广发证券：2018年11月7日投资者关系活动记录表
日期： 2018.11.09
1
证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018110701
投资者关系活动
类别
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及
人员姓名
高盛中国投资论坛会所邀请的投资者
时间 2018 年 11 月 7 日下午 13:00-17:00
地点 深圳 星河丽思卡尔顿酒店
上市公司接待人
员姓名
董事会办公室执行董事 张明星先生
投资者关系活动
主要内容介绍
1、关于公司股票质押式回购业务的开展情况？
答：截至 2018 年 9 月底，公司场内质押回购业务的业
务规模约 254.48 亿元，平均履约保障比例约为 230%，远
高于市场平均水平，安全垫较高。相关资产均已按新会计
准则要求，根据资产质量的情况计提了减值准备。
为防范股票质押式回购业务风险，公司重点做好融资
主体尽职调查、标的证券管理和融资后持续管理等工作。
公司日常除了维持担保比例盯市之外，还通过多种方式做
好业务风险防范工作，例如利用大数据分析和引入第三方
征信平台做好对融资主体的征信调查；借助舆情监控工具
和手段做好标的股票的日常跟踪分析；做好质押行为监控
工作，密切跟踪市场整体质押比例、融资主体持股质押比
例的变化等。
2、对科创板的发展展望？
2
答：上海证券交易所将设立科创板并试点注册制，这
意味着上市条件的设定将更趋市场化。试点注册制将更考
验投行的定价、销售能力。
未来，投行的承销能力将更为重要，投行从业人员的
职能将回归为企业的价值挖掘和价值判断，并督促企业充
分披露投资者决策需要的相关信息。
3、广发资管业务发展现状及展望？
答：截至 2018 年 9 月底，广发资管的资产管理净值规
模约为 4,200 亿元，比 2017 年底(5,233.83 亿元)下降约为
20%；其中，集合资产管理计划规模约占 48%，定向资产
管理计划规模约占 47%，专项资产管理计划规模约占
5%。
2018 年 10 月 20 日证监会颁布的《证券期货经营机构
私募资产管理业务管理办法》及其配套规则是对资管业务
规则的重大调整，对全行业的业务开展都有深远影响。未
来，广发资管依然会发挥主动管理能力，积极关注大类资
产配置机会，加大 ABS 产品的开发。
4、公司机构业务发展情况？
答：在经纪业务佣金率降幅已经趋缓的情况下，机构
客户的重要性逐渐提升。在机构经纪服务方面，公司着眼
优质和有潜力的专业机构客户，完善跨部门协同机制，完
善专业机构客户服务体系和专业投资交易体系，培育机构
经纪业务新优势。
在研究业务方面，公募及保险研究分仓市占率较去年
全年有所增长，市场地位进一步提升。
在 PB 业务方面，目前公司持续开发专为交易型专业
机构投资者服务的专业投资交易平台，该平台包括投易通
3
交易终端、投资极速交易系统、柜台极速交易系统等部
分，力争通过打造全新的交易链路，提升客户的交易体
验。
场外期权业务方面，2018 年 8 月 1 日，公司场外衍生
品业务一级交易商资格获批。为充分发挥一级交易商的牌
照红利，将积极开发合格的企业法人、私募法人和产品，
并高度重视发展与金融同业的交易机会，如银行结构化存
款下场外股指期权的交易机会，期货子公司的场外商品期
权的交易机会和二级交易商的场外个股期权的交易机会，
同时关注海外和香港市场，拓展挂钩境外标的的多品种多
结构的场外期权交易，为专业机构投资者提供丰富的风险
管理工具。
公司将要进一步挖掘客户价值，为战略客户提供全方
位综合金融服务。
5、公司财富管理转型发展情况？
答：公司财富管理将继续从产品、平台和人员三个维
度深化。（1）对产品体系重新梳理与改造，着重产品全
流程基础能力建设，培养公司识别产品、引进产品、销售
产品的能力。（2）平台建设：继续推动各大平台建设，
为产品销售提供平台支撑。（3）队伍建设：强化产品专
业人才队伍建设，目前，公司拥有人数行业排名第一的投
资顾问。
另外，公司财富管理不断探索构建高净值客户服务体
系，形成广发特色的私人银行服务品牌。公司设立私人银行
部负责统筹私人客户服务，规划与建设私人银行客户服务
体系，举办私人银行部策略报告会、主题投资活动、核心客
户见面会、未来菁英培训等私人银行活动。
4
总体来说，公司零售业务的总体发展思路是在保持传
统业务不放松的基础上，通过科技金融、财富管理、机构
经纪、综合化四轮驱动，实现零售业务转型发展，优化收
入结构。
6、公司国际化业务布局及发展情况？
答：公司经过多年的探索和不懈的努力，已经初步建
立起以香港为战略平台，并已经覆盖亚洲、欧洲和北美的
国际化基本架构。经纪、期货、投行、资管、基金、投
资、FICC 等主要业务线不断延伸到境外，逐步打造为客户
提供跨境一体化的综合金融服务能力。
广发香港是公司注册资本规模最大的子公司，经过十
年的发展，广发香港已经成为一家牌照齐全、综合实力排
名香港中资券商前列的综合性现代投资银行，可以为客户
提供投资银行、证券经纪、研究、销售交易、资产管理、
FICC、PE 投资、保险经纪(包括投资相连长期寿险)及一
般)等服务。
广发证券加拿大子公司，2015 年成为 IIROC 会员中首
家由中国券商在加设立的分支机构。广发加拿大公司可以
为中国机构和个人投资加拿大证券市场，或加拿大个人、
机构投资中国、香港证券市场，提供解决方案。
广发金融交易（英国）有限公司是首家在伦敦金属交
易所拥有圈内一级会员资格的中资券商，获得多个国际期
货交易所会员资格，获得 FCA 许可从事相关金融产品及其
衍生品业务服务，以及 RQFII 牌照。
未来五年，国际化战略将是公司重要的发展战略之
一。在全球化布局方面，继续坚持内生式发展与外延式扩
张并重，在风险可控的前提下显著提升海外业务收入比
重。
5
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大
信息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日期 2018 年 11 月 7 日
证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2018110701
投资者关系活动
类别
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及
人员姓名
高盛中国投资论坛会所邀请的投资者
时间 2018 年 11 月 7 日下午 13:00-17:00
地点 深圳 星河丽思卡尔顿酒店
上市公司接待人
员姓名
董事会办公室执行董事 张明星先生
投资者关系活动
主要内容介绍
1、关于公司股票质押式回购业务的开展情况？
答：截至 2018 年 9 月底，公司场内质押回购业务的业
务规模约 254.48 亿元，平均履约保障比例约为 230%，远
高于市场平均水平，安全垫较高。相关资产均已按新会计
准则要求，根据资产质量的情况计提了减值准备。
为防范股票质押式回购业务风险，公司重点做好融资
主体尽职调查、标的证券管理和融资后持续管理等工作。
公司日常除了维持担保比例盯市之外，还通过多种方式做
好业务风险防范工作，例如利用大数据分析和引入第三方
征信平台做好对融资主体的征信调查；借助舆情监控工具
和手段做好标的股票的日常跟踪分析；做好质押行为监控
工作，密切跟踪市场整体质押比例、融资主体持股质押比
例的变化等。
2、对科创板的发展展望？
2
答：上海证券交易所将设立科创板并试点注册制，这
意味着上市条件的设定将更趋市场化。试点注册制将更考
验投行的定价、销售能力。
未来，投行的承销能力将更为重要，投行从业人员的
职能将回归为企业的价值挖掘和价值判断，并督促企业充
分披露投资者决策需要的相关信息。
3、广发资管业务发展现状及展望？
答：截至 2018 年 9 月底，广发资管的资产管理净值规
模约为 4,200 亿元，比 2017 年底(5,233.83 亿元)下降约为
20%；其中，集合资产管理计划规模约占 48%，定向资产
管理计划规模约占 47%，专项资产管理计划规模约占
5%。
2018 年 10 月 20 日证监会颁布的《证券期货经营机构
私募资产管理业务管理办法》及其配套规则是对资管业务
规则的重大调整，对全行业的业务开展都有深远影响。未
来，广发资管依然会发挥主动管理能力，积极关注大类资
产配置机会，加大 ABS 产品的开发。
4、公司机构业务发展情况？
答：在经纪业务佣金率降幅已经趋缓的情况下，机构
客户的重要性逐渐提升。在机构经纪服务方面，公司着眼
优质和有潜力的专业机构客户，完善跨部门协同机制，完
善专业机构客户服务体系和专业投资交易体系，培育机构
经纪业务新优势。
在研究业务方面，公募及保险研究分仓市占率较去年
全年有所增长，市场地位进一步提升。
在 PB 业务方面，目前公司持续开发专为交易型专业
机构投资者服务的专业投资交易平台，该平台包括投易通
3
交易终端、投资极速交易系统、柜台极速交易系统等部
分，力争通过打造全新的交易链路，提升客户的交易体
验。
场外期权业务方面，2018 年 8 月 1 日，公司场外衍生
品业务一级交易商资格获批。为充分发挥一级交易商的牌
照红利，将积极开发合格的企业法人、私募法人和产品，
并高度重视发展与金融同业的交易机会，如银行结构化存
款下场外股指期权的交易机会，期货子公司的场外商品期
权的交易机会和二级交易商的场外个股期权的交易机会，
同时关注海外和香港市场，拓展挂钩境外标的的多品种多
结构的场外期权交易，为专业机构投资者提供丰富的风险
管理工具。
公司将要进一步挖掘客户价值，为战略客户提供全方
位综合金融服务。
5、公司财富管理转型发展情况？
答：公司财富管理将继续从产品、平台和人员三个维
度深化。（1）对产品体系重新梳理与改造，着重产品全
流程基础能力建设，培养公司识别产品、引进产品、销售
产品的能力。（2）平台建设：继续推动各大平台建设，
为产品销售提供平台支撑。（3）队伍建设：强化产品专
业人才队伍建设，目前，公司拥有人数行业排名第一的投
资顾问。
另外，公司财富管理不断探索构建高净值客户服务体
系，形成广发特色的私人银行服务品牌。公司设立私人银行
部负责统筹私人客户服务，规划与建设私人银行客户服务
体系，举办私人银行部策略报告会、主题投资活动、核心客
户见面会、未来菁英培训等私人银行活动。
4
总体来说，公司零售业务的总体发展思路是在保持传
统业务不放松的基础上，通过科技金融、财富管理、机构
经纪、综合化四轮驱动，实现零售业务转型发展，优化收
入结构。
6、公司国际化业务布局及发展情况？
答：公司经过多年的探索和不懈的努力，已经初步建
立起以香港为战略平台，并已经覆盖亚洲、欧洲和北美的
国际化基本架构。经纪、期货、投行、资管、基金、投
资、FICC 等主要业务线不断延伸到境外，逐步打造为客户
提供跨境一体化的综合金融服务能力。
广发香港是公司注册资本规模最大的子公司，经过十
年的发展，广发香港已经成为一家牌照齐全、综合实力排
名香港中资券商前列的综合性现代投资银行，可以为客户
提供投资银行、证券经纪、研究、销售交易、资产管理、
FICC、PE 投资、保险经纪(包括投资相连长期寿险)及一
般)等服务。
广发证券加拿大子公司，2015 年成为 IIROC 会员中首
家由中国券商在加设立的分支机构。广发加拿大公司可以
为中国机构和个人投资加拿大证券市场，或加拿大个人、
机构投资中国、香港证券市场，提供解决方案。
广发金融交易（英国）有限公司是首家在伦敦金属交
易所拥有圈内一级会员资格的中资券商，获得多个国际期
货交易所会员资格，获得 FCA 许可从事相关金融产品及其
衍生品业务服务，以及 RQFII 牌照。
未来五年，国际化战略将是公司重要的发展战略之
一。在全球化布局方面，继续坚持内生式发展与外延式扩
张并重，在风险可控的前提下显著提升海外业务收入比
重。
5
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大
信息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
日期 2018 年 11 月 7 日