广发证券：2020年6月16日投资者关系活动记录表
Date: 2020.06.18
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证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司
2020 年 6 月 16 日投资者关系活动记录表
编号：2020061601
投资者关系活动
类别
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及
人员姓名
国泰君安中期投资策略会议所邀请的投资者
时间 2020 年 6 月 16 日下午 13:30-14:30
地点 电话会议
上市公司接待人
员姓名
董事会办公室执行董事 张明星先生
董事会办公室 王强女士
投资者关系活动
主要内容介绍
1、公司目前财富管理业务的转型情况如何？
答：公司坚持以客户为中心，以客户资产保值增值为目
的，以产品配置为手段，推动财富管理业务稳步发展。
公司主要从投顾队伍、产品、服务、平台以及体制机制
等多方面推进财富管理业务建设。投顾队伍方面，截至 2020
年一季度末，公司的投资顾问人数在全行业排名第一（母公
司口径）。目前，公司从讲师、课程、到培训组织已经形成
完整体系，为财富管理业务提供了丰富的人才储备；产品方
面，公司不断推进以客户为中心的财富管理业务模式，不断
为客户丰富各类产品品种，提高产品质量，将合适的产品配
置给合适的客户；服务方面，公司进行了细致的客户分层分
类，针对不同的客户有着不同的服务方式与产品配置体系；
平台方面，公司已构建了面向客户、面向员工以及后台管理
的前、中、后全流程平台体系，满足了一站式财富管理业务
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需求；体制机制方面，公司已成立了私人银行部与金融产品
中心，致力于产品的全流程管理与高净值客户服务，打造一
流的财富管理机构。
2、如何看待创业板实施注册制对于公司的影响？
答：2020 年 3 月 1 日，新《证券法》生效，明确将全
面推行注册制。
2020 年 4 月 27 日，《创业板改革并试点注册制总体实
施方案》出台，创业板注册制改革稳步推进。
继科创板注册制后，创业板注册制改革将给券商带来
更大的市场机会。一方面，创业板 IPO 注册制将直接带来券
商投行业务机会；另一方面，创业板现有上市公司的再融资
和并购重组有着相当大的市场规模，注册制下再融资和并
购重组效率会大幅提升，意味着投行业务的市场需求会更
大。
公司在中小企业项目资源方面有一定优势，已为 70 余
家创业板企业提供各类股权融资服务。未来，公司将紧抓注
册制全面推行的契机，围绕重点领域和行业开发优质客户，
优化 IPO 业务的客户结构。
3、公司权益、衍生品以及固定收益投资自营业务的开
展情况如何？
答：公司权益投资业务坚持价值投资思路。2020 年，
公司将重点关注价值龙头、核心资产板块，坚持选择穿越周
期的个股。
公司衍生品投资业务是基于量化研究与金融科技技
术，寻找并把握住市场各类资产定价偏差的机会，利用高效
系统和策略实现低风险的超额收益；以及通过对冲风险及
提供做市服务取得的资本中介类收入。做市服务方面，公司
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已获得期权做市资格并稳步发展。
公司固定收益投资业务主要从事固定收益金融产品及
利率衍生品的做市及交易。2020 年一季度，公司较好的控
制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了阶段性
的市场机会。另外，为了防范信用风险，公司建立了严格的
内部评级体系，同时通过杠杆比率、久期控制等管理市场风
险。
4、公司股票质押业务的开展情况以及如何加强风控？
答：股票质押式回购业务自开展以来，公司始终将股票
质押式回购业务定位于服务实体经济，始终坚持将股票质
押式回购业务作为对公司投行等业务线重点客户综合金融
服务的配套工具，强调控制风险，规范开展。
截至 2020 年 3 月底，公司场内股票质押回购自有资金
出资余额 118.07 亿元，较 2019 年末减少 3.88 亿元，平均
履约保障比例处于较高水平，整体风险可控。
在市场环境复杂多变的情况下，公司持续进行项目的
风险梳理及优质项目置换，在保持业务规模基本稳定的基
础上降低业务整体风险。
5、广发资管业务发展的战略及重心是什么？
答：广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策
略的客户资产，包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨
境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、
其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。
目前，广发资管不断完善运作机制，加强基础设施建
设，提升内控水平，持续提升主动管理能力、资产配置能力、
产品创设能力、渠道营销能力等核心能力，整体上取得了良
好的经营业绩。广发资管积极推动存量业务改造和增量业
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务转型，同时积极开发新的业务增长点，培育更加全面均衡
的竞争力。截至 2020 年 3 月底，广发资管已完成公募化改
造的大集合资产管理计划 4只。
总体来说，广发资管在资管新规指引下，2020 年将继
续稳步推进主动管理等更有质量的内涵式增长转型工作。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信
息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日期 2020 年 6 月 16 日
证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司
2020 年 6 月 16 日投资者关系活动记录表
编号：2020061601
投资者关系活动
类别
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及
人员姓名
国泰君安中期投资策略会议所邀请的投资者
时间 2020 年 6 月 16 日下午 13:30-14:30
地点 电话会议
上市公司接待人
员姓名
董事会办公室执行董事 张明星先生
董事会办公室 王强女士
投资者关系活动
主要内容介绍
1、公司目前财富管理业务的转型情况如何？
答：公司坚持以客户为中心，以客户资产保值增值为目
的，以产品配置为手段，推动财富管理业务稳步发展。
公司主要从投顾队伍、产品、服务、平台以及体制机制
等多方面推进财富管理业务建设。投顾队伍方面，截至 2020
年一季度末，公司的投资顾问人数在全行业排名第一（母公
司口径）。目前，公司从讲师、课程、到培训组织已经形成
完整体系，为财富管理业务提供了丰富的人才储备；产品方
面，公司不断推进以客户为中心的财富管理业务模式，不断
为客户丰富各类产品品种，提高产品质量，将合适的产品配
置给合适的客户；服务方面，公司进行了细致的客户分层分
类，针对不同的客户有着不同的服务方式与产品配置体系；
平台方面，公司已构建了面向客户、面向员工以及后台管理
的前、中、后全流程平台体系，满足了一站式财富管理业务
2
需求；体制机制方面，公司已成立了私人银行部与金融产品
中心，致力于产品的全流程管理与高净值客户服务，打造一
流的财富管理机构。
2、如何看待创业板实施注册制对于公司的影响？
答：2020 年 3 月 1 日，新《证券法》生效，明确将全
面推行注册制。
2020 年 4 月 27 日，《创业板改革并试点注册制总体实
施方案》出台，创业板注册制改革稳步推进。
继科创板注册制后，创业板注册制改革将给券商带来
更大的市场机会。一方面，创业板 IPO 注册制将直接带来券
商投行业务机会；另一方面，创业板现有上市公司的再融资
和并购重组有着相当大的市场规模，注册制下再融资和并
购重组效率会大幅提升，意味着投行业务的市场需求会更
大。
公司在中小企业项目资源方面有一定优势，已为 70 余
家创业板企业提供各类股权融资服务。未来，公司将紧抓注
册制全面推行的契机，围绕重点领域和行业开发优质客户，
优化 IPO 业务的客户结构。
3、公司权益、衍生品以及固定收益投资自营业务的开
展情况如何？
答：公司权益投资业务坚持价值投资思路。2020 年，
公司将重点关注价值龙头、核心资产板块，坚持选择穿越周
期的个股。
公司衍生品投资业务是基于量化研究与金融科技技
术，寻找并把握住市场各类资产定价偏差的机会，利用高效
系统和策略实现低风险的超额收益；以及通过对冲风险及
提供做市服务取得的资本中介类收入。做市服务方面，公司
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已获得期权做市资格并稳步发展。
公司固定收益投资业务主要从事固定收益金融产品及
利率衍生品的做市及交易。2020 年一季度，公司较好的控
制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了阶段性
的市场机会。另外，为了防范信用风险，公司建立了严格的
内部评级体系，同时通过杠杆比率、久期控制等管理市场风
险。
4、公司股票质押业务的开展情况以及如何加强风控？
答：股票质押式回购业务自开展以来，公司始终将股票
质押式回购业务定位于服务实体经济，始终坚持将股票质
押式回购业务作为对公司投行等业务线重点客户综合金融
服务的配套工具，强调控制风险，规范开展。
截至 2020 年 3 月底，公司场内股票质押回购自有资金
出资余额 118.07 亿元，较 2019 年末减少 3.88 亿元，平均
履约保障比例处于较高水平，整体风险可控。
在市场环境复杂多变的情况下，公司持续进行项目的
风险梳理及优质项目置换，在保持业务规模基本稳定的基
础上降低业务整体风险。
5、广发资管业务发展的战略及重心是什么？
答：广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策
略的客户资产，包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨
境类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、
其他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。
目前，广发资管不断完善运作机制，加强基础设施建
设，提升内控水平，持续提升主动管理能力、资产配置能力、
产品创设能力、渠道营销能力等核心能力，整体上取得了良
好的经营业绩。广发资管积极推动存量业务改造和增量业
4
务转型，同时积极开发新的业务增长点，培育更加全面均衡
的竞争力。截至 2020 年 3 月底，广发资管已完成公募化改
造的大集合资产管理计划 4只。
总体来说，广发资管在资管新规指引下，2020 年将继
续稳步推进主动管理等更有质量的内涵式增长转型工作。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信
息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日期 2020 年 6 月 16 日