财富管理业务建设。投顾队伍方面，截至 2020
年一季度末，公司的投资顾问人数在全行业排名第一（母公
司口径）。目前，公司从讲师、课程、到培训组织已经形成
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完整体系，为财富管理业务提供了丰富的人才储备；产品方
面，公司不断推进以客户为中心的财富管理业务模式，不断
为客户丰富各类产品品种，提高产品质量，将合适的产品配
置给合适的客户；服务方面，公司进行了细致的客户分层分
类，针对不同的客户有着不同的服务方式与产品配置体系；
平台方面，公司已构建了面向客户、面向员工以及后台管理
的前、中、后全流程平台体系，满足了一站式财富管理业务
需求；体制机制方面，公司已成立了私人银行部与金融产品
中心，致力于产品的全流程管理与高净值客户服务，打造一
流的财富管理机构。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信
息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日期 2020 年 6 月 23 日
证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司
2020 年 6 月 23 日投资者关系活动记录表
编号：2020062301
投资者关系活动
类别
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及
人员姓名
天风证券2020年中期策略会议所邀请的投资者
时间 2020 年 6 月 23 日上午 10:00-11:00
地点 电话会议
上市公司接待人
员姓名
公司董事会秘书 徐佑军先生
董事会办公室 王强女士
投资者关系活动
主要内容介绍
1、注册制下投行业务如何转型？
答：2020 年 3 月 1 日，新《证券法》生效，明确将全面
推行注册制。注册制下，市场将成为项目筛选和资源配置的
主体，对于信息披露的要求更高；同时，对证券行业资源整
合能力、投资研究能力以及定价能力的要求也更高。
首先，加强研究能力。优秀的研究能力将增强投行筛选
优质标的能力、提升获取客户认可和挖掘客户需求的能力，
并且加强信息披露以及预判项目的主要风险。其次，加强行
业群组建设。投行需围绕市场竞争格局、产业链分布做深度
延伸和拓展，形成行业专业化的解决能力。第三，加强销售
团队建设。投行需加大培育和提升定价、销售能力。
2、如何看待创业板实施注册制对于公司的影响？
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答：2020 年 4 月 27 日，《创业板改革并试点注册制总
体实施方案》出台，创业板注册制改革稳步推进。
继科创板注册制后，创业板注册制改革将给券商带来
更大的市场机会。一方面，创业板 IPO 注册制将直接带来券
商投行业务机会；另一方面，创业板现有上市公司的再融资
和并购重组有着相当大的市场规模，注册制下再融资和并
购重组效率会大幅提升，意味着投行业务的市场需求会更
大。
公司在中小企业项目资源方面有一定优势，已为 70 余
家创业板企业提供各类股权融资服务。未来，公司将紧抓注
册制全面推行的契机，围绕重点领域和行业开发优质客户，
优化 IPO 业务的客户结构。
3、公司权益、衍生品以及固定收益投资自营业务的开
展情况如何？
答：公司权益投资业务坚持价值投资思路。2020 年，
公司将重点关注价值龙头、核心资产板块，坚持选择穿越周
期的个股。
公司衍生品投资业务是基于量化研究与金融科技技
术，寻找并把握住市场各类资产定价偏差的机会，利用高效
系统和策略实现低风险的超额收益；以及通过对冲风险及
提供做市服务取得的资本中介类收入。做市服务方面，公司
已获得期权做市资格并稳步发展。
公司固定收益投资业务主要从事固定收益金融产品及
利率衍生品的做市及交易。2020 年一季度，公司较好的控
制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了阶段性
的市场机会。另外，为了防范信用风险，公司建立了严格的
内部评级体系，同时通过杠杆比率、久期控制等管理市场风
险。
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4、公司科技金融的开展情况如何？
答：大数据、人工智能等金融科技手段对金融行业的改
造是全面且深刻的，公司在智能客服、智能投资决策、智能
投顾、智能运营等多个领域积极探索，并探索出一系列新业
务模式，大数据与智能化应用已赋能到公司各业务环节。
（1）在智能客服领域，公司利用 AI、自然语言处理、
知识图谱等技术，构建出智慧广发的客服机器人，大大提升
了客户问题服务效率，并节省人力成本。
（2）在智能投资决策辅助领域，公司从 2018 年至 2020
年 3 月 31 日，易淘金 App 上线指数估值、南北资金流向等
20 多项智能投资工具，是行业内最丰富的智能投资工具体
系之一，极大提升了客户投资决策效率。
（3）在智能投顾领域，公司首创证券行业的机器人投
顾产品贝塔牛，并结合中国本土行情进行了深入改造，重点
探索并打造理财机器人，通过深入洞察互联网理财的需求
和特点，开发出小白理财、灵活宝等系列理财服务，成为业
内领先的智能投顾平台。
（4）在智能运营方面，公司利用大数据、AI 等技术，
自主研发出广发财富管理平台和广发产品中心，支撑客户
经理及总部产品管理人员的业务开展。
5、公司目前财富管理业务的转型情况如何？
答：公司坚持以客户为中心，以客户资产保值增值为目
的，以产品配置为手段，推动财富管理业务稳步发展。
公司主要从投顾队伍、产品、服务、平台以及体制机制
等多方面推进财富管理业务建设。投顾队伍方面，截至 2020
年一季度末，公司的投资顾问人数在全行业排名第一（母公
司口径）。目前，公司从讲师、课程、到培训组织已经形成
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完整体系，为财富管理业务提供了丰富的人才储备；产品方
面，公司不断推进以客户为中心的财富管理业务模式，不断
为客户丰富各类产品品种，提高产品质量，将合适的产品配
置给合适的客户；服务方面，公司进行了细致的客户分层分
类，针对不同的客户有着不同的服务方式与产品配置体系；
平台方面，公司已构建了面向客户、面向员工以及后台管理
的前、中、后全流程平台体系，满足了一站式财富管理业务
需求；体制机制方面，公司已成立了私人银行部与金融产品
中心，致力于产品的全流程管理与高净值客户服务，打造一
流的财富管理机构。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信
息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日期 2020 年 6 月 23 日