证券代码：000776证券简称：广发证券广发证券股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2017121302
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|投资者关系活动类别 √特定对象调研 □分析师会议 |
| □媒体采访 □业绩说明会 |
| □新闻发布会 □路演活动 |
| □现场参观□其他 |
|参与单位名称及人员 中金公司分析师姚泽宇 |
|姓名 |
|时间 2017年12月13日上午10:30-11:30 |
|地点 广州 公司38楼大会议室 |
|上市公司接待人员姓 董事会办公室执行董事 张明星先生董事会办公室投资者关系王强女 |
|名 士 |
|投资者关系活动主要 1、 关于营业网点的布局有何考虑？ |
|内容介绍 答：截至2017年9月末，公司共有分公司20家、证券营业部264家，其|
| 中C型营业部占比为32.58%。2017年，公司未新设营业部。 |
| 未来在各方面条件许可和谨慎论证基础上，公司将结合区域市场发展|
| 和业务拓展布局稳妥推进筹备网点新设，地理分布将以经济发达地区|
| 为主，如珠三角、长三角、环渤海等区域。 |
| 2、 截至 2017 年 9 月底，公司资管规模下降的主要原因是什么? |
| 未来增长动因是什么？ |
| 答：广发资管规模下降主要受到两方面的影响：一是金融行业整体的|
| 严监管对于市场资金面的影响。银监会对于银行理财投资的进一步限|
| 制，商业银行 MPA 考核的逐步深化，央行维持紧平衡的货币政策都 |
| 对券商资管的固定收益 |
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| 投资、通道业务等产生了较大影响；二是证监会、基金业协会加强对|
| 资产管理业务监管以及投资者适当性的新要求。受《私募基金募集行|
| 为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等一系列监管政|
| 策影响，对公司产品设计和销售提出了更高的要求，需要公司在一定|
| 时间内进行调整和适应，影响了产品销售效率和销售结果。 |
| 监管日趋规范与细化是整体券商资管均面临的共性问题。未来，券商|
| 资管凭借通道类业务模式已经需要转变，下一阶段将是在更加健康的|
| 竞争环境下谋求合规稳健生存、加强主动管理、专业创新发展。 |
| 3、明年将实行 IFRS9 对公司业绩和投资策略的影响如何？ |
| 答：IFRS9较现行准则的差异主要体现在以下两方 |
| 面：一是金融工具的分类变化，金融资产分类由原来的四分类减少为|
| 三分类，分类的依据变为根据业务模式测试和合同现金流的特征测试|
| 判断；二是金融工具的减值评估方法，原准则下减值主要依据过去的|
| 客观证据，新准则下加入预期信用损失的概念。 |
| IFRS9对财务报表的影响，主要体现在：按新准则分 |
| 类要求，更多的资产会被分类到以公允价值计量且其变动计入损益的|
| 金融资产，即资产的公允价值的波动，将更多地体现到营业收入和净|
| 利润中，但是，对于债券类金融资产而言，除了减值损失的计提方法|
| 有不同之外，新旧准则下变化不大。另外，新准则要求按预期信用损|
| 失计提减值准备，而不是原来的已发生损失模型，在减值的计提金额|
| 会比发生一些变化。 |
| 4、国家放宽外资准入对于内资券商的影响如何？ |
| 答：随着经济全球化，经济一体化程度不断加深，中 |
| 国经济也在不断的推进对外开放，此次放开外资进入意味着对外开放|
| 已经延续到了中国证券行业。 |
| 首先，放开外资进入有助于推动我国证券行业结构的 |
| 优化；其次，内资券商已经在证券各个业务领域建立起一定的竞争优|
| 势，放宽外资准入短期内对内资券商的发展不会形成大的冲击；第三|
| ，随着未来越来越多外资券商的加入，如果伴随着系列业务牌照的放|
| 开，新的商业模式、先进的风控措施的引进等，预计中长期将会加剧|
| 券商行业的竞争。 |
| 接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格|
| 按照《公司信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确|
| 、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已|
| 按深交所要求签署调研《承诺书》。 |
|附件清单（如有 ） 无 |
|日期 2017年12月13日 |
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