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证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司
2019 年 7 月 4 日投资者关系活动记录表
编号：2019070401

投资者关系活动
类别

□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及
人员姓名
花旗银行大中华区企业活动日所邀请的投资者
时间 2019年 7月 4日下午 16:00-18:00
地点 香港 四季酒店
上市公司接待人
员姓名
董事会办公室执行董事 张明星先生
投资者关系活动
主要内容介绍

1、关于科创板业务涉及的投资银行业务和投资业务情
况？
答：设立科创板并试点注册制对公司乃至证券行业的投
行业务模式将产生很大的影响和改变。在注册制背景下，发
行人和券商如何确定股票的发行时机、如何估值定价，这对
于券商的研究能力、定价能力、机构分销能力和资本实力都
是考验。
目前，公司正在持续培养和不断提升公司的股票研究、
定价、销售和交易撮合能力。公司投行正在重点推进科创板
业务，紧跟政策，紧密围绕行业、多渠道深入开发目标客户，
加大项目储备。公司的全资另类投资子公司广发乾和投资
有限公司同步加大研究力度，以自有资金积极参与到公司
拟保荐的科创板项目的跟投中，为优质的科技创新企业提
供资本支持。
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2、关于投资银行业务的发展情况？
答：2019年，公司投行业务发展的总体思路是：坚定不
移的深化战略转型，以客户需求为中心，以行业聚焦、区域
布局和客户深耕为方向，着力提升全产品服务能力和综合
服务快速响应能力，提升优质客户覆盖面和市场影响力。具
体而言：
第一，着力突破大项目。培育和提升参与大项目市场竞
争的能力，逐步改善客户结构。
第二，注重综合价值开发。发挥投行业务的源头作用，
主动为投行以外业务条线创造机会，提升综合价值和投行
竞争力。
第三，强化内外部协同。加强投行业务条线内外协同，
整合公司资源，基于全业务链建立针对投行客户的服务内
容和服务资源对接机制。
第四，坚持国际化发展。深化跨境联动和业务协同，依
托境内市场承销业务和并购业务的专业实力和客户资源，
充分挖掘两地上市及跨境并购业务机会，带动跨境投行业
务取得突破。

3、关于广发资管业务的发展情况？
答：广发资管管理投资于多种资产类别及各种投资策略
的客户资产，包括固定收益类、权益类、量化投资类及跨境
类产品。广发资管的客户主要包括商业银行、信托公司、其
他机构投资者和包括高净值人士在内的富裕人群。
2019年，公司继续积极推动存量业务改造和增量业务转
型，同时积极开发新的业务增长点，培育更加全面均衡的竞
争力。
总体来说，广发资管在资管新规指引下，2019年稳步推
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进主动管理等更有质量的内涵式增长转型工作。

4、关于公司固定收益业务的情况？
答：公司的固定收益类自营投资主要投资于信用债。公
司严格把控信用风险，形成了内部信用评级体系，并建立了
投研分离的机制。除了入库端的严格控制，公司对债券发行
人的信用风险也进行每日监控，及时更新可投池，并对重大
事件进行重点提示。另外，公司还会根据市场形势、行业政
策以及最新财报，定期对持仓进行整体排查，对风险较高的
个券进行相应提示，并积极根据要求处置。

5、关于公司2019年融资情况和杠杆率情况？
答：公司融资渠道丰富，融资能力较强，并始终实行稳
健的融资管理。公司储备了较为充足的利率债和高评级的
银行存单，具备较强的银行间回购融资能力。除银行间拆借
回购融资外，公司还通过交易所回购、发行公司债券、次级
债券、金融债券、短期融资券、收益凭证等多种工具进行融
资。整体而言，2019年公司负债期限结构稳健，短期融资压
力较小，流动性储备充裕，各项流动性指标均保有较高安全
边际。
公司的杠杆率情况较为平稳。2017年末、2018年末及
2019年3月末公司的资产负债率分别为69.64%、73.20%及
71.61%，总资产规模分别为3,569亿元、3,891亿元及4,149
亿元，杠杆率分别为3.3、3.7和3.5。[杠杆率计算公式：（资
产总额-代理买卖证券款）/权益总额；上述数据均为合并报
表口径]。

接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大
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信息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日期 2019年 7月 4日