广发证券：2020年9月4日投资者关系活动记录表
日期： 2020.09.08
证券代码：000776 证券简称：广发证券
广发证券股份有限公司
2020 年 9 月 4 日投资者关系活动记录表
编号：2020090401
□特定对象调研 □分析师会议
投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会
类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及 中泰证券2020年四季度投资策略会议所邀请的投资者
人员姓名
时间 2020 年 9 月 4 日下午 15:00-16:00
地点 电话会议
上市公司接待人 董事会办公室执行董事 张明星先生
员姓名 董事会办公室 王强女士
1、公司目前财富管理业务的转型情况如何？以及代销
产品的情况如何？
答：公司坚持以客户为中心，以客户资产保值增值为目
的，以产品配置为手段，推动财富管理业务稳步发展。
公司主要从投顾队伍、产品、服务、平台以及体制机制
投资者关系活动 等多方面推进财富管理业务建设。投顾队伍方面，截至 2020
主要内容介绍 年 6月末，公司的投资顾问人数在全行业排名第一（母公司
口径）。目前，公司从讲师、课程、到培训组织已经形成完
整体系，为财富管理业务提供了丰富的人才储备；产品方
面，公司不断推进以客户为中心的财富管理业务模式，打造
研究驱动的产品全流程管理体系，不断为客户丰富各类产
品品种，提高产品质量，将合适的产品配置给合适的客户；
服务方面，公司进行了细致的客户分层分类，针对不同的客
户有着不同的服务方式与产品配置体系；平台方面，公司已
1
构建了面向客户、面向员工以及后台管理的前、中、后全流
程平台体系，满足了一站式财富管理业务需求；体制机制方
面，公司已成立了私人银行部与金融产品中心，致力于产品
的全流程管理与高净值客户服务，打造一流的财富管理机
构。
2020 年 1-6 月，公司代理销售金融产品的销售总金额
为 3,204.62 亿元（销售总金额包括场外、场内产品的认购、
申购、定投等，亦包括销售广发资管发行的资产管理产品）。
2、基金投资顾问业务将对券商产生怎样的影响？
答：2019 年，证监会下发《关于做好公开募集证券投
资基金投资顾问业务试点工作的通知》，行业期待已久的
公募基金投资顾问业务试点正式落地。
我们认为基金投资顾问业务可以通过资产配置技术手
段，从客户利益和需求出发，为客户量身定制财富管理解
决方案，并提供长期投资陪伴服务，帮助客户实现财富保
值和增值，从而让广大投资者真正分享到资本市场发展红
利。
基金投顾试点推出后，获得试点资格的投资咨询机构
将不再局限于提供建议，而可以进行基金账户的全权委托，
收费模式也更加多元化；券商将直接着眼投资者需求，提升
专业服务，不断推进完善财富管理的转型。
3、公司权益、衍生品以及固定收益投资自营业务的开
展情况如何？
答：2020 年上半年，公司权益类投资坚持价值投资思
路，配置方向为蓝筹股和科技股等，根据市场波动较好地控
制了仓位，衍生品类投资较好的抓住了市场波动带来的交
2
易机会，均取得了较好的收益。同时，公司做市类业务日均
规模较去年有大幅增长。多个期权做市品种 2020 年月度评
级均为 AA（最高评级），并获得上交所“2019 年度优秀期权
做市商”奖。
公司固定收益投资业务主要从事固定收益金融产品及
利率衍生品的做市及交易。2020 年上半年，公司较好的控
制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了阶段性
的市场机会，取得了较好的投资业绩。另外，2020 年上半
年，公司中债交易量在券商中排名第 6。
4、关于广发资管大集合类业务的规范进展如何？
答：2018 年 11 月 30 日，证监会下发了《证券公司大
集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务
的指导意见>操作指引》，明确了证券公司大集合资产管理
计划的整改规范。
2020 年上半年，广发资管不断完善运作机制，加强基
础设施建设，提升内控水平，持续提升主动管理能力、资产
配置能力、产品创设能力、渠道营销能力等核心能力，整体
上取得了良好的经营业绩；广发资管对大集合产品进行有
序整改，截至 2020 年 6 月末成功完成四只大集合产品的公
募化改造；广发资管不断开拓新业务、新产品，产品线布局
得到进一步完善。
5、公司如何看待目前市场化的并购重组？
答：近期，证监会发文鼓励证券公司依法实现市场化并
购重组，在资本实力、管理水平、信息技术等方面实现快速
发展。这体现了监管层鼓励行业市场化整合，支持行业做大
做强的决心。
3
近年来行业内部并购重组已初现端倪。在政策扶优限劣
监管基调下，行业内部分化加剧，未来优质大型券商和特色
中小券商有望凭借并购重组迅速实现区域扩张，拓展客群
基础，持续构筑核心竞争实力。
6、金融开放加速对于券商的影响如何？
答：金融开放对国内证券行业是机遇与挑战并存，具
体影响如下：
（1）外资控股券商落地将带来新一轮竞争。中国的资
本市场和客户需求正在逐渐走向成熟、走向国际化，业内
大部分券商在风险管理、IT 系统建设、服务机构客户的
管理架构、国际化业务能力上，尚未做好充分准备，而外
资券商进入国内展业的突破口正是在财富管理业务、针对
机构客户的一站式服务以及针对企业客户的国际化服务，
这将对本土券商在高净值人士的财富管理服务、机构客户
服务、企业客户跨境业务等领域产生较大的压力。在传统
业务逐渐萎缩，国内券商纷纷谋求转型升级的发展阶段，
外资控股券商的进入将给行业带来更大的竞争压力。
（2）将为证券行业发展提供新契机。在国内资本市场
进一步与海外市场互联互通不断加强的背景下，越来越多
的国际投资者，尤其是长线投资者可以参与到中国资本市
场中来。因此，在资本市场双向开放的趋势下，证券行业
的国际化水平、业务能力将不断提升，海外市场将得到进
一步开拓。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信
息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
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日期 2020 年 9 月 4 日
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广发证券股份有限公司
2020 年 9 月 4 日投资者关系活动记录表
编号：2020090401
□特定对象调研 □分析师会议
投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会
类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观 √其他
参与单位名称及 中泰证券2020年四季度投资策略会议所邀请的投资者
人员姓名
时间 2020 年 9 月 4 日下午 15:00-16:00
地点 电话会议
上市公司接待人 董事会办公室执行董事 张明星先生
员姓名 董事会办公室 王强女士
1、公司目前财富管理业务的转型情况如何？以及代销
产品的情况如何？
答：公司坚持以客户为中心，以客户资产保值增值为目
的，以产品配置为手段，推动财富管理业务稳步发展。
公司主要从投顾队伍、产品、服务、平台以及体制机制
投资者关系活动 等多方面推进财富管理业务建设。投顾队伍方面，截至 2020
主要内容介绍 年 6月末，公司的投资顾问人数在全行业排名第一（母公司
口径）。目前，公司从讲师、课程、到培训组织已经形成完
整体系，为财富管理业务提供了丰富的人才储备；产品方
面，公司不断推进以客户为中心的财富管理业务模式，打造
研究驱动的产品全流程管理体系，不断为客户丰富各类产
品品种，提高产品质量，将合适的产品配置给合适的客户；
服务方面，公司进行了细致的客户分层分类，针对不同的客
户有着不同的服务方式与产品配置体系；平台方面，公司已
1
构建了面向客户、面向员工以及后台管理的前、中、后全流
程平台体系，满足了一站式财富管理业务需求；体制机制方
面，公司已成立了私人银行部与金融产品中心，致力于产品
的全流程管理与高净值客户服务，打造一流的财富管理机
构。
2020 年 1-6 月，公司代理销售金融产品的销售总金额
为 3,204.62 亿元（销售总金额包括场外、场内产品的认购、
申购、定投等，亦包括销售广发资管发行的资产管理产品）。
2、基金投资顾问业务将对券商产生怎样的影响？
答：2019 年，证监会下发《关于做好公开募集证券投
资基金投资顾问业务试点工作的通知》，行业期待已久的
公募基金投资顾问业务试点正式落地。
我们认为基金投资顾问业务可以通过资产配置技术手
段，从客户利益和需求出发，为客户量身定制财富管理解
决方案，并提供长期投资陪伴服务，帮助客户实现财富保
值和增值，从而让广大投资者真正分享到资本市场发展红
利。
基金投顾试点推出后，获得试点资格的投资咨询机构
将不再局限于提供建议，而可以进行基金账户的全权委托，
收费模式也更加多元化；券商将直接着眼投资者需求，提升
专业服务，不断推进完善财富管理的转型。
3、公司权益、衍生品以及固定收益投资自营业务的开
展情况如何？
答：2020 年上半年，公司权益类投资坚持价值投资思
路，配置方向为蓝筹股和科技股等，根据市场波动较好地控
制了仓位，衍生品类投资较好的抓住了市场波动带来的交
2
易机会，均取得了较好的收益。同时，公司做市类业务日均
规模较去年有大幅增长。多个期权做市品种 2020 年月度评
级均为 AA（最高评级），并获得上交所“2019 年度优秀期权
做市商”奖。
公司固定收益投资业务主要从事固定收益金融产品及
利率衍生品的做市及交易。2020 年上半年，公司较好的控
制了债券投资组合的久期、杠杆和投资规模，抓住了阶段性
的市场机会，取得了较好的投资业绩。另外，2020 年上半
年，公司中债交易量在券商中排名第 6。
4、关于广发资管大集合类业务的规范进展如何？
答：2018 年 11 月 30 日，证监会下发了《证券公司大
集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务
的指导意见>操作指引》，明确了证券公司大集合资产管理
计划的整改规范。
2020 年上半年，广发资管不断完善运作机制，加强基
础设施建设，提升内控水平，持续提升主动管理能力、资产
配置能力、产品创设能力、渠道营销能力等核心能力，整体
上取得了良好的经营业绩；广发资管对大集合产品进行有
序整改，截至 2020 年 6 月末成功完成四只大集合产品的公
募化改造；广发资管不断开拓新业务、新产品，产品线布局
得到进一步完善。
5、公司如何看待目前市场化的并购重组？
答：近期，证监会发文鼓励证券公司依法实现市场化并
购重组，在资本实力、管理水平、信息技术等方面实现快速
发展。这体现了监管层鼓励行业市场化整合，支持行业做大
做强的决心。
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近年来行业内部并购重组已初现端倪。在政策扶优限劣
监管基调下，行业内部分化加剧，未来优质大型券商和特色
中小券商有望凭借并购重组迅速实现区域扩张，拓展客群
基础，持续构筑核心竞争实力。
6、金融开放加速对于券商的影响如何？
答：金融开放对国内证券行业是机遇与挑战并存，具
体影响如下：
（1）外资控股券商落地将带来新一轮竞争。中国的资
本市场和客户需求正在逐渐走向成熟、走向国际化，业内
大部分券商在风险管理、IT 系统建设、服务机构客户的
管理架构、国际化业务能力上，尚未做好充分准备，而外
资券商进入国内展业的突破口正是在财富管理业务、针对
机构客户的一站式服务以及针对企业客户的国际化服务，
这将对本土券商在高净值人士的财富管理服务、机构客户
服务、企业客户跨境业务等领域产生较大的压力。在传统
业务逐渐萎缩，国内券商纷纷谋求转型升级的发展阶段，
外资控股券商的进入将给行业带来更大的竞争压力。
（2）将为证券行业发展提供新契机。在国内资本市场
进一步与海外市场互联互通不断加强的背景下，越来越多
的国际投资者，尤其是长线投资者可以参与到中国资本市
场中来。因此，在资本市场双向开放的趋势下，证券行业
的国际化水平、业务能力将不断提升，海外市场将得到进
一步开拓。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交
流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信
息泄露等情况。
附件清单（如有） 无
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日期 2020 年 9 月 4 日
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